指数已经突破了3200点，但是大多数个股是下跌的
每天上万亿的成交，哪里才是赚钱的方向呢？
今天的博文从资金的角度理解市场
1.一轮牛市的2波增量资金，这是第二波！
回顾今年这轮的小牛市，行情从增量资金的角度已经进入到了第二波。
第一波我们叫做散户增量，这批资金的敏感性最高，入场最快，以休眠账户和新入场的开户新散户为主力军。散户增量资金的特点是喜欢买题材，买概念。所以我们看到指数的第一波行情特点是以各种题材驱动为主。
柔性屏，科创板，边缘计算最后到什么卵子双生？反正就是散户喜欢啥，他市场就吵啥。
第二波增量资金是机构，机构主要是一些大的体量资金，以公募和私募基金为主，相比于散户的快速入场，公募基金和私募基金有一个募集的过程，这个时间大概在1个月左右。也就是我们在4月份所看到的这波行情，行情特点非常符合机构买股的喜好，喜欢大的，喜欢基本面逻辑驱动。
我们在4.1的博文详细总结过这次指数突破后强于指数的几个方向。现在看来依然有效：
1）化工板块—浙江龙盛
很大程度上是因为近期的事件驱动下，浙江龙盛为首的分散染料涨价下带动了整个化工板块突破行情，前期化工一直是一个趋势的上涨。
2）建材——华新水泥，海螺水泥
华新水泥历史新高，海螺水泥历史新高。属于明显的业绩驱动股，年报披露后PE不到10倍？
3）房地产——新城控股
历史新高的是新城控股，几个大股万科A，保利也是趋势突破行情。好像PE也很低，10倍左右。
那么强于指数的板块确实有共同点，就是基本面好，市盈率低，普遍都在10倍左右。
其实这个业绩或者说基本面驱动的有没有提前信号呢？
应该是有的，贵州茅台在3.29日的历史新高突破，他这个东西号称价值投资的超级偶像，据说这个象征意义丝毫不弱于妖股板块的东方通信。
现在来看，这个基本面驱动逻辑依然有效，化工继续新高，水泥继续新高，白酒继续新高。要说这个行情是很蛋疼，因为不是那种短线资金的套路，而是机构的趋势结构。就是他拿到新的募集资金之后，把自己赚钱的组合再买了一遍就是这个走法。
2.游资的选择
那么又回到盘面短线资金的选择了，第二波结构中如何站队？很明显主线已经不是上一轮的题材了。类似17年当时一波撸完雄安出现的机构股行情，由于盘面题材股缺钱，大批个股是没有资金关注的，新入场的资金沿着机构路径买买买。游资往往选择抱团！
1）方大炭素的百亿抱团
最明显的就是方大炭素，属于游资沿着基本面方向上打出的资金抱团品种。一个100亿成交的个股顶上一个题材板块。
2）机构+游资共振一个板块
17年5月后的大股行情开始大家也不适应，一直是中国平安那些大家伙搞来搞去，直到说方大炭素沿着周期涨价打出来一波市场合力。随后大家炒了一个月的周期涨价。这个属于市场层面的新合力。
今天是4月的第二周，按照以前的节奏，市场应该要出现新的主线了。
化工这次的事件驱动和强度足够让人想起此前的京津冀，干死了证券，干死了次新。
你说全面走强概率不大，但是板块里面走出1-2只龙头股来，倒是非常有可能。
总结2个字，这里行情的特点——抱团！
閱讀更多 超短屠龍 的文章
