• 12月6日，根据人民邮电报报道，三大运营商已经获得全国范围5G中频段试验频率使用许可。本次分配方案与之前市场预期方案一致。
• 频率之于5G，就像土地之于房地产。而牌照之于5G，就像预售证之于房地产。所以，5G频率的发放，将加速产业链发展。
• 中兴通讯是全球领先的通信制造业龙头之一；
• 尽管禁运事件严重影响到海外业务，短期营收下降影响业绩，但公司应对合理，通过战略聚焦运营商并坚持5G研发投入；
• 预计随着5G牌照发放在即，中长期看好公司的业绩爆发式增长。
当优质公司遭遇短期事件冲击时，在基金经理眼中，这其实就是难得的“天上掉馅饼”的机会。从一些绩优基金经理过往的经典操作来看，在这些特殊时刻抄底买入优质公司，最后都获得了相当可观的超额收益。
从最新披露的基金三季报来看，一些绩优基金最新买入了中兴通讯，该股三季度上涨了40%。上述投资能否再度成为经典操作，则需要时间来验证。
谁在抄底中兴通讯？
中兴通讯最新披露的三季报显示，社保基金对该股进行了大手笔加仓。
据东方财富Choice数据统计，4只社保基金三季度共计持股7883.41万股，占流通股比例为2.29%。
其中，全国社保基金一一一组合、全国社保基金一一二组合以及全国社保基金一一六组合均在三季度最新入驻该公司前十大流通股东，全国社保基金一零四组合则有所减持。
此外，据Choice统计，三季度共计95只基金持有中兴通讯，占流通股比例为2.47%。二季度共计有297只基金持有中兴通讯，占流通股比例为4.24%。
在公募基金整体对中兴通讯进行减持的背景下，依旧有一些基金选择了逆势抄底，其中，不乏绩优基金的身影。
从最新批量的基金三季报来看，三季度有多达60只基金重仓抄底了中兴通讯。其中包括中欧基金的基金经理周应波管理的2只基金，海富通的基金经理王智慧管理的2只基金等。
中欧时代先锋的基金经理周应波在基金季报中表示,基于客观上的人口总量红利结束、环保压力，主观上的提升经济发展质量等现状，他们都会长期支持科技创新，无论是否有外部因素冲击。
沪上一位基金经理认为，外部因素刺激了市场对于5G、自主可控等板块的热情，在他看来，通信行业在5G趋势逐步明朗背景下，行业需求改善是大概率事件。
一位逆向布局中兴通讯的基金经理表示，布局中兴通讯逻辑主要有三点。
首先，从大环境来看，未来两年中国肯定会进入5G投资高峰期，而中兴通讯作为全球5G的主流供应商之一，也是收益最大的上市公司。
其次，过去的美国制裁事件，对于中兴通讯来说确实是一次不小的挫折，但从目前来看，这方面的风险已经充分暴露；公司积极完善内控制度，美国方面也派出了合规专员参与公司的内部管理，可以说未来再发生类似事件的概率已经非常小。
最后，从公司三季度业绩报表来看，公司业绩已经接近恢复正常水平，因此综合评判，有理由认为明年公司业绩或将大幅改善。
总的而言，上述基金经理表示，中长期看好中国的5G建设，而基于中兴通讯的行业领先地位和业绩水平，再综合考虑当前估值，认为公司具有投资价值。
閱讀更多 孫哥打板 的文章
