佩服！他只用1個簡單策略實現20年穩定盈利，他是怎麼做到的？
韓紅政：1990年進入股票市場，2004年4月開始做實盤期貨，從2012年至今每年穩定複利40%以上。
精彩觀點：真的能賺錢的話小資金也做得起來，賺不到錢的話投入再多也是沒用。
連虧三年，我總結還是自己的貪心放不下，沒有把系統化交易變成一種信仰，一旦出現回撤就在懷疑方法對不對。
我依然堅持著“順勢、輕倉、組合、堅持”的原則。
只要是正期望值的系統，市場風水輪流轉，總有一天能輪到你賺錢，唯一的辦法就是在做好資金管理的前提下堅持。
今年年初蘋果的下跌以及4、5月份的上漲我都抓到了，收益還比較不錯。
蘋果和其他期貨不同，是生鮮類品種，雞蛋也是一樣，這些做指數就會失真。
蘋果的現貨價格最低只有3塊多，最高有9塊多，每年波動都非常大。像今年蘋果期貨最低在6000多，最高上了10000多，波動也很大。
明年1910合約是個全新的合約，勢必會有很多新故事，行情的波動也會比較大。
美國的橙汁期貨，也像我們的蘋果現貨一樣，某一兩年漲到天上去，某一兩年又開始狂跌。所以我認為蘋果在未來幾年應該也會保持一個大的波動。
世上任何事都是有緣分的，緣分來的時候好好接受，緣分沒有的時候就讓它散去。不能對一個品種太執著，包括蘋果也是，原來賺過錢的品種現在不能賺錢了很正常，該放手的時候就放手。
每個人要按自己的系統來定品種，如果在我的系統中某個品種能賺錢，就把這個品種留下。
中國金融市場很容易出現一種“炒新”的情況。
如果一段時間過去，有至少1、2億資金進場，那麼我認為這個品種歷史數據有多少是無所謂的。因為我的策略本身就是一個普適性的策略，只要有資金在玩，那麼我的普適性策略就是可以參與的。
新品種剛上市，現貨商、投機者都還處於一個摸索階段，只要有人參與，自己風險控制好，那機會也相對大一些。如果大家都已經摸透了一個品種，那交易機會相對就會少一些。
2004年第一次賺錢，2008年大賺，到如今我都是同一個策略，中間是18天均線，加上上下軌的突破。
當大行情來臨時，你的倉位要能夠不停增加，當行情長期處於震盪時，你的倉位又能夠不斷減少。
這個市場是很難預測的，在之前我們想不到2017、2018年會難做，我們能做的就只是管理好風險，真正能盈利多少就是看老天給你多少。
時不時去看看高手的曲線，跟自己的對比一下，也能找些心理安慰了。這個市場本來就很難，當市場上的高手都在虧錢的時候，我們也就是個普通交易者，虧一點很正常，這麼想心態就平和了。
要把期貨當做一種生意來做，不能當做賭博。我做期貨就相當於開了一家雜七雜八的超市，做生意哪有一家店不需要投入本錢？我們程序化中的虧損是必須花的成本，也就是盈虧同源，如果你放棄了虧損，有可能就會錯過盈利。
市場上趨勢跟蹤萬變不離其宗，只有兩種方法，一種均線，一種通道突破。所以無論怎麼調整，都不會有本質的變化。本質的東西在於一個品種有沒有緣分了，沒有緣分就捨棄掉。
從長期來看，加減倉是有好處的，但是這要從5年、10年、20年的角度來說。
我目前的資金管理就是每個品種原始倉位開2%或者3%，10個品種的原始倉位就是20%—30%，如果出現趨勢，我可能會逐步加倉。
只有在多數人堅持不下去的時候你還是相信並且堅持，那要做到每年賺小錢、賺大錢或者虧小錢都是沒問題的。
我認為交易的真相就是兩個字——規則。
如果你定的規則細節經常出現模稜兩可的情況，那就會不斷髮生狀況。買賣信號是一條規則，資金管理也是一條規則，這兩條規則應該是唯一的，不能有第二個出口。
程序化門檻是非常低的，但是對於你的用心程度門檻非常高。
對別人說得越多，我自己的信念就越堅定。
交易最終需要深入骨髓了，變成你自己的東西時，才會發揮作用。
新手要先學習，從模擬開始。有一定經驗的但仍在虧損的人，要不停反思自己虧損的路，不能投入更多的資金，用剩下的資金再走走看，如果實在走不出來，放棄也是正確的選擇。
韓總您好，據瞭解您1990年就進入股市，至今已有近30年時間了，在90年代您是如何接觸到金融投資的呢？
韓紅政：1990年我還在公司上班，當時股市出現了，出於好奇我就嘗試了一下。但是那時買股票很艱難，需要連夜排隊，花上五天時間都不一定能成交，於是就放棄了。到了1993年打新股算是正式進入股市，但也沒怎麼研究，真正算是比較用心地開始研究是在1998年了，剛開始想想炒股能發財，後來才發現是個大坑，陸陸續續虧錢。2000年發現了期貨並且開了戶，但是聽朋友說期貨風險很大，錢可以一個晚上虧完，於是也放棄了。直到2003年，機緣巧合下我參加了一個期貨模擬比賽，兩個月時間模擬的30萬元虧到2萬，真正體會到期貨的風險確實很大。但是也不甘心，第二次嘗試，兩個月時間30萬賺到180萬。總結了一下，期貨還是能做的，但是倉位太重虧損就會大，盈利的經驗就是方向看對了，倉位控制住了，盈利就非常高。
如今2018年也進入倒計時，您如何總結自己今年大半年以來的交易？您認為有哪些做得比較好的地方以及有哪些地方接下來還需改進？
韓紅政：總結今年，我自己認為還是比較滿意的。今年年初蘋果的下跌以及4、5月份的上漲我都抓到了，收益還比較不錯。但是後來8月還是貪心了一點，在蘋果上倉位偏重，導致回撤的時間長一些。對此我也做出了改善，對特定品種的策略重新修改，對普適性策略如何應用在大部分品種上等等都完善了規則。
您今年有不少利潤來自蘋果，您最初是如何發現蘋果這個剛上市沒多久的品種有交易機會？
韓紅政：蘋果在上市之初我就做了一手，想觀察一下新品種，後來發現沒什麼成交量就平倉了。大概過了半個月到一個月左右，我發現蘋果的沉澱資金已經有1億多了，就想用系統化交易參與一下。同時我想到2006年白糖期貨剛上市時也出現了一波行情，我拿了一個策略做了測試，發現在剛上市的白糖上效果很好，就在半個多月蘋果的走勢上也做了測試。發現效果同樣很好之後就配上了資金，當時運氣也非常好，出現了連續14根陰線的行情。後來短暫的調整後，4月開始向上突破，我的模型就不斷開蘋果多單，所以今年蘋果的行情都抓到了，貢獻了今年盈利的大部分。
今年蘋果經歷了單邊下跌、單邊上漲，又寬幅震盪的一系列行情後，有人認為蘋果如今已塵埃落定，有人認為後市可能還會有機會，您如何看待這個問題？
韓紅政：我認為蘋果和其他期貨不同，是生鮮類品種，雞蛋也是一樣，這些做指數就會失真。其他品種看指數，做主力合約沒有什麼問題，但是這兩個品種我是單列的。蘋果的現貨價格圖我也看過，最低只有3塊多，最高有9塊多，每年波動都非常大。像今年蘋果期貨最低在6000多，最高上了10000多，波動也很大。1905的走勢不好說，各人有各人的看法，但是明年1910合約是個全新的合約，勢必會有很多新故事，行情的波動也會比較大。此外我還關注到美國的橙汁期貨，也像我們的蘋果現貨一樣，某一兩年漲到天上去，某一兩年又開始狂跌。所以我認為蘋果在未來幾年應該也會保持一個大的波動。
在接下來的交易中您是否還會倉位著重佈局在蘋果上？
韓紅政：不一定。但是我今年有一點感悟，世上任何事都是有緣分的，緣分來的時候好好接受，緣分沒有的時候就讓它散去。放在交易上來說，以前我在豆粕賺到過很多錢，但是當豆粕已經不適合系統的時候，就是暫時的緣分已經盡了，有可能未來又會恢復波動，能適應系統了，但是也有可能未來很多年裡豆粕就只有5%、10%的波動了，對我來說這就是沒有緣分了，那就得放下。不能對一個品種太執著，包括蘋果也是，原來賺過錢的品種現在不能賺錢了很正常，該放手的時候就放手。
您目前主要做哪些“有緣分”的品種？如何來挑選這些品種？
韓紅政：每個人要按自己的系統來定品種，如果在我的系統中某個品種能賺錢，就把這個品種留下。如果在你的系統中這個品種賺不了錢，那你就不能做。品種定好了之後還需要每隔一段時間觀察一下。我現在也每天在觀察所有的品種，只不過每天的變化是細微的，也許不能一下子發現，但是幾個月過去，如果一個品種漸漸能符合你定下的規則了就應該加入組合。你需要自己定一個具體時間段，用三個月的數據，一年的數據，兩年的數據觀察一個品種都可以，但是必須你自己實踐，只聽別人說，你心裡是沒底的。
近些年來，期貨品種上市速度加快，去年的棉紗、蘋果，今年的原油、燃料油，下個月紙漿期貨也將上市，明年20號膠也有望上市。但是一些量化交易者通常需要足夠的歷史數據才能測試一個品種究竟能不能盈利，所以今年就錯過了蘋果的行情。您為什麼敢於直接嘗試新品種？您認為新品種有什麼優勢？
韓紅政：我每天收盤都會對全品種做一個測試，要測試普適性的策略在三十多個品種上是否仍然有效。在此過程中我發現，隨著品種越來越多，市場上資金還是那些資金，所以資金的集中度會高，邊緣化的品種也會多起來。而在中國金融市場很容易出現一種“炒新”的情況，所以新品種容易獲得關注，所以我們最起碼要關注起來。如果一段時間過去，有至少1、2億資金進場，那麼我認為這個品種歷史數據有多少是無所謂的。因為我的策略本身就是一個普適性的策略，只要有資金在玩，那麼我的普適性策略就是可以參與的。至於策略在這個新品種上能否獲得很好的收益，那可以後面再觀察，如果收益不好的話，可以剔除這個品種，如果收益好的話就可以一直堅持。而且新品種剛上市，現貨商、投機者都還處於一個摸索階段，只要有人參與，自己風險控制好，那機會也相對大一些。如果大家都已經摸透了一個品種，那交易機會相對就會少一些。
這一年來您的整個系統和策略是否有進行調整？目前主要是以哪些策略為主？
韓紅政：目前主要運用的還是突破系統，方法很簡單，就是運用具有普適性的策略。2004年第一次賺錢，2008年大賺，到如今我都是同一個策略，中間是18天均線，加上上下軌的突破。然後按照我定義的標準選擇品種交易，最近黑色、化工、雞蛋、蘋果等等我都在參與，根據一些品種的特性調整一下不同的週期。
此外，最近的一點感悟是當大行情來臨時，你的倉位要能夠不停增加，當行情長期處於震盪時，你的倉位又能夠不斷減少。當所有策略都回歸到這一思路上後，我認為就是比較完美了。
2017、2018年對於程序化交易者來說是非常困難的兩年，您認為造成這樣的現象的原因是什麼？難道沒有一個策略能夠適應這樣的行情嗎？
韓紅政：主要的原因還是2016年的行情太大了，比2008年金融危機的行情還要大。這麼大的行情產生過後，2017年、2018沒有大趨勢的概率是非常大的。但作為我們職業交易員，也不能乾脆不做交易了，依然要保持與市場的聯繫。而且我們只能從歷史的角度的來說，一定概率在賺過大行情後會很難操作。2008年10月在賺了400%多的時候，我主觀認為這樣的利潤已經很多了，所以主動獲利了結，結果在2008年12月份出現了一個月就能令保證金翻倍的行情我都錯過了。所以我認為這個市場是很難預測的，在之前我們想不到2017、2018年會這麼難做，我們能做的就只是管理好風險，真正能盈利多少就是看老天給你多少。
但是對於投資者來說，回撤期又是很痛苦的，您是如何度過回撤期的？
韓紅政：很多時候是一種心裡安慰。2017年其實是非常難做的一年，即使有回撤，我還是安慰自己，好歹2017年還是賺錢的。前段時間我也經歷了三個月的回撤，但是今年整體來看我盈利還是比較豐厚的，在市場不少同類型交易者都少賺甚至虧損的情況下還有盈利，也算是心理安慰。
再一點是，每次回撤期我都會去看看那些大師級的人物，他們同樣也在回撤，我會想他們都能抗住為什麼我抗不住，他們還在堅持，那我也就繼續堅持。2008年的時候我和周偉周總一樣賺了不少，但是他後面連續三年還在賺錢，但我的資金曲線卻起不來了。我不斷研究他的方法，後來才發現不是方法問題，是他一直在堅持。現在我知道，只要堅持到別人曲線起來的時候我也能夠起來就行了。時不時去看看高手的曲線，跟自己的對比一下，也能找些心理安慰了。這個市場本來就很難，當市場上的高手都在虧錢的時候，我們也就是個普通交易者，虧一點很正常，這麼想心態就平和了。每個人都要尋找讓自己心理平和的方法。
除了心理上的調整，如果遇到震盪行情出現不斷回撤，那您在策略上會進行調整嗎？
韓紅政：我跟很多朋友都說，要把期貨當做一種生意來做，不能當做賭博。我做期貨就相當於開了一家雜七雜八的超市，做生意哪有一家店不需要投入本錢？人工、房租、進貨都需要成本，先虧是必然的，只不過後面慢慢有盈利的時候才會把成本收回來。我們程序化中的虧損是必須花的成本，也就是盈虧同源，如果你放棄了虧損，有可能就會錯過盈利。所以我認為虧損一定要虧，只不過要管理好風險，拿虧得起的錢虧。
在市場想要高收益一定要承受高波動，比如想要超過100%的收益，在這個市場上還是容易做到的，但是你必須要承受40%、50%的回撤。如果你只能承受10%以內的回撤，那毫無疑問一年也只有20%、30%的收益。
具體到策略，之前七禾網上連載過一本書叫《量化交易之門》，作者賈老師對我的影響比較大。他這本書裡的內容我比較認可，也相當於把我所有的經驗總結出來了。其中有一點他說，市場上趨勢跟蹤萬變不離其宗，只有兩種方法，一種均線，一種通道突破。所以無論怎麼調整，都不會有本質的變化。本質的東西在於一個品種有沒有緣分了，沒有緣分就捨棄掉。以後市場上品種會越來越多，學會捨棄是很重要的，像股市一樣，好的股票只有20%，70%、80%的股票一年下來是不會有好行情的。
據瞭解您目前也在嘗試一些加減倉的方法，您認為加減倉能起到怎樣的作用？具體是如何操作？
韓紅政：從長期來看，加減倉是有好處的，但是這要從5年、10年、20年的角度來說。因為當沒有極端的大行情出現時，一次性開倉和逐步開倉的結果沒有明顯區別，但如果出現了多年一遇的大行情，這時加減倉的優勢會十分明顯。
具體方法因人而異，我認為不論是用模型還是主觀，只要是自己做好詳細計劃的加減倉都沒有問題，因為這都是隨機的，也許在一段行情中是模型更有優勢，在另一段行情中主觀更有優勢。還是那句話，風水輪流轉，說不定哪天就出現了最符合你的策略的行情。
不少盤手都表示在市場上最重要的是“活著”，而“活著”的前提就是有良好的資金管理系統。您是如何進行資金管理的？
韓紅政：現在我也更加看重資金管理，只有資金管理做好，加上對策略持之以恆，才是市場最有效的方法。任何一套具有普適性的策略，如果沒有做資金管理，都有失敗的可能。我目前的資金管理就是每個品種原始倉位開2%或者3%，10個品種的原始倉位就是20%—30%，如果出現趨勢，我可能會逐步加倉，但加的數量比較少，因為如果只是中規中矩的行情，一次性開足和逐步加差別是不大的。
在您看來，您能夠在一直在期貨市場佔據自己的“一席之地”，並且每年穩定盈利的主要原因有哪些？
韓紅政：每個人對於穩定盈利的理解也不同，我的理解是每年能賺一點小錢，或者其中有一年有一點小虧也沒事。就我個人來說，在今年幾乎大局已定的情況下，我是連續7年盈利了。我認為主要的還是相信並且堅持自己的趨勢跟蹤。而多數人是很難堅持的，只有在多數人堅持不下去的時候你還是相信並且堅持，那要做到每年賺小錢、賺大錢或者偶爾一年虧小錢都是沒問題的。
以您十多年的交易經驗來看，您認為交易的真相是什麼？
韓紅政：我認為交易的真相就是兩個字——規則。無論是模擬還是實盤，只有每次交易都按照規則做，你的交易才可能會走得比較順暢。如果你定的規則細節經常出現模稜兩可的情況，那就會不斷髮生狀況。買賣信號是一條規則，資金管理也是一條規則，這兩條規則應該是唯一的，不能有第二個出口。一旦出現有兩種應對方式，一定會造成你的困惑，最終影響你的交易結果。雖然我們不知道未來市場會怎麼走，但是隻要規則定好，定得詳細，無論是上升期還是回撤期，心態都會比較平穩。
您在當初也是靠自己的摸索慢慢轉型成程序化交易者，您認為對於剛入市場的普通投資者來說，門檻會不會比較高？
韓紅政：我覺得程序化門檻是非常低的，但是對於你的用心程度門檻非常高。我在摸索程序化的過程中，研究到底哪個品種好，哪個週期，哪個策略好等等，每天都花費了十幾個小時。市場上主流軟件就是文華、金字塔、開拓者，我2003年開始接觸文華，現在還是文華上做，因為文華相對簡單一些。我的一些策略寫進程序裡，不到十句話就能講清楚，沒有幾個字母，所以說門檻是很低很低的。但是對策略的研究，對撤回、收益的研究，對測試報告的研究，都要花上大量的心血，不亞於基本面研究的心血。比如我現在認識到品種的適應性，不適應的時候要暫停等等，都是在不斷的測試中感悟到的。
我們瞭解到您收了很多徒弟，有好幾位也在藍海密劍大賽中獲過獎。您主要會去教他們些什麼？
韓紅政：我自己想到的理念會願意和他們分享。每個人想法不同，有些人認為不應該和別人說得太多，而我認為，說得越多，對我自己來說越是一種信仰。因為我沒有告訴別人半句假話，對別人說得越多，我自己的信念就越堅定。我當時在網上發實盤帖的初衷也是如此，希望有人聽到，也希望有人看到有不同的意見就說出來，思想上能夠有所交流。交流之後如果我發現自己有不對的地方就改正，改正後更能堅持下去了。互相交流、互相學習是很重要的。
有些人會比較忌諱把自己的交易核心分享出去，因為量化交易的可複製性較強，會不會被別人學習了之後對自己的交易有影響？
韓紅政：我覺得這個世界是非常大的，一個人的思想在其中就像一滴水落入海洋，看都看不見。大家都說巴菲特很牛，但是放到整個市場中還是像一滴水一樣，所以我們自以為很厲害的思想，美國有上百年的金融歷史，其實市場上早就出現了。我說出來的東西對自己是有用的，但是對別人來說，有緣的人才有用，真正能夠受用的人還是少數。因為交易最終需要深入骨髓了，變成你自己的東西時，才會發揮作用。當然我也做好了準備，如果一個策略被市場上越來越多的人所用，那收益率自然會下降一些。但是就周圍的一些人來說，我們根本影響不了這個市場什麼。
最後作為一名期貨市場的老兵，您有什麼建議或者忠告給剛剛進入市場的投資者？
韓紅政：我建議一點不懂的朋友還是不要直接去做，先學習。金融市場的誘惑力很強，大家都向往有錢有閒的生活，但是既然大家都想，那說明這條路是非常難的。新手要先學習，從模擬開始。有一定經驗的但仍在虧損的人，要不停反思自己虧損的路，不能投入更多的資金，用剩下的資金再走走看，如果實在走不出來，放棄也是正確的選擇。
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