2016年非公開發行解禁情況
背景
2016年1月29日，北汽集團召開屆董事會2016年第二次會議，會議同意渤海活塞擬通過發行股份及支付現金購買相結合的方式購買海納川持有的濱州發動機100%股權和諾德科技持有的泰安啟程49%股權並擬向不超過10名符合條件的特定投資者非公開發行股份募集配套資金。會議同意北汽集團參與渤海活塞本次配套融資的認購，認購金額不低於30,000萬元。
2016年2月1日，海納川召開了第二屆董事會第二十一次會議，會議同意渤海活塞通過發行股份和支付現金相結合的方式購買海納川持有的濱州發動機100%股權。
2016年5月31日，海納川召開了第二屆董事會第二十七次會議，審議通過了評估結果及交易價格、減值補償協議等相關議案。同日，海納川召開了2016年第七次股東大會，同意海納川公司參與渤海活塞重大資產重組、評估結果及交易價格、減值補償協議等事項。
2016年6月15日，北京市國資委下發了“京國資產權[2016]68號”《北京市人民政府國有資產監督管理委員會關於山東濱州渤海活塞股份有限公司發行股份購買資產並配套融資的批覆》。
2016年6月16日，渤海活塞召開2016年第二次臨時股東大會，審議通過了《關於提請股東大會批准北京海納川汽車部件股份有限公司、北京汽車集團有限公司免於以要約收購方式增持公司股份的議案》
2016年10月10日，本次交易方案獲得中國證監會併購重組審核委員會審核通過。
發行方式
渤海活塞擬向海納川發行股份及支付現金購買其所持有的濱州發動機100%股權，其中股份方式支付比例為85%，現金支付比例為15%；向諾德科技發行股份及支付現金購買其所持有的泰安啟程49%股權，其中股份方式支付比例為85%，現金支付比例為15%；
同時，向不超過10名符合條件的特定投資者非公開發行股份募集配套資金，募集配套資金總額不超過資產交易價格的100%，且不超過169,246.62萬元。其中，北汽集團參與本次配套融資的認購，認購金額不低於30,000萬元。
如果按照目前價格5.35元/股，參與定增的機構浮虧近40%。從第一季度報看，參與定增的機構還沒有賣出。算上一年的解禁期。應該浮虧將近50%，攔腰折斷。從參與定增的機構看，基本上是資產管理公司或者基金公司，如果面臨贖回壓力的話，很可能這波跌幅是他們所為。
收購TAH公司75%股權
背景
非公開發行募集資金總額預計不超過168,034.09萬元（含發行費用），扣除發行及相關費用後的募集資金淨額擬投入以下項目：
注：根據《股份購買協議》的約定，收購德國TAH75%股份的交易初始對價6,150萬歐元，按照中國人民銀行授權中國外匯交易中心公佈的2017年12月13日（《股份購買協議》簽署日）中國人民銀行間外匯市場人民幣匯率中間價（匯率為1歐元兌人民幣7.7779元）計算，項目投資總額為47,834.09萬元。
標的公司的主營業務是輕量化汽車鋁合金鑄造件的開發、製造、銷售，主要產品包括驅動部件、發動機部件、底盤部件及車身結構部件，擁有領先的輕量化和鑄造技術，有獨立的模具設計和開發能力，是全球領先的輕量化汽車鋁合金鑄造件供應商，與戴姆勒、寶馬、大眾（含保時捷、大眾商用車、奧迪等）、賓利和麥格納等世界知名整車製造商和一級供應商保持長期的合作關係。
購買價款
（1）作為出售和轉讓股份的對價，購買方應以現金支付，金額為6,150萬歐元。
（2）購買價款應當自2017年7月1日00:00（歐洲中部時間（CET））（“鎖箱日”）時起計息（包括鎖箱日），直至交割日（包括交割日），購買價款和其利息應於交割日到期支付。
進展
已完成：
2018年2月24日，山東省發展與改革委員會下發《關於濱州特邁汽車部件有限公司收購德國特銳邁特汽車控股有限公司部分股權項目備案的通知》
2018年2月24日，山東省發展與改革委員會下發《關於濱州特邁汽車部件有限公司收購德國特銳邁特汽車控股有限公司部分股權項目備案的通知》
已通過德國、斯洛伐克反壟斷審查
未完成：
（1）本次收購方案尚須取得上市公司股東大會的批准；
（2）本次收購尚需完成國家外匯管理部門的審批或備案；
（3）本次收購尚需通過德國經濟和能源部審批；
（4）其他必須的審批、備案或授權（如有）。本次收購的實施不以本次非公開發行獲得中國證監會核准為前提。
參照上次非公開發行，應該在一年內完成收購，因為晚一天，就會增加收購的利息。
發行價
本次發行股票數量為不超過本次發行前上市公司總股本950,515,518股的20%（含20%），即190,103,103股，具體發行數量的計算公式為：發行股份數=本次募集資金總額÷發行價。最終發行數量由董事會根據股東大會的授權、中國證監會相關規定及實際認購情況與保薦機構（主承銷商）協商確定。
資金需求=16.8億元
擬發行股本=1.9億股
發行價16.8/1.9=8.8元，和一年前定增估值一致，但是目前股價在6元左右，顯然無法滿足。
北汽新能源借殼上市
背景
渤海汽車系統股份有限公司（以下簡稱“公司”）擬向成都前鋒電子股份有限公司（以下簡稱“前鋒股份”）出售公司所持有的北京新能源汽車股份有限公司（以下簡稱“標的公司”、“北汽新能源”）20,800萬股股份；交易方式為前鋒股份向公司發行股份購買資產；本次股權出售價格為人民幣113,269.49萬元，將獲得對應的前鋒股份3,007.6870萬股股份（最終獲得股份數量以中國證監會最終核准確定的股份數量為準）。
該部分賬面=5.13億元，增值=11.32-5.13=6億元。是總市值的11%。但是這部分增值按照會計處理是增厚其他綜合收益，在最終出售時轉為淨利潤。不過也是會增加公司價值。
sst前鋒非公開發行
募集配套資金
公司擬向不超過10名符合條件的特定投資者非公開發行股份募集配套資金，配套融資總額不超過擬購買資產交易價格的100%，且不超過200,000萬元。本次募集配套資金以發行股份購買資產為前提條件，但本次募集配套資金成功與否並不影響本次發行股份購買資產的實施。本次發行股份募集配套資金在扣除相關中介機構費用後全部用於北京新能源創新科技中心項目、北汽新能源C35DB車型項目、北汽新能源N60AB車型項目、北汽新能源N61AB車型項目。
發行定價
本次發行股份購買資產定價基準日為公司第八屆董事會第二十次會議決議公告日。公司向北汽集團等交易對方非公開發行股票的發行價格為37.66元/股，系定價基準日前120個交易日股票交易均價的90%，符合《重組辦法》的規定。董事會決議公告日前120個交易日公司股票交易均價＝決議公告日前120個交易日公司股票交易總額/決議公告日前120個交易日公司股票交易總量。
進程：
已完成：
1、2018年1月18日、1月19日，本次交易涉及的置出、置入資產的評估結果分別經北京市國資委以京國資產權
2、2018年1月22日，前鋒股份召開第八屆董事會第二十次會議，審議了本次重組相關議案
3、本次交易方案已獲得北京市國資委的核準。
4、2018年2月12日，上市公司召開2018年第二次臨時股東大會，審議批准了本次交易方案及相關議案，同意公司進行本次交易。
未完成：
（1）商務部對戴姆勒戰略投資上市公司的核準（如需）；
（2）中國證監會對本次交易的核準；
預計全部完成也是需要一年左右的時間。
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