#對話武超則# 科技50、科技行業的龍頭公司是未來三到五年最好的投資機會。核心邏輯如下：首先，我認為底層的技術創新又到了新的週期。回顧信息技術基礎創新曆程：從2009年的3G時代元年，建立在3G流量紅利基礎上的移動互聯網時代，當時是TMT行業投資的一個爆發期，從手機遊戲到智慧醫療、在線教育、電商…到2015年牛市達到高峰，我們這一代研究員在那個時代成長起來，這是非常清晰的。智能機出現是大概2007年，當時手機遊戲成為移動互聯網真正第一個賺錢的應用，接著出現了大量移動應用的爆發，比如電商、社交等等。那時候遊戲公司業績連續增長，所以那一遊戲行情是的確有業績支撐的。當然後邊泡沫化的併購帶來了這幾年今年的商譽減值風險，讓大家深為詬病，但是移動互聯網這一輪革新給我們帶來的生活改變和經濟增長是實實在在的。這種增長是建立在中國最好的3G和4G網絡、10億移動網民基礎上的增長，是上一代流量紅利和基礎技術創新帶給我們的。站在今天，我們探討5G是否有可能帶來又一輪底層技術的硬創新，進而又能帶來新的一輪的應用創新。從2017年開始的電子終端創新，比如穿戴設備、汽車電子、智能家居，2019年當下應該非常清楚，是通信行業基礎投資的週期，5G在全球範圍內開始商用，這時像極了2009年，十年一週期，又一輪信息基礎設施建設正在大規模啟動。2020年以後，生產類的應用、物聯網應用、車聯網的改變，可以類比手機時代從功能機到智能機的改變，是突破式改變。當下5G不斷被驗證，但5G只是一個工具或者通路，它引領通信底層的技術創新又到了新的週期，它將過去3G、4G人與人的連接，通向了物與物的連接。
分享到:
