中國股市的本質：機構市
這是一個沉重的話題，但必須要告訴大家。在經濟持續不景氣的情況下，各個行業都步入了下行的週期，但股市逆勢而上，與經濟基本面背道而馳，這種行情必不能長期持續。
縱觀這幾十年中國股市的發展史，中國股市上市圈錢的公司越來越多，證監會今天一個政策明天一個政策，都是與民爭利的政策，基本目的是三個：一是幫助上市公司圈到更多的錢；二是收更多的交易手續費和稅收；三是消滅股民錢特別是中產階級的財產，防止通貨彭漲。君不見多少股民前赴後繼，最後總結下來不管是牛市還是熊市，不管是股民還是基民，高達百分之九十以上的參與者虧損，中國股市成了財富粉碎機。而上市公司只知圈錢，從不知回報，現金分紅是鐵公雞，一毛不撥，最多搞個虛假的十送十甚至十送十五，中國上市公司今天再融資，明天增發，只見圈走越來越多的錢，從沒真正拿真金白銀來分紅。一般來說的這麼大的風險回報總要高於銀行定存吧，可中國股市完全不是這麼會事。最後上市公司錢圈得差不多了，揮霍得也差不多了，資金轉移得差不多了，還可以打上ST，換一個莊家重新講一個故事再重新圈錢。中國股市在有關部門的主導下，表面上看現在是一片慮假的繁榮，是不斷髮新股的繁榮，其實本質上只是一個巨大的龐氏騙局，不僅拿走你本錢並連利息也不還，而留下的是股民、機構間的血拼，中國股民好自為之。
中國散戶普遍窮，中國還是一個人均收入貧困的國家，散戶數量固然眾多，但其資金總量不是機構的對手，即便多數散戶打死都不賣，也形不成股市穩定因素。中國機構炒股有返傭，所以他們的操盤手更願意買進賣出，頻繁交易，因為操盤手可從返傭中私拿個人回扣，因此，中國股市的波動，基本都是機構操縱。中國股市多數股不分紅或分一粒米這麼小的紅，造成買股只能搏取價差，這是波動主因，機構因此把浪鼓起來，企圖在浪尖上把股票交給散戶，然後再打入浪谷，企圖在浪谷裡把散戶股票奪回去。中國機構絕大部分和散戶一樣：虧損累累。只不過沒有一個結算結止日而已，若是大量的機構清盤結算，他們套在股票上的資金若想變現，他們的那些股票會跌到零。比如，他們抱團的銀行股，他們幾乎沒機會變現，但他們每天用少量資金維持住市值，同時中國機構大量的隱性貸款在股市裡只計算他們的每季市值卻不公佈他們的貸款情況。
但是，為什麼給人一種美國股市是機構市的印象呢？因為，美國機構每日進進出出，美國散戶每月發薪後就會買入他們一直在買的股票，他們每月就交易一兩次，因此，每天看到的都是機構在炒，所以中國人就認為美國是機構市，散戶都不見了，可見機構市美國股市長期穩定上漲的原因。這恰恰是錯誤的。這恰恰證明美國股市是散戶市。
為什麼炒股的人沒什麼朋友
這麼多年來，我發覺，股民與股民，是最沒必要交流思想的。也是最無法交流思想的，原因在於，炒股如同修道者走在一條沒有盡頭的小路上，身邊只是曠野，你只能非常孤獨地行走，許多經驗都不是語言可以傳遞，必須自己慢慢在實踐中才能逐漸悟道。
世人只注意到其進入爆發期之後賺錢的速度快，卻沒注意他在進入爆發期之前漫長的忍耐時期，有的可能長達十多年。這種時間的累積，不是旁人的思想溝通所能省略的的。
炒股的人，在思想的交流上，分三種情況：
A，要麼就還沒“悟道”，彼此都有許多似是而非的觀點，這些似是而非的觀點彼此交流來交流去，往往互相助長對錯誤認識的固執，往往使錯誤的思想延續，交流毫無意義。
B，有的悟道了，但他無法把經驗傳遞給沒悟道的人，不是他小氣，其實有些高手已經把最精髓的思想在論壇公開地毫無隱藏地說了，但你如果自己未付出長期努力和實踐，你看到的就只是那文字的字面涵義，必須你親身經歷多次破產，親身長夜痛哭，你才驀然能看到那些文字背後的內涵。這是實在用語言所無法傳遞的。
C，雙方都悟道了，那麼，大道至簡，其實也就不需要交流了。兩個或幾個都已經悟道的炒股者，在一起其實是無法交流的，因為沒什麼可交流。
而相比之下，在炒股這條路上，你即使炒得再成功，你的錢是你自己的，而非公有資源，任何人都有著人類天然的自私心，你當然不可能把你資金的錢僅僅以為別人唱點讚歌就白送給別人。
因此，朋友在他們那裡難以獲得利益，缺乏利益鏈的糾集，自然也就沒多少人巴結，更沒多少朋友。
同樣，因為炒股高手們並不能把利益分配給身邊的一般朋友（除非是極其特殊的密友，但這人數能有幾個？多數普通朋友是不可能分到利益的，於是自然地，一般人也就沒必要主動迎逢。
說白了，每個炒股成功的人，都是從無數陷阱和死人堆裡爬出來的，他哪怕總結出許多經驗，但假如有個上帝，當他自己重新到那陷阱與死人堆裡再爬一次，他能不能爬出來都不一定，更何況是他把經驗告訴別人，哪怕是告訴子女，他子女自然也不一定爬得出來。
說得更白一點，每個炒股成功者，其實就是因為各種因緣際遇，從那陷阱和死人堆裡爬出來的人，爬的過程需要技巧，需要經驗，需要勇敢，需要悟性……但還需要一個重要的元素——運氣！
讓你重爬一次，哪怕其他元素你都依然有，但沒了運氣，你依然爬不出來，最終被困在死人堆裡。
而所有那些從死人堆裡爬出來的人，其實各自的技巧、經驗、勇敢、悟性……也並不完全相同，但在一個模糊的大的“道”上，是能有一個模糊的相似的認識的，但正因為炒股的特殊性，即便這些都悟“道”的人，他們所悟，依然有著各自的區別，而且難以真正完全彼此理解，難以真正做到溝通。
因此，炒股即使悟了“道”的人，也只是一個大“道”，依然不可能徹底溝通，而在大“道”這個層面，由於大道至簡，確實也無法並且無需溝通。而炒股的人則不同，連世俗意義上的朋友往往也遠少於其他行業的人。而這，本質上緣於炒股這個行業的特殊。
依然拿朋友所需要的兩個基礎來分析——第一是相似的想法，第二是共同的利益。
這麼多年來，我發覺，股民與股民，是最沒必要交流思想的。也是最無法交流思想的。
關於上面說的B點，我還想更細緻地說說。
B，有的悟道了，但他無法把經驗傳遞給沒悟道的人，不是他小氣，其實有些高手已經把最精髓的思想在論壇公開地毫無隱藏地說了，但你如果自己未付出長期努力和實踐，你看到的就只是那文字的字面涵義，必須你親身經歷多次破產，親身長夜痛哭，你才驀然能看到那些文字背後的內涵。這是實在用語言所無法傳遞的。
關於這一點，我想講一個我的感悟，那就是，炒股的“道”，別說是一般人之間難以傳遞，甚至就算父親有心傳遞給子女，也難以傳遞。大家看看，世界上那些投資大師，有幾個他們的子女也通透了投資之“道”的？巴非特的子女懂炒股嗎？索羅斯的子女懂炒股嗎？難道他們不願意傾囊傳授所知的一切給子女？
那麼，假設說他們子女不想學，那麼我們再擴大範圍，所有投資大師，有哪一個的子女也成為投資大師了？竟然是一個也沒有，不可能連一個子女也不想學，這就只能應證出，炒股之“道”無法父傳子，子傳孫。
每個成長為炒股高手的人，哪怕彼此之間有一定的師承關係，其實最核心的還是各自人生經歷裡在炒股求道之路上各自的孤獨探索，只不過有的有師承關係的人，師傅在弟子關鍵時刻點撥了幾句，但一個師傅往往有多個弟子，能成長為大師的弟子卻難得有一兩個，這也說明本質上還是靠個人，炒股是世界上所有行業裡最孤獨求索之道。
甚至於，我認為，同一個人，如果讓他人生重來一次，讓他的炒股經歷從來一次，那麼，即使是這個相同的人，其對股市最後的認識與覺悟，以及其所抵達的高度，都可能完全不同。
王者指標MACD
定義
利用快速（短期）和慢速（長期）兩條指數平滑移動平均線(EMA)，以計算兩者之間的差離值(DIF)，再利用差離值與差離值平均值(DEM)的收斂(交會)與發散(分離)的徵兆，用以研判股市行情買進或賣出的時機。分析周K的MACD指數，判斷大趨勢尤為管用。
MACD指數兩大作用：判斷大趨勢，日內交易真心不適合；通過背離判斷股價的回調和轉折。
應用法則
1. MACD及DIF均為正值，可視為多頭市場。
2. MACD及DIF均為負值，可視為空頭市場。
3. DIF向上突破MACD，買進訊號。（MACD金叉）
4. DIF向下突破MACD，賣出訊號。（MACD死叉）
5. DIF值由負轉正，且穿越MACD，買進訊號。
6. DIF值由正轉負，且突破MACD，賣出訊號。
7. 如果MACD及DIF皆為正值，且DIF向下跌破MACD，此為買方市場，做多較為有利。
8. 如果MACD及DIF皆為負值，且DIF向上突破MACD，此為賣方市場，做空較為有利。
9. DIF與指數呈背離走勢時，若股價連續創新低點，而DIF值並未創新低點，此為正背離走勢，為買進時機；反之，若股價連續創新高，而DIF值並未創新高時，此為負背離走勢，為賣出時機（MACD背離可以看能力柱也可以看線），注意背離發生在多方市場還是空方市場，以及發生時是否出於超買超賣階段，否則成功概率也不會太大。
0線以上為多頭市場，0線以下空頭市場，如果DIFF為正，但是MACD線在0下，而且無法突破0線，很可能只是簡單的回調。
在中心振盪指標中，如MACD指標，發生在空方的背離之後的黃金交叉是高成功率的買點；在多方的黃金交叉也是比較好的買點或者加倉點；在空方的普通黃金交叉較前面兩個買點的成功率會低些。記住兩點，頂背離配合死叉，底背離配合金叉，成功概率很大；超買區的死叉，超賣區的金叉，成功概率也會相對高一些；普通金叉、死叉概率相對低一些。
MACD實戰技巧
1、MACD防狼術
日線圖MACD黃白線運行於0軸上方，屬於可操作區域。股民選擇股票時，需要規避黃白線在0軸下方的股票。
2、MACD底背離
股價階段新低，MACD綠柱不創階段新低，屬於MACD底背離。
3、MACD頂背離
股價階段新高，MACD綠柱不創階段新高，屬於MACD頂背離。
4、鱷魚嘴，很多牛股的啟動形態都是MACD鱷魚嘴，並且此形態也可應用於30分鐘圖。MACD黃白線在0軸附近出現鱷魚嘴形態的，繼續看漲!
5、第一次金叉，黃白線在0軸上方第一次金叉的準確率最高!MACD黃白線在0軸上方的第一次金叉，是買點!
實戰圖解
案例：廈門國貿
在某一區域反覆構成底部的形態最可靠，大家常說的W底就是最可靠的底部形態之一，因為股價在同一區間形成了二次底部這說明該區間得到了資金的認可，因此當股價跌到該區域時就會有資金積極的入場進行操作，因此就會形成二次底部。股價的K線形態如此變化，同樣MACD指標也可以出現這樣的變化：當MACD指標在某一低點處形成一次金叉以後，在短線期又在該區域形成了一次金叉時，投資者在此時入場操作盈利的成功率是非常高的！案例：
廈門國貿
案例：曙光股份
MACD“起死回生”戰法指的技術特徵是：MACD指標出現死叉後，在隨後的幾天內重新形成金叉。此現象多數是主力機構在拉昇前進行震倉製造MACD指標死叉空頭陷阱來騙取散戶賣出手中籌碼，然後迅速拉昇股價，不讓賣出籌碼的散戶有逢低重新買回的機會。案例：曙光股份
案例：創業環保
MACD是一箇中線指標，用它不僅可判斷大盤的中級走勢，實踐顯示，在選股尤其是選強勢股方面，MACD也有著十分重要的作用，如果運用得好，可以成功地相對低位捕捉到個股的起漲點。特別是“MACD二次翻紅”這種形態出現後，股價企穩回升的概率較大，具有較大的實戰價值。案例：創業環保
安源煤業
60日均線在股市中被稱為是股價的生命線，由此可見60日均線在股市技術研究領域中有重要的地位，而且從歷史的紀錄來看，60日均線的支撐力度也是很強大的。
但60日均線的支撐不是每次都能成功的，為了提高成功率，在股價回檔到60日均線的時候不急於買進，而是等待股價在60日均線上企穩反彈並且MACD指標出現金叉時進行買入，這是雙保險的操作成功率高。案例：安源煤業
MACD有兩大用法:
一. 順勢操作---金叉/死叉戰法
就是追漲殺跌,在多頭市場時金叉買入,在空頭市場時死叉賣出.
二. 逆市操作---頂底背離戰法
就是逃頂抄底,在頂背離時賣空,在底背離時買多.
在一輪多頭行情中,價格是創新高後還有新高,均線是完美的多頭排列,光看價格和均線似乎上漲行情會沒完沒了. 然而,當市場情緒完全被當前趨勢所感染的時候,市場往往已經運行在第五浪了.這時侯上漲空間有限,而下行空間無限. 而用MACD的頭肩頂模式(右肩背離)-----------是一帖有效的清醒劑,往往可以提醒投機者行情隨時有結束的可能性.
MACD順勢操作----如何識別有效的金叉/死叉
如果看見MACD發生金叉就買,死叉就賣的話,相信我已經沒有
機會寫,而你也沒機會看這篇文章了----早被市場消滅了. 機械的運用金叉/死叉信號來買賣還不如用投硬幣來決定買賣會更省力些,而效果也不會差很多.
只有在符合一定規則之下采用MACD發出的金叉/死叉信號,才可以大大提高信號的成功率.
順勢操作是針對趨勢明顯的五浪行情，順勢追買/賣第三浪。不參與調整.當然在等待第三浪買賣信號出現的其間,也會漏掉很多好機會,但那些機會不屬於該信號範圍內,所以也不屬於你我.讓我們只等待屬於我們的那些機會!
1) MACD零軸上方(多頭市場)-------只買第一個金叉;不買第二個金叉;不賣死叉
零軸上方的第一個金叉往往是第三浪的開始.那麼為什麼不買第二個金叉呢? 因為後面的行情是無法確定的.第二個金叉一般都是第五浪的開始(三浪延長除外),而五浪相對複雜些,可能是衰竭浪,也可能是延長浪的.只買第一個金叉的思路就是買相對確定性,放棄不確定性.
另外還有一種情況,我們將三浪行情(ABC調整)錯判斷成五浪行情了:
結果判斷錯誤,但因為只買第一個金叉,買點很好,即使看錯,也可以賺些小錢.
很多時候我們是看對行情但沒賺錢或賠了錢,那是因為買點不對的原因.而掌握好了MACD的有效買點,可以做到看錯也能賺小錢,看對能賺大錢.
2) MACD零軸下方(空頭市場)-------只賣第一個死叉;不賣第二個死叉;不買金叉
3)零軸附近(平衡市場)-------追隨多空突破方向
零軸附近是平衡市,盤整市,經常有假突破後又回來繼續盤整的現象,表現在指標上就是剛發生死叉了接著又發生金叉,所以信號的有效性相對多頭/空頭市場要低. 但平衡打破後,往往會有一段較長的趨勢走勢.
戰圖解MACD選股技巧：
輔助MACD判別背馳有兩種方法，一是看紅綠柱，二是看黃白線。
如圖，看當下上證指數形成的MACD形態，黃白線仍在爬高而大小紅柱已背馳，這種形態在黃白線第一次上穿0軸後較為常見，稱之為MACD定式一“山下山”形態。
MACD定式一“山下山”形態與MACD黃白線背離形態最大的區別就在於黃白線是否仍在繼續爬高，股價創出新高而黃白線不再爬高屬背離形態應果斷空倉。
MACD定式一“山下山”形態必然會有第5段走勢，其分類一是創出新高，二是不創新高。不管是否創出新高，整個走勢已接近尾聲，這裡就是賣點，屬盤背賣點。
正因為不能確保第5段走勢能否創出新高，所以第3段走勢的尾聲也是較佳的賣點，此時小紅柱開始縮小，大小紅柱明顯背馳。這樣操作可迴避第4段走勢，冷對第5段走勢。（下圖）
DIFF和DEA經過一段時間橫向粘合後向上開口發散，為買入信號。此形態是MACD最經典的實戰技法，一旦形成，通常都會有一段很好的漲幅，而且粘合時間愈長，後市爆發力度愈強。（下圖）
股票市場對經濟發展作用在學術界已經有很多研究，在現實中，股票市場對經濟增長的間接作用不容置疑。股票市場作為一個融資投資場所，對宏觀經濟中資金資源的分配起著重要作用，同時資金的最優化配置會促進經濟的協調發展。股票市場的資金流向對企業，投資者等各市場主體有著不同的作用。
賺大錢的股市投資者有一個共性
一般來說，在股市摸爬滾打多年的投資者都很敬畏市場，而且從不拿過往的業績來炫耀，因為他們知道，每一次的交易都是從零開始的，過去只是過去，而未來會發生什麼，沒有人知道。而過度自信會影響自己對市場的客觀判斷，人為的風險也會悄悄醞釀，雖然不知道風險什麼時候爆發，但終究會爆發。還有很多時候，投資者能夠承擔很大的虧損，但苦盡甘來之後卻在賺取一點點錢後就匆匆離場，沒能堅持獲取更大的利潤。進入資本市場，就是想通過承擔風險來賺錢，而如果因為承受能力差而影響到對市場的判斷，那就證明其心理素質還不夠成熟。賺大錢的股市投資者有一個共性：經歷過大風大浪，心理承受能力較強，順從市場趨勢。
1、一個人是否可以做一個證券投資者，其必備的基本素質不是頭腦聰明、思維敏銳，也不是股齡多長、知識多淵博、學歷多高深，而是"要有止損的勇氣和決心"。
2、股市中賺錢很快，但虧錢也很快，而且，每次虧錢大都是在賺了錢後洋洋自得之時發生的。所以，安全第一，賺錢第二。不帶剎車別上路，不設止損不下單。在交易前一定要先決定退出點。
3、股市是一個充滿機會也充滿陷阱的地方，一定要堅決抵禦各種誘惑。"放棄一些機會"，才能抓住一些機會。如果一心追求利潤最大化，最終往往是虧損最大化。
4、股市不創造價值，我們財富的增值來自於對方的失誤。不同的股票或同一股票在不同階段不能有相同的預期，"出現賣出信號就立即"。看對不賺錢，做對才盈利。沒有成功賣出，所有利潤都是紙上富貴。
5、每個人都有"恐懼"和"貪婪"心理，主力專找這兩個死穴攻擊。散戶卻不承認自身有此毛病。--主力有遠大目標，顯得大智若愚;散戶有小聰明，卻往往自作聰明。
6、心態比策略重要，策略比技術重要，技術比運氣重要，但有一點絕不重要，那就是"消息"。--四處打探消息，把道聽途說的傳言作為選股依據，最容易成為主力出逃時的犧牲品。"輿論關注的股票您最好先放棄"。
7、大盤的實際走勢往往超乎大多數人的預期，"自作聰明預測大盤的頂和底是愚蠢的"。行情在絕望中誕生，在猶豫(分歧)中發展，在瘋狂中結束。策的調控，消息的傳聞，只能延緩它的運行速度，但改變不了它的必然趨勢。
8、股市有風險，但我們不要懼怕風險。而應瞭解風險，懂得風險，警惕風險，"管理風險"，"控制風險"，因而規避大風險--股市最大的風險是不給我們控制風險(改正錯誤)的機會。因此，每次成功賣出(不論是止贏還是止損)，我們都要感謝機會。
9、"人性的弱點"永遠是我們的最大敵人。恐懼、懷疑、猶豫、後悔、浮躁、僥倖、衝動、婪、幻想、漲喜、跌悲--我們必須與之戰鬥終生!
10、九段老手不會走錯簡單定式，但是棋聖也有出昏招的時候，因此，"絕不衝動，絕不浮躁，絕不婪，絕不幻想"要時刻銘記在心。敢於失敗，敗就敗了，失敗是成功的一部分--敢虧才會贏。
11、大人虎變，大人者，就是能根據時勢馬上改變觀念的人，並馬上採取行動。君子豹變，君子不明道，君子愛求術和法，遇到新鮮事，要弄清楚“邏輯”後才能行動，邏輯又七嘴八舌，等爭出個是非，就要慢一點了。小人革變，小人就是被外界環境逼迫改變的。三根陽線樂觀起來，三根陰線就悲觀起來，跌一個點想抄底，跌兩個點怕疼不割肉，跌五個點閉眼裝死，跌十個點就一刀割肉。
12、主升浪是概念和題材集中釋放的時段，沒有這個基礎是不可能有第三浪的。見光死的題材當然沒有第三浪。具備第三浪的題材都是可炒性相當耐味，群眾人氣基礎都強盛，而且高度認可！因為能做出超級主升浪的必須是基本條件很受歡迎，可炒性是很強的。主升浪一個很重要的東西就是有那麼一種可以暴炒的題材！一般會預熱，測試市場人氣反應，形態和K線、均線也要調整到比較適當的階段，再揪準爆發的時機：
（1）到底是在哪根均線上爆發？這根均線能夠積聚多大的能量就決定了行情的大小。
（2）必須要在爆發前做到嚴重縮量，爆發前不縮量主升浪要大打折扣。
（3）一個就是形態的突破，如果沒有大形態的配合，行情也不會有很大，因為大的形態才足夠匹配大的主升浪，所有形態的選擇都是主力要仔細選擇的。長時間的洗盤形態必須要有。
（4）啟動迅速:一跑就是跑在最前面，大部分的人追又不敢追，不追又已經開始起跑。
（5）主升浪必須要有一個持續性可以挖掘的題材庫。因為主升浪不只是要漲的快而且也是要激發市場狂熱的追捧潮。
13、只有當套牢區間的價差拉開得足夠大時，補倉才有意義。如果只跌10%，買入並不能攤平不多少成本，沒買最多也就是錯失了一次低買加倉機會，對於原有計劃而言，也不算失去什麼，而從實際情況來看，一個股票會跌10%可能是下跌的開始，再跌20%－30%也是很正常的，補得過早的話，會錯上加錯。
14、、踏準自己的賺錢節奏，不同的人因為投資的立足點不同，所以盈利的黃金月份不同，屬於自己的黃金月份必須抓住，那幾個關鍵月份不在，還是回家種地比較實在，這是決定整輪牛市的關鍵所在。牛市光不虧還不夠，還要能賺。牛市虧錢的就是左右踩點的人，都踩錯的人才會虧，不會踩就死拿，多多少少都能掙點。
15、資本市場的核心投資邏輯線，並不是唯一的，是有多種價值取向的，不同的時期，不同的背景，不同的發展走向上，會有不同的側重，這個價值取向的中心點不是單純為投資者而備的，越到後面越要清醒，千萬別入戲太深。
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