有人说网上有些理财的利息可以到8%,而有些银行的只有4%,为什么差这么多?

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风险与收益成正比。在投资理财的时候,只看收益而不看相应的风险,这样的比较毫无意义。比如购买货币基金和购买股票基金都属基金,但其投资对象(标的)一样吗?风险不一样,收益也就不一样。

  别说8%的利息,小型平台的P2P理财15%的利息比比皆是,可是你不担心它倒闭跑路吗?或许刚进入社会或刚进入投资理财领域,压根就不懂什么叫做倒闭跑路,这就可能只对比收益而不对比风险了。

  说到利息或者利率,它为固定的收益,通常是债权债务关系的债权投资。也就是说网上理财产品具有固定收益(利息)绝大多数都是P2P理财,即点对点,个人对个人的借贷,其中或有或没有第三方担保(一般为P2P平台自身担保,没有意义的担保,容易倒闭跑路),发生违约风险是极大的,可能全部本金遭受损失。

  如果8%是预期收益率,而不是固定收益率,那么该理财产品通常为高风险资产管理产品,主要的投资对象为创投或股权投资。如果每期实际收益率与预期收益率差不多,甚至一致,那么该资产管理通常存在资金池,即新钱还旧账。

  而银行理财产品收益率只有4%的话,它通常为中低风险理财产品,可保本或保收(特别是结构性存款),主要投资对象为大型企业的债权投资,以及一些短期货币工具,即发生投资对象违约或者亏损的可能性极小,基本不会造成本金亏损。

  当然了,银行也提供高风险的产品,一般预期收益在6%上下,投资门槛为20万起投,经常报道的银行理财产品出现亏损通常为此类产品,该类产品为资产管理产品,不可保本也不可保收。


三人聚众


目前银行的理财产品一般年化收益在4-5%区间,非银行理财公司(包括信托、三方财富)一般年化收益在8-10%,作者所说的网上理财平台(可能是前段时间频繁爆雷的P2P公司)一般年化收益在10-15%。

因为个人不认同目前中国的P2P平台,觉得运营不规范、风控不足、风险太大,不建议投资者考虑,因此本文只讲银行理财和信托/三方理财之间的区别。

1.公众对两者的信任度不一样。虽然目前银行的理财产品大都也是非保本理财产品,但公众对银行有一种天然的信任度,觉得银行是国家的银行(这种认识是错误的),或者银行出了问题国家会来收拾,因此觉得银行的理财产品肯定是安全的。而银行也是利用了公众的这种对其天然的信任,可以低成本获取资金;而信托公司也好,三方财富公司也好,虽然有些产品的底层资产跟银行差不多,风控也很到位,但在公众看来,毕竟是外部的机构,觉得没有银行安全,因此这些机构的获取资金成本会相对高些;

2.两者本身的风控和面临的监管不一样。银行作为普通百姓认同的传统金融机构,也是公众选择最普遍的储蓄机构,直接受国家银保监会强力监管,同时其内部也设有多道风控机制;而信托公司和三方财富公司虽然也受监管和内设风控部门,但程度远不及银行,从“风险越高收益越高”的角度来看,信托和三方的收益要比银行高;

3.产品结构不一样。银行的理财产品,为降低风险,一般底层都会配置一定比例的货币基金,而货币基金的收益本身不高;而信托和三方产品一般可以投向单一的底层资产;

4.认购起点不同。银行理财一般5万就可以购买,而信托是300万起购,三方理财一般是100万起购。从这个角度来看,认购金额大的客户,收益当然会高些;

5.产品期限。公众购买的银行理财产品短期的偏多,一般有7天、半个月、一个月、三个月、半年;而信托和三方财富的产品一般都是1-2年期。产品期限越长,更有利于融资方的资金使用,因此付出的成本也会比短期的高些。

以上这些,是根据本人经验总结的银行和信托/三方产品收益差异的影响因素,有遗漏的,欢迎补充。

如果你觉得以上回答对你有帮助,欢迎关注本人帐号,谢谢!

附:2017年全球净利润最高的企业排名。

排名前十企业中,有4家是银行,工商银行净利润417亿美元,相当于一天净利润7个多亿。



明月0329


一般人都是一朝被蛇咬十年怕井绳的,我干了一年多了,投资月收益都有百分之十以上还不是稳稳的。大多数都是自己不懂乱撞,钱亏了,一天天瞎逼逼。还浪费大把精力。所以圈子很重要。看着玩p2p那点收益还一天嗨的很的就不想说话。我们圈子的特点收益高稳,不锁本金,随时提现,提现秒结。没这些特点,都不会做的!




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具体到理财,实际上都是因为承担风险而获取收益。

在这里,强调两点,风险和收益,正如没有天上掉馅饼一样。理财能获得收益的前提,就是承担风险。

至于一些理财公司收益8个点,而银行只有4个点的差异,我觉得需要具体分析。首先做一个假设,假设理财公司和银行的投资标的都真实可靠(因为一些标的并不可靠,所以要做这个假设!)也就是说大家基础资产相同的情况下,如果同一个底层资产,实际就可以给理财产品带来相同的收益,但是为什么理财公司和银行有差别,实际就是大家成本不同,银行由于网点成本,人员成本相对较高,同时银行背书能力比理财公司更高,从而拥有更强的议价权,就是可以定更低的价给客户。基于此,银行和理财公司收益不同。

其次,银行受到监管大于理财公司,项目选择上更加慎重,出现不良底层资产几率相对较小。理财公司由于趋利,风控能力水平等,虚构底层资产或者出现比较差的底层资产的几率相对更高,进而出现故意高息揽储的情形!

总之,一句话,理财的收益都是基于对风险的承担而得到的补偿!理财公司和银行对于风险管理能力确实不同
欢迎大家关注我,和我交流生活中经济,金融问题!


微视点观察


1.之所以差距这么大,是因为网上平台理财和银行理财资金的投向差距非常大。

2.银行理财分了很多品种,有固定收益率、股权类、衍生品类等。楼主说的4%收益的理财就是固定收益率,其投向主要为各类存款、货币基金、债券、非标资产等。各类存款和货币基金收益较低,和余额宝类似;债券的收益相对较高,如短融中票、公司债券等,这类投资收益率一般在4.5到6.5之间,因为银行相对比较谨慎,对债券的选择也比较严格;非标资产就类似于银行贷款了,其风险偏好和风险控制是比照自营贷款的,客户申请该类融资的难度不低于甚至高于贷款,所以他的收益最高,一般在5.5到7之间。

3.网上平台的理财主要投向了那些在银行申请不到融资的客户,或者参与一些资金过桥业务,这些客户较银行的客户风险大的多,所以其收益水平也很高,一般在10以上,高的甚至到了20,可以说高利贷的性质比较明显。

4.一旦出现风险,两者的处置也是不一样的,在今年资管新规出台前,银行理财一般都是刚性兑付的,而理财平台借出去的钱收不回,平台一般是没有这个经济实力来兜底的,所以就会看到平台跑路倒闭清算等情形,客户投资的理财基本也就泡汤了。

5.综合上述分析,就可以很好的解释楼主的疑问了,总之核心就是:天下没有免费的午餐,高收益的背后一定伴随着高风险。


兴风飞扬1


题主要记住一点,即高风险高收益。网上的理财,别说8%了,只要你愿意冒更大的风险,10%以上也并不是少见。但问题是你有没有分辨风险的能力和承担风险的能力。

银行的理财因为存在着监管,所以通常是比较稳健的。4%是一个比较常见的收益率,这么低的收益率,表示了这些理财的风险程度。

如果说一定要做个对比,那么8%收益率的理财其本金损失概率应该会大于70%;而4%收益率的理财其本质精神损失的概率应该小于30%。注:这是一个比方,并非统计数据。

所以,理财收益率的高低取决于你对风险的承受能力。银行之所以不愿推出高收益的理财,是因为银行认为其大多数客户的风险承受能力是比较弱的。其实对于高净值的客户,银行也会推出一些高收益高风险的产品,只是在市面上不多见而已。

我是空谷寒潭,与您分享我的观点。


空谷寒潭


风险不一样,年化收益率高的,风险一般也会较大。也就是说:虽然他们说预期年化收益率可达8%,但是只是说预期,并不一定能达到预期,可能只能收益3%,或者亏损。

为什么收益差那么多?

收益高和收益的理财产品跟投资的领域有很大的关系,假如投资风险性较小的领域:比如国债、货基、银行存款、银行间借贷等,这样的都是风险较低的,收益也不会很高。

假如投资一些股票、或者民间借贷,那么风险很大,可能的最大收益率也会比较高。

我们投资要记住:风险是存在的,我们要学会分析风险所在,尽可能降低风险。


拓天聊财经


看了大多数的回答,主要体现在收益率与风险的关系这一方面,没错,收益率的确和风险挂钩(或者说正相关)。这一部分内容我就不赘述了。

但是,除此之外,还有一个更为实际的问题,希望题主能够考虑的到,那就是信用背书带来的成本的问题。

举个例子,银行的理财产品,也包含一些代销的基金,大家都知道基金是由基金公司设计出的产品(可能是第三方基金,也可能是银行自己的基金子公司),银行只是负责售卖。那么这里就会涉及到信用背书带来的成本问题。

相比于三方公司(或者说除去银行外的理财公司),银行自身的信用背书更为强大,几乎所有的投资者都会更相信银行,那么同样的A产品,银行自然可以用更低的收益率来销售,从而赚取更大的利差(并不是说同一个产品,更多情况下,是银行自己做一个产品,把资金投到前面说的A产品中,有点类似FOF)。

那么,其他非银行的公司,由于本身信用背书较弱,自然会把自身利润空间降低,从而提高产品的收益率。

更直观的例子就是,假如国家收粮食,银行和非银行机构作为中间商,把粮食从农民(你)手里收上来,再卖给国家,并且是收上来之后再给农民结粮食钱。银行4块钱一斤从农民(你)手里收上来,然后10块钱一斤卖给国家;而其他理财机构同样卖给国家10块钱一斤,但是他们必须8块钱一斤才会有农民(你)愿意把粮食卖给他们。为什么会有价格不同?因为农民(你)觉得银行不会收完粮食跑了,而其他非银行机构有可能会跑掉而不给钱。

那么,请问项目本身(收粮食)的风险有差别吗?


陆家嘴金城武


原因就在于,承担的风险不同,预期收益率也随之不同。





再进一步说,网上理财的风险性高于银行存款,作为对投资者承担风险的补偿,网上理财的预期收益率必须要高于银行存款利率。否则的话,如果网上理财预期收益率与银行存款利率相差不大,就不会有人愿意承担高一点的风险去选择网上理财,而是都去选择安全性高的银行存款。

这就是投资理财一个基本原则,收益率与风险成正比,收益率越高承担的风险越大,收益率低的风险也相对小一些。这是显而易见的道理,没有什么不好理解的。


巴九言


产品不一样,标的不一样,收益率自然也不一样。无论是互联网上代销的产品还是银行发行的产品,都有高收益、低收益的区别,理财产品设计本来就是针对不同的投资人群的,不可能天下大同,那样的理财产品岂不是没有灵魂?

理财的选择也是各花入各眼,有人偏好权益类投资,比如股票、期权;有人喜欢投资一些投机类型的,比如收藏品、艺术品、高端红酒;而有的人只喜欢固定收益类投资,比如债券、货币基金等等。

一般来讲,风险性越小的理财产品收益率越低,反之则越高(极个别的有例外),简单的说,固定收益类投资收益肯定就低,权益类投资收益相对较高,但是风险也大,亏本也是可能的,至于投机性质的投资,那就是拼运气,像玩石头的,一刀穷、一刀富都是常态。

按照目前的产品收益率,8%收益的理财产品都是具有一定风险的,有代表性的比如一些信托产品、P2P,都可以达到8%收益;4%收益的通常都是一些固定收益类的理财产品,比如国债、债券型理财、结构性存款之类。我们可以从收益类的一般规律来推测一个产品的风险系数,但是这不是判定产品是否安全的标准,也很片面,只要是经过银保监会或者证监会批准或者备案的产品,详细阅读产品说明,对投资的标的有一个详细了解就可以做出基本的判断,特定人群适合投资特定的产品,自己根据自己的喜好去选择就可以了,但是一些三无产品可不要因为表面的高收益就去投资,牵涉到非法集资那可就是血本无归了。


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