浙江龍盛的產品漲價和股價走勢，讓我又想到當年做的方大炭素。二者有相同，都是產品價格大漲，股價大漲。也有不同，炭素的漲價幅度更大，業績彈性更好，但是漲價的持續性並不好，產業擴容比較快，而龍盛的間苯二胺的產業擴容並不容易，漲價有較長時間的持續性。全國範圍內化工行業的集中，也是一個大的行業趨勢。
昨晚的公告也可以和方大當初的公告對比。
方大在7月7日的一次問詢回覆，市場沒有理會。
7月28的停牌問詢回覆，復牌後居然是漲停。當然，後面也是雙頂的開始。這時從啟動開始有4倍漲幅了。說明問詢本身並不改變股價的走勢。
昨晚的公告是管理層想告訴市場，利潤不如你們計算的那麼高。但是，也不會影響利潤的推算，只是有幾點可以從公告中推測：
1、間苯二胺市場價是15萬，這個和公告無關，公司也是要盈利的，不會故意低價賣。但是公告的平均價漲幅只有23%，一方面間苯二胺在各個需方庫存應當比較大，新市場價格銷售的佔比應當很小。在市場大漲價的時候，庫存充足，需方沒必要馬上購入，可能會暫停採購，賣方沒必要低於市場價賣，成交量可能比較小。但是供需關係已經明確了。
2.公告說公司間苯二胺產品產能6.5萬噸/年，其中自用3.3萬噸，只用的部分漲價會轉移到染料的漲價，對之前的業績測試測試沒有影響。
3、公告的“存在一些銷售合同需繼續執行的情況“，類似於長單，長單往往也會參考市場價格。記得當初方大也有長單，但是方大的做法就是逐步把長單取消，長單隻保量不定價。這是市場行為。
按照目前的化工政策，新增產能擴容的條件會越來越苛刻，會像頭部企業傾斜，染料、間苯二胺會在比較長的時間內維持高位。
從公告看，是想給市場降溫，但是對業績的測算並沒有太大的影響，從公告也可以看出，業績釋放需要一定的時間，按市場價格銷售佔比會隨市場上庫存量下降而上升。（作者：大道至簡JFJ）
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