橙子味的是愛情啊
自2018年年始以來，我國經濟下行壓力有所加大，中小企業明顯感知到了成本和資金的壓力，企業違約、到期沒法還債的現象增多，非銀行金融機構頻繁爆雷。在市場縮緊的大環境下，企業的生存成為擺在財務人員面前的艱難課題，迴歸財務本源，內窺企業經營漏洞，已越發成為規避企業生存風險的重要“掃雷器”。
文 | 姚順意
財資一家（TreasuryChina）原創首發
文末有福利~
面對困局，中小企業如何才能加強財務經營，解決融資困境，規避生存風險？
一、財務與業務有機結合，共創價值服務
決定企業能否生存的關鍵因素是其商業模式是否可持續，業務是否能盈利。當前，企業業務面向新一代的消費者，新一代消費者的世界觀、人生觀、價值觀和消費觀等屬性都明顯不同，呈現出更加多元化、包容化、自主化的特點。埃森哲零售業亞太區主管、董事總經理許佑宏表示，如何針對年輕消費者重新佈局銷售渠道，需要品牌和生產企業不斷調整策略。
在業務不斷做出調整的同時，企業財務部門不僅對業務項目實施管控，也要向業務部門及時地提供服務，財務與業務的有機融合是財務價值提升的關鍵 。財務部門彙集了企業經營的各項數據，在企業資源有限的前提下，財務人員掌握財務目標的同時瞭解企業的運作狀況，並將財務融入項目，融入業務，結合業務的發展，去進行分析，以數據支持業務和決策，可以幫助企業實現有效的資源配置。新時期的財務部門並不是簡單的記賬、出納、核算組織，它也面對著自己的客戶群體。對內，是企業的員工、領導決策層；對外，是銀行、投融資機構。知道為誰服務，才能真正提供有價值的服務，也才能深刻了解財務服務的意義。
二、牢牢把握現金流，實現長效經營
現金可用性是評估一家企業時最需要看的指標。眾所周知，一張漂亮的損益表背後，很有可能是一家缺少正向淨現金流的企業。很多企業高管一心鑽研如何實現盈利能力、資源生產、資產利用、頂尖的收入水平和其它各種指標，卻忽視了“現金”。
現金是公司的血液，只有流動起來，才能產生利益，才會推動公司的發展，如果一個企業沒有充足的現金便無法正常運轉。
財務控制從企業投資到利潤分配，涵蓋企業生產經營活動全過程，但其核心與龍頭是企業的現金收支，即現金流。企業運轉需要不斷地有足夠的現金，將製造的產品銷售出去，及時收回現金，現金流比利潤更實際，更不易被操縱，現金流不僅可以反映企業的支付能力，而且可以證明企業的信用和實力，是企業控財的中心。因此，財務只有牢牢把控住企業的可用現金流，才可使企業在危機中立於不敗之地。三、加強數字化建設，推動企業財務智能化
以信息技術為代表的新一輪科技和產業革命正在萌發，技術拓展了經濟與金融的邊界。“業財融合”的實現是財務、業務、信息技術的三位一體。大數據、智能製造實際上為企業創造了條件，使企業真正把物流、信息流、資金流、商流很好地融合起來，更好地發揮財務與金融的價值。對財務工作而言，藉助智能物聯網，將各類數據（包括財務數據、資金數據、產品數據、運營數據、價值鏈數據、外部數據）彙集起來，通過智能數據分析可以幫助CEO&CFO開展經營決策，包括商業機會洞察、業務模式設計、項目選擇和優先排序、動態現金流模擬、績效推動要素分析和資本分配優化。
四、嚴守風險底線，注重企業自身財務安全
加強債務管理、防控債務風險是防範化解重大風險的重要內容。企業為了自身的發展壯大，通常都需要大量借貸，但是，如果企業沒有相應的償還能力，就會有負債的現象出現，久而久之，就會影響企業發展。因此，財務管理一定要守好風險底線。
一方面是企業自身債務管理，財務部門需實時管理好企業的所有債務，將債務進行分類，按類別擬定不同的處理方法和程序，需切記短債不能長用，通過融資借貸等手段獲取的資金都需要用到主營業務的發展上，並且依據賬期長短做好分配。
另一方面是企業的債權管理，企業應該定期對債務方進行資信評價，審查其償債能力，即使是對於比較重要的大客戶，也不能完全聽任對方過多的款項積壓，必要時讓對方提供相應的擔保和保證措施，避免最終債權落空。企業在為其他企業進行擔保時也應該慎重，考察其業務範圍及經營狀況。
五、藉助供應鏈金融產品，解決自身融資困境
隨著市場經濟不斷成熟，商業競爭已由企業個體上升至供應鏈乃至整個產業鏈平臺及全球交易鏈的競爭。針對小微企業融資難的現象，銀行對產業鏈上的大型企業、核心企業以及聚集的小微企業提供相關的金融服務。企業應挖掘自身在產業鏈條中的優勢，藉助供應鏈金融產品，提升資金、資產與各項資源要素在產業鏈條上的配置和流轉效率。
中小企業可以合理運用與核心企業的交易，藉助核心企業的信用獲取融資額度，比如收到的核心企業開具的票據，對核心企業產生的應收賬款等，均可以找到相應的供應鏈產品，以轉讓等形式直接套取現金，用於業務發展。
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六、結合互聯網技術，加強企業信用管理
中小企業融資難的重要原因之一是企業不注重信用管理，從而在需要融資時拿不出相關證明。財務部門應將業務產生的物流、商流、信息流和資金流等信息主動蒐集上來，以此作為企業經營的憑據，增強信息的有效性、真實性。同時，利用現代互聯網技術更加迅速地掌握信息，建立動態信息監控，以便及時調整自身與上下游之間的業務比重。長此以往，企業可建立起完善的信用檔案，對於自身、對於上下游合作企業，都將產生不可估量的價值。
七、善用金融工具，降低企業經營成本
除了前文所提到的供應鏈金融產品，銀行、核心企業財務公司等都為小微企業提供了多樣的金融產品，隨著算法不斷升級，大數據、人工智能等技術在金融領域應用愈加成熟，這些金融產品的個性化定製程度也越來越高，小微企業應該多加關注相關信息，善於運用金融工具，盤活企業資金、資產。而在企業內部，財資管理平臺、財務機器人等工具的使用，也可以有效幫助企業降低財務成本，提升管控水平。
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財資一家
在一些回答中已經涉及了中小企業融資困難的原因分析，所以我們這裡不做贅述。直截了當地說，中小企業要成功融資，關鍵還是融資方案的制定。在這裡，我們就向大家介紹以下，中小企業的融資方案應該怎麼寫才能成功融資。
第一章公司概述
這一部分需要包括的內容有：公司簡介、公司現狀、股東實力、歷史業績、信用程度、董事會決議。雖然這部分是公司的情況概述，卻是投資人瞭解公司的窗口，往往決定投資人是否有興趣繼續讀下去。所以，融資者尤其要注意這幾個問題：
1、股東的背景和實力會對投資人產生重要的影響，如果股東中有大的奇特，或者公司本身就是大型集團的子公司，那麼對融資會產生很多有利作用，而且如果大股東能提供某種擔保會更好。
2、對於創業公司而言，以前做過什麼業務、經營業績如何都要特別說明。如果一個企業的業務經營豐富，那麼其團隊執行能力也會得到肯定。
3、銀行提供的資信證明，工商、稅務部門頒發的各種獎勵或者通過其他途徑取得的榮譽都可以寫進去，而且要把相關材料作為附件列入，最好有證明人員或企業的聯繫方式。
4、需要融資的項目，必須經過公司決策層的同意。這樣才能加強融資的可信程度，提高融資方案的說服力。
第二章項目分析
這一章的主要內容是;項目的基本情況、項目來歷、證件狀況及文件、市場定位。
第三章管理團隊
這章要涵蓋的內容有：人員構成、組織結構、管理規範性。尤其是人員構成，如果一個團隊經驗豐富的人員數量足夠多，就可以對投資的安全起到很大的保障作用。
第四章財務計劃
一個好的財務計劃，對於評估項目的資金非常關鍵。如果財務計劃準備得不好，投資人會覺得企業管理者缺乏經驗，從而降低對企業的評價。本部分一般包括對投資計劃的財政假設以及對未來現金流量表、資產負債表、損益表的預測、資金的來源和運用等內容。其中，對於企業自有資金比例和流動性要求較高。
第五章融資方案總結
這章包括6個方面的內容：
1、股權和債權方式：這部分是解決問題的關鍵，是否取得資金關鍵在於能否通過融資方案解決各方利益分配關係。
2、融資期限和融資成本
3、風險分析：說明項目存在的主要風險是什麼、如何克服這些風險讓投資人放心。
4、退出機制：說明投資人可能的退出時間和退出方式。
5、抵押和保證
6、針對不熟悉本行業的投資者，需要提供操作的細節，告訴投資人項目是可行的。
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一捷諮詢
一、為什麼我國中小企業融資難？
這主要還得從我國中小企業特點說起。1983年改革開放後，我國家庭作坊式私營企業大量興起，目前的這些中小企業大部分就是當年這些家庭作坊逐漸壯大發展起來的。但這些企業特點就是股份和管理者都是自己的親人關係或朋友關係，而且至今仍保留著這種原始的企業管理方式和股份方式。更主要的是這些企業的財務狀況很少公開透明，財務管理鬆散，經營狀況外界也不知曉，因此外部投資人是無法知曉企業的實際情況。
若企業碰到的資金困難，外部投資人在不瞭解或無法保障的情況下是不會給你融資或參股的，註定只有憑資產抵押向銀行貸款，這是大部分企業唯一的途徑。
現在明白了中小企業融資難的原因，難的就是沒有抵押物，沒有信用貸，沒有外部投資人參股融資。因此有些企業出現融資困難而又不能再貸款情況下只有高息問社會借款，使企業生產成本大幅增加。
二、如何破解？
找到了問題的原因，那只有在薄弱環節上下功夫，否則中小企業融資難狀況無法解決。企業能否做到制度突破是關鍵，也許是解決問題主要途徑，但這種突破是非常痛苦的，而且也是企業主不想做的，那就是讓財務管理規範化、公開化、透明化，建立依法的稅收帳戶，健全企業管理制度和財務制度，嚴格遵循國家股份制企業有關規定要求，達到投資人認可的條件要求。
同時，企業應與銀行建立長期的良好的信用關係，憑藉信用等級，達到信用貸款條件要求。
其次，加強財務管理，加快產品流通，減少資金積壓，提高資金週轉率，也是緩解資金壓力的主要方法之一。
陳乃石
我一直強調，談任何企業尤其中小企業融資離不開觀察經濟週期、長期債務週期、金融週期及行業週期等所處大環境，以偏概全，往往做出錯誤判斷，接下來，我把幾個重要因素逐一盤點下，答案也就清楚了：
（1）宏觀經濟上，上半年GDP同比增長6.8%，連續12季度維持在6.7-6.9%，其中，新興服務業發展迅速，固定資產投資平穩增長，同比增6.0%，民間投資和製造業投資回升（高技術製造投資同比增13.1%），國民經濟總體平穩，穩中向好，繼續沿國家引導的供給側結構性改革、新舊動能轉換、產業轉型升級的高質量發展路線穩步前進；
（2）長期債務週期，我這裡著重分析，和企業融資密切相關的一級市場私募基金投資機構（公眾公司融資可通過貨幣流向、A股等公開數據等信息更易分析），一級市場私募基金成立在2012年前後飛速增長，很多基金“3+2”的存續期，近幾年一級市場標的泡沫，多數機構高位投資，當下面臨退出，卻無預期回報，進而影響母基金等LP的投資熱情，投資機構無錢缺錢成為常態；
（3）金融週期方面，處於“強監管、穩貨幣”的大環境，資管新規、大額風險管理辦法、流動性管理辦法等出臺，M2增速必定回落（我們知道，M2反應潛在購買力，增速快，說明投資和中間市場活躍），進而影響社會融資規模存量增長（截止5月底10.3%,近年新低）；
（4）行業週期來看，不同行業，風景不同，分化嚴重，從上半場的互聯網，到下半場的ABC（AI/大數據/雲計算），各行業也在調整、深化變革，代表未來方向、符合國家和社會可持續發展的“新經濟”領域明星項目反而更受資本青睞，傳統產業、過舊落後產能企業融資難上加難。
所以，我們可以看出，企業融資大環境不容樂觀，中小企業沒在“好的賽道”、沒有“好的賽車手”甚至沒有“吸引人的價格”等突出優勢，更難有競爭力獲得青睞，好消息是，黨和政府充分意識到中小企業融資難融資貴對經濟發展的掣肘，不斷加大力度出臺並督促落地各項解決政策，這一定會讓這種態勢有效緩解，最後，我建議在資本寒冬裡，中小企業企業要做好持久戰準備、練好內功、業務專注聚焦、順應經濟趨勢、時刻關注政府相關經濟政策，厚積薄發，贏在未來！
