驊威文化終止併購旭航網絡,火速轉讓控制權予杭州鼎龍

收購東陽曼荼羅影視和旭航網絡接連折戟後,驊威文化(002502)的控股股東火速將公司的控制權“拱手讓人”。

11月20日,驊威文化宣佈,終止收購旭航網絡。次日,該公司發佈公告稱,控股股東、實際控制人郭祥彬及一致行動人郭群與杭州鼎龍企業管理有限公司(以下簡稱“杭州鼎龍”)簽署了《股份轉讓框架協議》,擬將8.76%股權和公司控制權轉讓給杭州鼎龍,後者的控股股東為廣東鼎龍實業集團有限公司(以下簡稱“鼎龍集團”),主營綜合性文旅地產。

同樣作為粵系A股上市公司,驊威文化發跡於廣東汕頭,原主營業務是玩具出口,2014年以來逐步轉型做影視投資製作和遊戲運營,2016年正式剝離玩具業務,實現第一次業務轉型。如今引進地產文旅新股東是否意味著驊威文化將謀劃第二次業務轉型?

隨後,記者聯繫了驊威文化董秘辦公室,截至發稿尚未收到對方的郵件回覆。與此同時,記者就入股驊威文化後續計劃等問題,向鼎龍集團相關負責人發去採訪提綱,也未得到回應。

終止收購旭航網絡

旭航網絡為一家移動互聯網內容營銷公司,主要依託微信社交平臺。驊威文化終止收購的理由為:“資本市場環境發生重要變化,目前的客觀條件不利於繼續推進本次發行股份及支付現金收購交易。”

就在消息公佈前幾天,互聯網平臺對自媒體的整治行動正在開展。11月12日,國家網信辦官方網站發佈自媒體賬號集中清理整治專項行動情況通報,其中稱:“專項行動從10月20日起,已依法依規全網處置9800多個自媒體賬號,大部分開設在微信微博平臺。”

自媒體內容監管升級或影響到對微信公眾號運營公司的併購交易。短短兩個月內,已有三家上市公司終止對類似公司的收購。而且,內容營銷公司的持續盈利能力備受質疑,驊威文化對旭航網絡這筆估值15億元的收購也是爭議頗多。

這已是驊威文化六個月內第二次終止併購。早前6月份,驊威文化本計劃以整體估值不低於30億元收購東陽曼荼羅影視文化有限公司,後者僅成立兩年時間,實控人為著名導演張紀中的女兒張悅,不過最後草草收場。

為何驊威文化對於收購重組如此迫切?這可以在它的財報找到答案。10月29日,驊威文化發佈2018年三季報,今年前9個月實現營收1.29億元,同比下降79.36%;歸屬於上市公司股東的淨利潤3343.60萬元,同比下降85.4%。相比於傳媒行業三季報個股的平均營業收入增長率16.73%,平均淨利潤增長率5.71%,驊威文化今年的主營業務出現大滑坡,尤其第三季度的淨利潤僅為44.44萬元,幾近停滯。驊威文化解釋稱,主要因為新遊戲延遲上線和影視業務未達預期。

今年上半年,驊威文化的盈利可持續性就遭到了深交所質疑,並收到了關於公司2017年年報的問詢函。驊威文化財報顯示,2017年營收和利潤主要來自於收購和投資的公司,母公司的營收貢獻為零,也就是剔除並表的子公司,驊威文化可以說是一具空殼。而隨著收購標的業績承諾陸續到期,繼續收購公司以實現賬面上的業績增長成為了驊威文化自救的稻草。

地產文旅新股東入主

接連停牌5個月,驊威文化沒有等來合適的收購標的,另一方面公司股價接連下跌,股權質押高企,深陷平倉危機。控股股東決定出售股權還債,將公司控制權委託他人行使。

根據11月21日簽署的《股份轉讓框架協議》,公司控股股東、實際控制人郭祥彬及一致行動人郭群合計持有驊威文化29.07%的股權,計劃將其中8.76%的股權轉讓給杭州鼎龍,按照5.16元每股的價格,7529萬股轉讓總價約為3.89億元,同時改組公司董事會、監事會。

除了將不限售的股份轉讓之外,郭祥彬還把更大比例的限售股權打包出去予以“託管”。郭祥彬擬將其持有的公司20.31%股份所對應的全部表決權、提名和提案權、參會權以及除收益權和股份轉讓權等,財產性權利之外的其他權利委託給杭州鼎龍行使。

此次的股權轉讓主要用於還債。協議顯示,股份轉讓款3.89億元將首先償還郭祥彬和郭群質押股份的融資借款(包括本息)。郭群與郭祥彬是兄弟關係,截至今年第三季度,郭祥彬共質押公司2.32億股,郭群則質押1708萬股,兩人質押比例接近100%。

伴隨著股權的轉讓,公司控制權易主,杭州鼎龍也將入主驊威文化管理層。天眼查企業工商資料顯示,杭州鼎龍企業管理有限公司今年11月7日才註冊成立,成立時間距離本次轉讓協議簽署僅提早14天,而雙方的股份轉讓也僅在重組終止1天之後公佈。

重組告吹,控股股東讓位,11月22日驊威文化開盤後,公司股價當即跌停。

為何接手驊威文化?

杭州鼎龍匆匆入主驊威文化,到底為何?天眼查資料顯示,杭州鼎龍的兩大股東鼎龍集團和廣州卡麗投資有限公司,實際上都是龍氏家族龍慶棠、龍學勤和龍學海所有。龍慶棠是鼎龍集團的創始人,與京基董事長陳華相似,龍慶棠也是20世紀90年代從粵西地區走出來,伴隨著內地房地產浪潮先富起來的一批商人,其子龍學勤現任鼎龍集團總裁。

作為一家綜合型地產文旅企業,鼎龍集團註冊成立於2005年,總部在廣州,主營業務為文化旅遊、酒店餐飲、地產物業、貿易。工商資料顯示,鼎龍旗下控股的企業達到12家,此外還參股了多家公司。

多年來,鼎龍集團在資本市場上鮮有動作,不過也曾涉足影視投資。公司官網的影視板塊資料顯示,“作為國內新興的影視傳媒業公司,鼎龍天姬影視已經成功投資拍攝了包括《錦衣衛》《葉問2》《關雲長》《愛上美人魚》等多部知名影視作品。”

記者瞭解到,《葉問2》的聯合出品方確實包括鼎龍天姬電影投資有限公司,這家香港公司英文名為DONLORD&SKYKEE FILM INVESTMENT COMPANY LIMITED。

值得注意的是,《錦衣衛》《葉問2》《關雲長》這三部影片背後的主製作方是星匯天姬國際傳媒有限公司,也是一家註冊在香港的企業,這家公司的董事長梁婷曾在2011年被媒體評為國內新晉電影“操盤手”之一。公開資料顯示,星匯天姬影視傳媒集團與鼎龍天姬電影投資有限公司也存在直接的股權關係。

由此可見,鼎龍集團對於影視投資領域並不陌生。而鼎龍集團此前曾在湛江吳川的鼎龍灣國際海洋度假區投資逾600億元。入主驊威文化之後,鼎龍集團是否會有其他相關資本運作尚不得知,公告沒有披露更多細節,目前鼎龍方面並未回應媒體。


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