出席嘉賓
上海華培動力科技股份有限公司董事長 吳懷磊先生
上海華培動力科技股份有限公司董事、總經理 王立普先生
上海華培動力科技股份有限公司董事、董事會秘書 關奇漢先生
上海華培動力科技股份有限公司財務總監 張之炯先生
國金證券股份有限公司保薦代表人 李 爽女士
國金證券股份有限公司董事總經理、保薦代表人 王 可先生
經營篇
問:公司的主營業務是什麼?
王立普:公司一直致力於汽車零部件行業,主要從事渦輪增壓器關鍵零部件的研發、生產及銷售,主要產品為放氣閥組件、渦輪殼和中間殼及其他零部件等,其中,放氣閥組件主要由蓋板、連接板及襯套等組成。2015年至2018年1-6月,公司的主營業務及主要產品未發生重大變化。
問:公司的生產模式是什麼?
王立普:公司的主要產品為放氣閥組件、渦輪殼和中間殼及其他零部件等,均為非標準化的汽車零部件,通用的生產工藝主要分為鑄造、機械加工及裝配等多個重要環節。此外,公司將部分非核心生產環節外包給外協廠商完成。
問:公司核心技術的競爭優勢及其先進性包括哪些?
王立普:公司核心技術的競爭優勢包括:鑄造環節中材料科學相關的技術競爭力、機械加工及裝配環節中加工精度及成本優化的技術競爭力、逐步推進自動化,降低人工成本,改善產品質量和技術優勢所帶來的人均產出效益優化。
問:公司管理優勢體現在哪些方面?
王立普:公司通過培養內部管理人才並引進外部優秀管理人才的方式,積累了豐富的管理經驗,並形成了資深的管理團隊,保證公司日常經營活動的運行。公司管理層及業務管理人員具備優秀的汽車零部件行業的管理經驗,與公司形成一致的發展目標,對自身的研發、採購、生產、銷售等過程進行優化,提升自身的管理水平,從而提高企業管理效率。公司所建立的完整的管理體系及優秀的管理團隊,能夠保證公司生產經營處於穩定、高效的經營狀態。公司將持續優化管理團隊配置、完善管理體系,保持公司持續的管理優勢。
問:公司的主要客戶包括哪些?
王立普:經過多年的發展,公司客戶包含博格華納、霍尼韋爾、三菱重工、石川島播磨、博世馬勒、德國大陸等全球知名渦輪增壓器整機制造商及索尼瑪、威斯卡特、美達工業等渦輪增壓器零部件製造商。
問:請簡單介紹下公司的核心技術情況。
王立普:公司經過多年的技術研發積累,在渦輪增壓器關鍵零部件產品的鑄造及機械加工領域已經具備優秀的技術實力及生產能力。通過對材料研發、鑄造工藝、模具開發、機械加工工藝、表面處理工藝、裝配工藝等過程的逐步優化完善,公司對整個生產過程進行嚴格管理和控制。公司在覆蓋產品製造的全過程擁有多項專利,形成了較為穩定的技術競爭力。
發展篇
問:請簡要介紹一下公司的發展戰略。
吳懷磊:公司貫徹創新驅動未來作為企業願景,重視客戶關係維護、人才培養、管理效率優化等工作的持續改進,致力於成為節能減排領域的領先企業,以改善環境為己任。公司主要從事渦輪增壓器關鍵零部件的研發、生產及銷售,主要產品為放氣閥組件、渦輪殼和中間殼及其他零部件等。公司致力於不斷進行技術研發創新、生產工藝創新、質量檢測方式創新、管理創新等突破,重視在渦輪增壓器零部件領域的穩定發展、業務拓展和延伸,努力將公司打造成全球領先的渦輪增壓器零部件供應商。
問:公司的發展前景如何?
吳懷磊:公司作為渦輪增壓器關鍵零部件製造企業,在行業內積累了非常豐富的經驗,已經建立了較為完善的採購和生產體系,在行業內保持較高的質量水平和領先的新產品開發能力,擁有穩定的客戶群體並將不斷擴大。
公司將不斷加強新項目的開發和新客戶的拓展,滿足客戶不斷提高產品質量要求的同時保持公司產品的競爭力。發揮技術研發優勢和生產工藝效率優勢等核心競爭力,不斷優化產品結構的同時開發新產品,使公司營業收入和利潤保持持續穩定的增長。
公司所處行業發展前景良好,公司業務發展目標明確,技術和市場基礎堅實,盈利預期良好,具有較強的可持續盈利能力。
問:公司未來的發展目標是什麼?
吳懷磊:公司為了抓住渦輪增壓器零部件市場的快速發展的機遇,制定了發行當年和未來兩年的戰略和業務發展目標。公司將繼續保持在渦輪增壓器零部件領域的優勢,通過技術研發、生產效率改善、成本優化、客戶開拓等方式,有效提升公司產品在全球市場的競爭力及市場份額,進一步擴大公司競爭優勢。持續的市場開發將為公司帶來新客戶及新項目,規模的持續擴張將形成一定的規模化效應,提升公司盈利能力。藉助資本市場,對公司生產設備進行改善、推進自動化生產管理,實現成本優化並擴大生產規模,進一步鞏固公司在全球渦輪增壓器零部件市場的地位和優勢。
問:公司有人力資源結構改善計劃嗎?
吳懷磊:公司堅持以人為本的原則,逐步完善人力資源結構以及人才引進、薪酬激勵等相關機制,引入並培養擁有熟悉行業且具備不同文化背景及相關語種溝通能力的行業管理人才,與國外以及中外合資客戶進行高效商業談判、業務交流。
公司將在人力資源管理體系建設、人才引入機制、員工培訓體系以及激勵機制等方面進行逐步完善,優化公司人力資源結構,為公司穩定、持續的發展提供支持,有效提高公司競爭力。
問:公司有何融資計劃?
吳懷磊:公司上市後,依託汽車零部件市場的發展情況,根據公司實際的業務發展需要和財務狀況的綜合考量,合理利用上市公司的直接融資能力配合以銀行貸款等間接融資手段,制定相應的融資計劃,降低公司財務成本,與公司的業務進行結合,有效改善運營狀況,推進公司穩定、持續、健康的發展。
問:公司未來有收購兼併計劃嗎?
吳懷磊:公司將根據國家相關產業政策、汽車零部件行業的市場狀況、以及自身的業務發展水平和發展戰略,選擇合適的時機,利用公司現有的市場、技術、生產等優勢,通過股權兼併、資產收購等方式,收購與公司產業發展相關聯的、具有技術前瞻性的以及可有效實現協同效應的企業,擴大公司的市場影響力。利用收購兼併的方式,實現技術共享、優勢互補、規模化生產等目標,有效擴大公司規模並降低公司經營成本,推進公司穩定、持續發展的步伐。
問:公司未來的財務狀況趨勢如何?
張之炯:2015年至2018年1-6月,公司資產規模持續穩定增長,總資產複合增長率20.23%,未來隨著公司業務規模的擴大,公司的資產規模也將繼續增長,報告期內,公司資產結構中流動資產和非流動資產佔比符合公司自身和行業特點。若本次募集資金投資項目順利實施,募集資金陸續投入,公司房屋建築物、機器設備等非流動資產金額將會進一步提高,從而使得資產規模也將大幅提升。同時,募集資金投資項目建成投產後將配備一定的流動資金,且新增的產量將會促進存貨和應收賬款等流動資產金額的增加,所以流動資產金額亦將進一步提高,總體上來說,公司流動資產和非流動資產的佔比仍將維持相對合理的水平。募集資金投資項目建成投產後,隨著產能的增加,公司的盈利能力將持續增長,並將產生充足的現金流量,公司資產規模也將進一步擴大,公司財務狀況將更加健康,公司整體實力將大幅提升。
發行篇
問:請簡要介紹一下公司募集資金運用概況。
關奇漢:公司本次擬向社會公開發行人民幣普通股(A股)不超過4,500萬股,佔發行後公司總股本的比例不低於25%,募集資金扣除發行費用後將全部用於公司主營業務相關的項目。
問:公司本次的募投項目有哪些?
關奇漢:公司本次募集資金投資項目主要為汽車零部件生產基地建設項目。
問:公司募集資金投資項目與公司現有管理能力是否相適應?
關奇漢:公司對組織架構、管理體系進行科學設計和持續改進,已逐步建立起一套較為健全的公司治理制度和內部控制制度,並應用於公司的運營管理中。隨著公司資產規模和業務規模的持續擴大,公司不斷引進管理人才,建立了一支具有專業的管理團隊,同時將嚴格按照上市公司的要求進行規範運作,進一步完善公司法人治理結構。募集資金投資項目與公司管理能力相適應。
問:請簡要介紹一下汽車零部件生產基地建設項目的基本情況。
關奇漢:公司為進一步完善主營業務的產品結構,提升現有產品生產能力,增強公司的核心競爭力,滿足市場需求,本公司擬投資建設“汽車零部件生產基地建設項目”。本項目建設期為3年,項目建成後,公司每年將新增放氣閥組件1,500萬件、VTG500萬套、排氣系統零部件150萬件的生產能力。
問:公司募集資金投資項目與公司現有技術水平相適應嗎?
關奇漢:公司是一傢俱有自主創新能力、擁有自主知識產權、掌握先進渦輪增壓器關鍵零部件開發與製造中核心技術的高新技術企業。公司一直專注於開發能夠高效、穩定、高質量生產的技術工藝。公司深耕渦輪增壓器關鍵零部件行業多年,在多年的生產經營中積累了豐富的技術經驗,依託現有的成熟工藝技術大大降低了募集資金投資項目的技術風險,項目的不確定性因素得到有效控制,同時投產產品與現有主營業務產品的技術關聯度極高,與公司現有技術水平相適應。
問:募集資金運用對淨資產收益率和盈利水平有什麼影響?
關奇漢:如果募集資金項目能夠按計劃順利實施,將有助於提升公司的生產能力,並實現產品結構的優化和完善,從而進一步增強公司的盈利能力。由於募集資金投資項目有一定的建設期,難以在短時間內產生較大效益,因此公司淨資產收益率在短期內將面臨一定程度的下降。但項目達產後,公司每年將新增銷售收入74,920.02萬元、淨利潤16,366.22萬元,公司的整體盈利能力將顯著提高,淨資產收益率也會逐漸提高。
問:募集資金運用對淨資產和每股淨資產有什麼影響?
關奇漢:截至2018年6月30日,公司的淨資產為52,466.61萬元。本次募集資金到位後,公司淨資產及每股淨資產都將大幅提高,這將進一步壯大公司的資金實力,提升公司的生產規模、生產工藝、技術研發水平和市場拓展能力,提高公司的整體競爭力。
文字整理 倪丹
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