主力异动行为透露一大信号
市场资金进出
根据证券之星快赢数据显示，截至收盘，两市今日的总成交金额为3139亿元，比上一交易日早盘减少796亿元，资金净流入11.5亿元。
板块资金进出
主力资金净流入的前五位板块分别是：木材、家具 综合类 房地产业 机械、设备、仪表 其他制造业
主力资金净流出的前五位板块分别是：造纸、印刷 石油、化学、塑胶、塑料 金融、保险业 采掘业 建筑业
当日板块资金流向前五名
| 序号 | 行业名称 | 净流入金额(万元) | 占成交金额比例 | 行业指数 | 行业指数涨跌幅 |
| 1 | 木材、家具 | 17107.03 | 23.59% | 479.15 | 0.36% |
| 2 | 综合类 | 8391.06 | 38.54% | 628.72 | 1.40% |
| 3 | 房地产业 | 5636.08 | 15.27% | 712.32 | 0.96% |
| 4 | 机械、设备、仪表 | 2363.11 | 9.40% | 691.4 | -0.21% |
| 5 | 其他制造业 | 2322.65 | 78.64% | -- | -- |
个股资金进出
资金净流入的前五位个股分别是：智飞生物 天风证券 阳光电源 恒立实业 南京高科
资金净流出的前五位个股分别是： 奥马电器 康得新 东方园林 浔兴股份 捷佳伟创
当日资金净流入排名前十个股
| 序号 | 股票代码 | 股票简称 | 净流入金额(万元) | 占成交金额比例 | 最新价 | 涨跌幅 |
| 1 | 300122 | 智飞生物 | 15496.26 | 99.30% | 42.2 | 10.01% |
| 2 | 601162 | 天风证券 | 15387.96 | 26.74% | 7.67 | 4.21% |
| 3 | 300274 | 阳光电源 | 10800.79 | 54.90% | 7.57 | 10.03% |
| 4 | 000622 | 恒立实业 | 7463.93 | 100.00% | 6.08 | 9.95% |
| 5 | 600064 | 南京高科 | 6929.33 | 91.72% | 8.17 | 9.96% |
| 6 | 002558 | 巨人网络 | 3938.94 | 72.55% | 19.92 | 4.95% |
| 7 | 600133 | 东湖高新 | 3778.24 | 72.20% | 5.82 | 10.02% |
| 8 | 002660 | 茂硕电源 | 3686.66 | 95.96% | 6.07 | 9.96% |
| 9 | 000917 | 电广传媒 | 3582.16 | 36.05% | 5.25 | 10.06% |
| 10 | 000931 | 中关村 | 3496.78 | 73.27% | 7.25 | 10.02% |
三季度信托持仓曝光：积极做多 重仓901只个股
随着上市公司三季报披露工作完美收官，信托资金在三季度的调仓情况也随之浮出水面。
数据显示，今年三季度共有1164笔信托资金杀入901家上市公司的前十大流通股股东。从持仓数量上看，三季度信托资金持仓258.68亿股，较上季末的238.97亿股增加19.71亿股。而从今年三季度信托资金新进增持行业来看，其对电子和医药板块尤为青睐。
三季度持仓市值缩水近6%
信托资金在资本市场上一向被视为重要的力量，除大量的证券投资信托、阳光私募资金外，部分上市公司股东设立专项单一信托持有公司股份也是重要来源之一。因此，信托资金的持仓状况也被业内予以高度关注，甚至曾有研报将“信托持股”作为风险提示的内容之一。
《证券日报》记者根据统计发现，今年三季度，共有1164笔信托资金杀入901家上市公司的前十大流通股股东。从持仓数量上看，当季信托持仓数量整体不降反增：三季度信托资金持仓258.68亿股，较上季末的238.97亿股增加19.71亿股。
不过，从持仓市值来看，三季度信托资金在A股市场的市值有所缩水，自1922.71亿元降至1809.65亿元，环比下降5.88%。这其中固然涉及个股调仓的因素，更与三季度A股市场整体的走势有关。
例如，在上述1164笔信托资金中，有489笔在三季度持仓未发生变动，合计持仓数量在171.65亿股，截至三季度末，其持仓市值为1156.71亿元，较二季度末的1324.66亿元减少了167.96亿元，环比缩水12.68%。
从遭遇缩水的公司来看，华润深国投和安信信托首当其冲。作为国信证券的第二大股东，华润深国投持有其20.62亿股股份，当季市值由187.66亿元降至174.05亿元，环比降幅为7.25%。
信托加仓电子、医药板块
由于信托资金在证券领域的配置与A股市场走势密切相关，今年以来证券信托规模持续下降。信托业协会数据显示，今年一季度投向股票的证券信托规模自10127.15亿元下降到10050.92亿元，二季度进一步下滑至8157.03亿元，环比下降18.84%。
不过，在资本市场处于筑底行情期间，仍有多笔信托资金积极增持。显示，今年三季度，共有161笔信托资金增持146只个股，合计增持股份达到6.93亿股，持仓市值较上期增加5.21亿元。此外，另有297笔信托资金新进成为272家上市公司的前十大流通股股东，新进持有股份合计达到21.65亿股，持仓市值合计增加165.27亿元。
从今年三季度信托资金新进增持行业来看，其对电子和医药板块尤为青睐。
具体而言，在其新进增持的418只个股中，按照证监会行业分类，“计算机、通信和其他电子设备制造业”个股共有39只，“医药制造业”个股也多达26只。此外，“电气机械和器材制造业”、“专用设备制造业”、“软件和信息技术服务业”等板块也是信托资金新进增持的重点对象。
事实上，信托资金这一调仓趋势与券商及公募基金观点不谋而合。就四季度的行业配置而言，大消费、医药生物、电子等概念板块成为多家机构布局的重点。例如，平安证券研报指出，在市场悲观预期被修正后，医药板块有望迎来秋季反击，目前性价比更为突出。广发证券研报则表示，前三季度电子行业业绩出现结构性分化，消费电子和电子上游的基础元件、 PCB、半导体等细分行业表现亮眼，看好光学与涉频等未来重要创新方向。
而从个股情况来看，宜昌交运在今年三季度获得包括中信信托在内的3笔信托资金的一致增持，合计增持数量为594.31万股，另有1家新进成为其前十大流通股股东。此外，多喜爱、绿景控股、泰禾集团、新黄浦、新日恒力等热门个股当季获信托资金新进增持的数量也多达3次。（证券日报）
主力资金净流入中止 金融板块遭遇撤离
5日，沪深两市各主要指数宽幅震荡，主力资金连续四个交易日净流入态势遭到终结。对此，分析人士指出，内外积极因素在加速积聚，A股反弹仍将继续。短期休整，利于筹码交换，为后市修复行情打下良好基础。
中止净流入态势
5日，数据显示，沪深两市主力资金净流出240.27亿元，分类看，中小板指数流出54.19亿元，创业板指数流出34.61亿元，沪深300指数流出133.36亿元。而在此前四个交易日(10月30日-11月2日)，两市主力资金持续流入，分别为17.96亿元、57.11亿元、52.7亿元、280.67亿元。
从10月中下旬指数探至2449点以来，主力资金流出力度较10月上旬已经明显减弱，而5日两市净流出逾240亿元，仅次于10月23日净流出的299.31亿元。这也引发市场部分担忧，反弹行情是否因此提前终止？
分析人士表示，10月份，各指数回落幅度均较大，最为抗跌的上证50指数下跌幅度也近6%，而下跌幅度最大的中小板指则达13%。类似的普跌在今年已经出现过多次，分别在4月、6月、8月，10月份这次是今年的第4次，而且这次的跌幅明显大于之前几次。之前几次普跌，之后的一个月呈现涨跌分化，因此11月份至少涨跌分化可以期待，由于10月份的跌幅较大，11月份出现整体回暖也很有可能。
值得注意的是，5日，在三大股指中，创业板指数表现最为强势。对此，机构人士表示，创业板指数连续7个月收阴，历史最弱运行，月线指标RSI跌至历史新低，严重超跌，反弹条件理想。反弹高度综合参考2016年4月之后的压力线以及今年7月的小高点，大约在1700点附近。由于之前的严重超低，反弹初期回升速度会比较快。
抛售大金融板块
从行业层面看，5日，在28个申万一级行业中，综合、纺织服装、电气设备三行业实现资金净流入，分别为13078.88万元、4092.32万元、2433.66万元。在主力资金净流出行业中，电子、非银金融、银行、医药生物等行业流出金额较大，分别为32.34亿元、25.22亿元、21.62亿元、20.40亿元。
对比上述数据可见，资金净流入的三行业之间并无共同属性，而在资金净流出金额较大的行业中，金融板块成为“重灾区”，而其也是A股本轮反弹的主要推动力量。
上周券商板块跑赢沪深300指数和非银板块，不过上涨逻辑却出现了重要变化。中信建投表示，过去两周，各项缓和股票质押风险的政策相继出台，使得券商资产质量改善成为共识，若按PB估值，理论上相对收益约等于“未计提信用减值损失/(净资产-未计提信用减值损失)”。而在近期市场基本面持续改善过程中，券商板块上涨逻辑在“资产质量修复”的基础上新增一层“业绩修复”，短期内有望持续获得相对收益。龙头券商普遍拥有较强的资本实力、丰富的机构客户资源和完善的风险控制制度，在传统业务的存量竞争及创新业务的牌照申请上占得先机，配置价值更优。
对于银行板块，川财证券表示，从三季报看，28家上市银行净利润同比增长6.91%，行业基本面持续回升。展望四季度，在稳增长政策指导下，贷款规模有望继续上升，流动性充裕帮助银行保持净息差处于较高的水平，银行资产质量可能出现分化。当前板块整体估值安全边际较高，短期在监管政策的边际宽松下，资产质量较好的银行仍有配置价值。（中国证券报）
閱讀更多 證券之星 的文章
