1基础知识
(1)逻辑框架
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(2)逻辑框架分支
1)存货周转能力指标:
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2)流动资产周转能力指标:
3)应付账款周转能力指标:
4)应收账款周转能力指标:
2案例应用
以今世缘近2年历史财务数据为分析依据
(1)分别选取营业周期、存货周转天数、应收账款周转天数、存货周转率4个指标作为主要分析对象
(2)展开(1)中的4个指标的历史统计走势:
1)营业周期:
2)存货周转天数:
3)应收账款周转天数:
4)存货周转率:
3数据统计
以今世缘历史财务报表公开数据为分析依据
(1)存货周转率(存货周转次数)
1)存货周转率变化折线图:
2)存货周转率相关数据:
3)存货周转率行业排名:
(2)应收账款周转期(周转天数)
1)应收账款周转期变化折线图:
2)应收账款周转期行业排名:
(3)流动资产周转率(周转次数)
1)流动资产周转率折线图:
2)流动资产周转率柱形图:
3)流动资产周转率行业排名:
4分析结论
结合营运能力的其他指标对今世缘的整体营运做如下评价:
(1)营运能力:一般,接近行业平均,可适当关注,两项指标的行业排名分别为 20/69,30/69:
1)总资产周转率:
该指标值越高,营运能力越强,行业排名越靠前。
2)存货增长率:
该指标值越高,营运能力越强,行业排名越靠前。
(2)与去年三季报相比,今世缘运营能力维持稳定。处于一年中平均位置。其中,流动资产得到了合理利用,资金使用效率得到显著提高:
具体如下:
1.本期应收账款周转率125.36,去年同期为66.19,资金使用效率得到显著提高。行业排名 11/43
2.本期存货周转率0.51,去年同期为0.45,存货的周转速度需要加快。行业排名 28/43
3.本期流动资产周转率0.61,去年同期为0.53,流动资产得到了合理利用。行业排名 23/43
4.本期总资产周转率0.42,去年同期为0.38,资产综合利用有所优化。行业排名 18/43
5.本期长期负债权益比率0.29%,去年同期为0.36%,中长期融资能力得到较大提升。行业排名 7/43
(3)今世缘的营运能力在其行业排名及分析:食品饮料上市公司营运能力指标排名及解析
1)应收账款周转率
排名解析:今世缘应收账款回流速度较快,资金使用效率处于行业中等偏上,有利于保持较强营运能力
2)存货周转率
排名解析:今世缘存货流通速度较慢,占用资金的影响较大,在一定程度上削弱公司的营运能力
3)流动资产周转率
排名解析:今世缘流动性资产变现速度一般,占用资金率处于行业中等水平,不利于形成较强的营运能力
4)总资产周转率
排名解析:今世缘总资产循环使用速度较快,资金使用效率较高,有助于公司保持较强的营运能力
5)长期负债权益比率
排名解析:今世缘长期性的营运资金压力较小,有较强的中长期融资能力,有利于保持较强的综合营运能力
(4)今世缘的营运能力的评分及其排名
1)营运能力评分:
2)同行业营运能力排名:
5操作策略股市有风险,投资需谨慎。本文仅代表作者个人的学习笔记,不构成买卖意见。
(1)财报分析
据今世缘三季报分析:相对同行业企业经营效益提高,但存货的周转速度需要加快。
1盈利能力维持稳定,企业经营效益提高
2成长能力维持稳定,营业收入增速大幅提升
3偿债能力维持稳定,短期债务风险存在但可以控制
4运营能力维持稳定,流动资产得到了合理利用
5现金流能力维持稳定,公司资金利用效率不易提升
(2)业绩预测
1)截至2018-11-22,6个月以内共有 19 家机构对今世缘的2018年度业绩作出预测:
预测2018年每股收益 0.94 元,较去年同比增长 31.63%,
预测2018年净利润 11.82 亿元,较去年同比增长 31.96%
2)业绩预测详表
3)详细指标预测
(3)操作策略
1)总体策略:
技术面:近期的平均成本为15.45元,股价在成本上方运行。空头行情中,目前正处于反弹阶段,可适当关注。
资金面:近5日内该股资金总体无进出。据统计,近10日内主力筹码很集中,呈高度控盘状态。
消息面:近期该股消息面总体多空平衡,没有较强的利好或利空趋势。
行业面:近10日来该行业走势不明显,明显跑赢大盘。
基本面:该公司运营状况良好,多数机构认为该股长期投资价值较高。
2)具体操作:
短期趋势:强势上涨过程中,可逢低买进,暂不考虑做空。
中期趋势:正处于反弹阶段。
长期趋势:迄今为止,共40家主力机构,持仓量总计7.82亿股,占流通A股62.35%。据今世缘三季报分析:相对同行业企业经营效益提高,但存货的周转速度需要加快
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