又見私募尾盤操縱股價被罰！這次當事人卻不一樣，是一個多年前公募基金投資牛人！
他就是2009年和王亞偉爭奪業績冠軍的新華基金前副總王衛東！
2015年，王衛東“奔私”成立北京新華匯嘉投資。如今，證監會一紙罰書“落地”，王衛東及其私募被罰近500萬！
今日，證監會對外發布《行政處罰決定書》：新華匯嘉實際控制並操作涉案賬戶，利用資金優勢，採用尾盤大量買入提高寶信軟件、聯發股份股票收盤價並於次一交易日賣出、在所控制賬戶之間進行交易等手法，影響了涉案股票的交易價格，對新華匯嘉沒收違法所得109.15萬元，並處以327.46萬元罰款；對王衛東給予警告，並處以30萬元罰款。
操縱“寶信軟件”和“聯發股份”
證監會處罰書顯示，涉案期間，新華匯嘉控制、管理涉案的10只證券投資產品，其中，4只為新華匯嘉發行的私募基金產品，6只為由新華匯嘉擔任投資顧問的資產管理計劃產品。相關產品在涉案期間均由新華匯嘉投資總監、法定代表人、總經理王衛東進行管理，王衛東使用該等產品對應的證券賬戶進行涉案交易。
在第一個涉案股票“寶信軟件”上，新華匯嘉曾在2015年7月-9月四次利用資金優勢通過尾盤大量買入並於次一交易日賣出的方式操縱股價。
（1）2015年7月3日尾盤買入並於次一交易日賣出
2015年7月3日14:45，“寶信軟件”股價跌停，14:54:04起，新華匯嘉操作新華匯嘉財富成長2號基金下單申報買入，迅速成交後該股打開跌停。14:56:19至14:59:54，新華匯嘉累計申報買入11筆，申買數量1,038,300股，申買檔位1檔，佔該時段市場申買量的97％；成交236,272股，佔該時段市場成交量的89.50％。期間，申買價格從58.00元逐步提高到64.50元，最高申買價格、最低申買價格比委託前最新市場成交價分別高出3.51％（高出2.00元）、0.33％（高出0.20元），股價由57.00元漲至64.50元，漲幅13.16％。該股當日收盤價63.41元，全天漲幅1.13％。
次一交易日即2015年7月6日，新華匯嘉賣出“寶信軟件”11,000股。
（2）2015年7月7日尾盤買入並於次一交易日賣出
2015年7月7日，“寶信軟件”股價自9:44至14:59一直處於跌停狀態。14:59:10起，新華匯嘉下單申報買入，14:59:10至14:59:31，新華匯嘉累計申報買入該股4筆，申買數量1,000,000股，申買檔位1檔，佔該時段市場申買量的90.88％；成交991,489股，佔該時段市場成交量的90.81％。期間，申買價格從54.00元逐步提高到59.40元，最高申買價格、最低申買價格比委託前最新市場成交價分別高出12.3％（高出6.57元）、1.07％（高出0.57元），股價由53.43元漲至59.40元，漲幅11.17％。該股當日收盤價55.30元，全天漲幅-6.86％。
因籌劃重大事項，“寶信軟件”2015年7月8日起停牌，7月13日復牌，復牌當日，即上述買入後的次一交易日，新華匯嘉賣出“寶信軟件”280,000股。
（3）2015年7月27日尾盤買入並於次一交易日賣出，該股當日收盤價62.66元，全天漲幅-7.18％。次一交易日即2015年7月28日，新華匯嘉賣出“寶信軟件”290,100股。
（4）2015年9月2日尾盤買入並於次一交易日賣出，該股當日收盤價43.51元，全天漲幅-7.82％。次一交易日即2015年9月7日，新華匯嘉賣出“寶信軟件”88,400股。
除此之外，新華匯嘉通過在自己實際控制的賬戶之間進行交易的方式操縱“寶信軟件”開盤價。
新華匯嘉也將操縱寶信軟件的手法，如法炮製在聯發股份上。
2015年7月3日14:55:03至14:59:44，新華匯嘉累計申報買入“聯發股份”9筆，申買數量3,100,000股，期間，股價由12.89元漲至13.50元，漲幅4.37％。次一交易日即2015年7月6日，新華匯嘉賣出“聯發股份”2,995,104股。
證監會表示，經計算，新華匯嘉在上述行為產生違法所得109.15萬元。
通過操縱維護基金淨值、避免被強制平倉
聽證中，新華匯嘉也提出了多條理由積極申辯。
新華匯嘉稱，新華匯嘉基於價值投資理念長期持有，買入涉案股票是一個持續和長期的過程。同時，涉案賬戶是不同的基金產品，各產品投資人不同，新華匯嘉作為管理人沒有動機為了一隻基金而損害其他基金的利益。基於以上多條理由，涉案交易系正常投資行為，不應認定為操縱。
新華匯嘉對賬戶盈虧也存在異議，新華匯嘉認為賬戶盈虧計算錯誤，應扣除板塊漲幅和寶信軟件籌劃重大事項導致的漲幅，並應將不同交易日的盈虧合併計算。
新華匯嘉也對處罰金額進行辯解：作為私募基金管理人，新華匯嘉對相關產品僅收取管理費及較低比例的收益分成，由於交易導致虧損，新華匯嘉實際並無收益分成，對其處以三倍罰款不當。除此之外，初犯且積極配合調查，應減輕處罰。
不過，證監會認為新華匯嘉涉案交易構成操縱。具體理由如下：
在案證據顯示，為了維護所管理的證券投資產品的淨值、降低因淨值下跌而觸發平倉風險，當事人用所管理的一些基金以較高價格買入逼近平倉線的基金持有的“寶信軟件”。例如，當事人王衛東在接受我會調查時稱：2015年8月27日交易“寶信軟件”，是因為金鑰匙-匯嘉優勢成長、新華匯嘉至尊成長兩隻產品單位淨值當時已經接近平倉線，須賣出“寶信軟件”，以避免股價的波動導致淨值跌破平倉線。因此，關於沒有主觀故意和動機的主張不成立。
當事人關於看好涉案股票、決定抄底並長期持有的辯解，與其事實上大量買入並於次一交易日賣出或在自己實際控制的賬戶之間進行交易賣出股票的客觀行為不符，且在自己控制的賬戶之間進行交易的行為不符合價值投資的正常邏輯。
在處罰時已經充分考慮當事人配合調查等情節。
其他理由，基金君在此不一一列舉。
2009年曾與王亞偉上演“二王PK”
作為曾經的公募明星基金經理，王衛東不僅作過高考狀元，還與當年的公募一哥王亞偉上演過精彩的“二王PK”年度排名戰。
在進入公募基金之前，王衛東還做過宣傳部官員、下海辦過塑料廠、辦過職業教育、去海南炒過股票，履歷十分豐富。
2006年底，王衛東加盟新華基金前身——新世紀基金，從研究員做到研究總監一職。2009年，王衛東初戰告捷，管理的新華優選當年獲得115％的收益，與王亞偉演繹精彩的“二王PK”，最終奪得權益類基金業績前三！
2015年初，年近50歲的王衛東投身私募，創辦了私募基金新華匯嘉。王衛東此前曾表示，自己之所以出來做私募，除了因為看好中國股市的前景，主要還是想實現自己的投資理想。
基金業協會數據顯示，目前新華匯嘉共有員工10人，備案了包括新華匯嘉美麗中國1期基金在內近30只產品，機構信息最後更新時間停留在今年5月2日。機構誠信信息也顯示，新會匯嘉目前無資產管理規模。
本文源自中國基金報
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