大家好，我是老楊，專注於揭秘股市莊家不傳的操盤技法。下面這篇文章，分享的是我們在交易的時候一定要注意的四個核心要素，順勢，止損，規則，執行，看似好像都懂的道理，但是你真的有好好的去執行過嗎？
在這裡，特別澄清一點：那就是很多人會把交易失敗歸因於心態不好，我覺得，這樣的說法是牽強的。試問，如果一個交易者沒有清晰的交易理念和策略，不知道何時該止贏或者止損，沒有給自己制定一些交易規則來嚴格執行，那麼，他能實現持續盈利嗎，他的心態能好嗎？也就是說，心態不好，是表象，是外在的表現，而非根源，是“果”而非“因”。
如果一個交易者，有效解決了順勢、止損、規則、執行力這四個交易成功的核心要素，再輔之以主動而適當的自我調整，假以時日，心態也就逐漸平和，不以漲喜，不以跌悲，不以調整而忐忑。
一、順勢
《華爾街家訓十二條》中的第一條是止損，以前我也這樣認為。但現在，我覺得第一條應該讓位於順勢。如果你不會順勢，那麼你的操作就必然會遭遇很多次止損。由此，順勢，是交易四要素中的最重要的要素。
順勢而為，簡單4個字，每個交易者都知道，甚至都能說出一大堆的道道來。但真正理解的又有多少呢？從絕大多數人虧損的現實結果看，真正理解者，甚少。
於我自己，也就是在今年初的某個時刻，我對趨勢的理解突然清晰了很多。而在之前的那麼長時間，我對趨勢的認識，是模糊的，是搖擺不定的。
交易者必須對趨勢有自己的判斷，在這個基礎上，你才可能做到順勢。我現在認為，做到“順勢”，須解決下述三個問題：
1、固定你的趨勢判斷週期。任何的趨勢判斷都必須以一定的交易週期作為前提。有些人看5分鐘線交易，有些人則看30分鐘，有些看日線，有些看周線。不同的週期級別，所得出的趨勢判斷是不一樣的，有時甚至是相互矛盾的。有些書上說：短週期應該服從長週期。而我現在覺得，這裡不存在誰服從誰，也沒有對錯之分，關鍵在於：交易者必須明確適合自己個性的趨勢判斷週期，而不能忽長忽短。以我自己為例，我的趨勢判斷週期是日線，周線作為輔助，具體出入場點位結合60分鐘K線。
2、確定你的趨勢判斷方法。進行判斷，就得有具體的方法依據，而不能拍腦袋。也就是：趨勢逆轉的判斷依據是什麼？只要這個判斷依據沒有成立，則目前的趨勢仍延續。這個判斷方法必須相對的清晰，而不能很複雜。交易是藝術而非科學，所以沒有“完美而精確”的方法，但我們又必須有一個方法來約束和參照。我個人把均線、趨勢線、大形態突破作為趨勢的主要判斷依據，以前也研究技術指標，現在則不甚關注。對於趨勢，有三個基本理念需要強調，也就是說：
1）新趨勢的醞釀需要時間，非一日長陽或者長陰所能逆轉；
2）一旦確立，就會延續一段時間；
3）趨勢的推進是曲折的，而非一條直線。
由此，基於這三個理念的趨勢判斷方法，面對V型反轉，常常失效。也因為趨勢的推進是曲折的，由此，我們應該對趨勢演繹途中的正常回調或反彈，保持寬容和接受。
3、針對不同的趨勢狀態，明確你的應對策略，也就是操作層面的如何“順”勢。趨勢有兩種狀態：
1）單邊趨勢行情（多頭或空頭）；
2）盤整行情。我現在的主要策略是：我重點操作趨勢行情，迴避盤整行情。對於股市，跌勢須絕對的、無條件空倉。對於今後的操作，我越來越傾向於，我應該儘可能在歷史性的底（頭）部建立多（空）頭倉位，然後耐心持有，直到趨勢的逆轉，大波段交易思維。
二、止損
止損，無論如何強調其重要性，都不為過。（即所謂哪怕是錯誤的止損也是對的。）
止損，這個字眼聽起來令人很不舒服，但如果你是非常厭惡這個名詞的話，那你的投資行為就已經埋下了重大隱患，就像一顆定時炸彈，遲早要毀滅你的投資生涯。
為什麼我們要預設止損位呢？因為，每一次具體的入場、出場交易決策，都是基於概率優勢，沒有100%。或者，我們可以列這樣的算式：70～80%的概率優勢 + 止損＝ 100 %。
我認為，止損對於一個投資者而言，是一系列操盤程序的重要一環，沒有任何感情色彩，雖壯士斷臂，卻無比自然。不善止損，一次大虧，足以輸掉前面99次的利潤，所以嚴格執行止損，才可能在資本市場長期生存。
學會止損，是投機的一項基本功。美國投資界有一個有用而簡單的交易法則，叫做“鱷魚法則”（Alligator Principle）。這源自於鱷魚的吞噬方式：獵物愈試圖掙扎，鱷魚的收穫愈多。假定一隻鱷魚咬住你的腳；它咬著你的腳並等待你掙扎。如果你用手臂試圖掙脫你的腳，則它的嘴巴便同時咬你的腳與手臂。你愈掙扎，陷得愈深。所以，萬一鱷魚咬住你的腳，務必記住：你唯一生存的機會便是犧牲一隻腳！若以市場的語言表達，這項原則就是：當你知道自己犯錯誤時，立即了結出場！不可再找藉口、期待、理由，不要有任何的僥倖心理！
在交易中，不願意或者不善止損，則可能導致致命性的後果。即使是明確的多頭趨勢，途中的一個有力度的回調，也足以把賬戶爆倉，因槓桿效應。我的一個賬戶交給F老師運作，9個月獲利200%。最初的三個月，因行情震盪而遭遇虧損達到16%，F老師說：“我只要一次趨勢性的盈利，就可以把前面20次的止損總和賺回來”。後期他的實際操作，也驗證了這一點。可見，止損並不可怕，只要每次止損是小虧而非大虧。公眾號金融投資有道認為高手之高明處：風險控制＋能抓住大行情。需要指出的是，止損是講究科學的，而不能隨意的止損，更應該儘可能減少“不必要”的止損操作。畢竟，止損，將導致直接的資金損失。
最後，我要強調的是，止損絕不是目的，交易的最終的目標是：不需要止損。
三、規則
很多交易者，一進入資本市場，就抑制不住交易的衝動，頻繁交易，為何？其中一個因素就是：交易者對賬戶的支配權太大了，且交易太容易了，點擊鼠標即可完成。想想現實中的交易，或者業務往來，會受到諸多外在因素的制約，你會思慮再三，但資本市場的交易，則一閃念間即可完成。
交易的過於自由化，以及人性的情緒化特徵，是很多人交易失敗的根源。那麼，怎麼解決這個問題呢？惟有制定規則，惟有建立有約束的交易機制。沒有約束，就可能亂操作，“沒有規矩不成方圓”。建立規則，第一個效用就是降低了因頻繁交易或者情緒化交易帶來的虧損風險。
規則，也就是常說的交易系統，一個完整的交易系統應對下述內容作出明確規定：
入場條件以及倉位比例：很多書籍提到交易系統，往往忽視倉位控制，尤其對渴望暴利的交易者，更需要通過倉位控制來約束自己。暴利思維，將使交易行為扭曲，因其可能重倉交易，孤注一擲。
止損條件：如果判斷錯誤，就必須止損，止損的依據是什麼？何時止損？
出場條件：也就是何時止贏。
一個交易者，可以有幾個交易系統，以應對不同的市場情形。但有一個前提，即：交易系統必須經過較長時間的市場驗證，具有概率優勢，且交易者對這個系統具有足夠的信心。我現在，有自己的交易系統和策略理念，我是融合盤面經驗的準系統化交易，基於日線趨勢的波段交易。
現在，我已基本摒棄了預測的想法。因為，我發現，我只要按照規則辦事就行了，如果市場走勢符合我的條件，我就入場或者持有，否則，就觀望或者止損出局。就這麼簡單，我完全沒有必要去主觀地費神預測市場可能會怎麼走。
預測行情是股評家或者分析師的愛好，優秀的交易員只遵守規則而從不做任何行情預測。而大多數的散戶交易者都介於分析師和優秀交易員之間，操作中既存在一些規則但同時又充滿主觀化分析、缺乏邏輯依據的“預測”。
四、執行力
毫無疑問，制定了規則，就必須嚴格執行，否則，就是空談，規則就失去了存在的意義。
嚴格執行自己制定的規則，完全地自律，是艱難的一環，在我剛入股市的初期，曾迷失於頻繁交易，導致資金的虧損，我身邊，也有很多朋友曾經或者目前仍然缺乏足夠的自律，併為此而苦惱萬分。在資本市場，執行之難，難在依靠完全的自律，自我約束。因為人，是理性和非理性的綜合體，非理性的一面，總是自覺或不自覺地企圖來破壞我們理性的思維。
但我們必須克服這一關，做到嚴格自律，否則，永遠無法跨入成功者行列。而這個過程，涉及到修養，需要時間的積累，需要不斷的自我心理強化。
巴菲特說：當適當的氣質與適當的智力結構相結合時，你就會得到理性的行為。
《十年一夢》作者青澤說：投資者在金融領域的最終命運，深層次的原因取決於一個投機者的綜合素質，這就是一個投機者的人生修養和境界。
“截斷虧損，讓盈利奔跑！”，是華爾街名言，耳熟能詳，也是每個交易員的追求。但在實際的交易活動中，很多人卻是：“賺就跑，賠就守。”究其原因，還是因為沒有建立完整的順勢、止損、規則、執行力的理念。
不知道趨勢判斷，也就不可能做到順勢，逆勢交易必遭遇頻繁的、不必要的止損。
不善止損，就可能深套，股市遇到大熊就大虧，期市則可能導致爆倉。
沒有規則，沒有建立有約束的交易機制，就可能情緒化交易，衝動性地頻繁追漲殺跌，虧損也就是必然。
有了規則，卻沒有執行力，一切都等於零。
只有做到了順勢、止損、規則、執行力，才可能逐漸向投資的最高境界---無為、無我靠攏。（投資的最高境界是無為）
是不是一賣就漲，是不是一買就破位？最近有朋友跟我反映說：老師我運氣怎麼那麼差，別人買什麼股票漲的很好，結果我一買不是追高了，就是破位了很糾結。今天就針對這個問題給大家詳細分析一下，希望能對各位投資者在日後操作上有所幫助。希望大家在市場能記住這樣的一句話，追漲有風險，回調是機會。這也是我們接下來要說的上升回檔的操作模式
回檔的概念：
某一趨勢中沿著同一方向共同著力的中續（蓄力方式，非單純的下跌概念）
首先我們要明白“回檔”的含義，上升回檔就是股價進入上升通道中的波段操作，每次回踩主力成本線都是最佳介入點位。 但並不是每個波段都能做到利潤最大化，同樣我們也不敢保證每次回檔買進去都一定會漲，所以在這裡有必要給大家普及一下波浪理論。通常說的波浪理論由八個浪形組成（五升三落），但我們沒有必要研究的那麼深，作為一個散戶來講沒有必要把每個波段都捕捉的很嚴謹，只需要抓住漲幅最大的一段即可。
如上圖所示，把一段大的上升趨勢簡單的分為五個節奏，1、3、5為上升浪，2、4為下跌浪。一般情況下，1浪為剛剛從之前的弱勢中擺脫出來，是形成新一輪上升趨勢的初期，也或者說主力完成建倉之後準備進入拉昇期，但不是主拉昇，所以往往1浪上漲的幅度都不大。在進入主拉昇之前主力大多都會進行洗一次盤，但不一定會創新低，所以我們把1浪上漲後的2浪調整定義為回檔確認的過程。接下來的就是第二個上升浪，3浪也叫主升浪，此階段力度最強，跟風資金積極流入，拉昇速度最快漲幅也最大，拉昇過後主力就要考慮出貨了，在大盤沒有特大利空的情況下主力往往會選擇再次拉昇的形式來出貨，所以5浪定義為主力出貨的階段，此階段拉昇幅度固然也不會很大，而且變數較多，盤面特徵上經常會出現較大的振幅，甚至衝高回落留長上影線。從以上內容可以判斷出，1浪上漲很難捕捉而且也不建議散戶參與，5浪風險最大一旦介入很容易被套，而最安全利潤最大的就是第3浪，我們最終的目的就是不吃魚頭也不吃魚尾只需抓住中間的利潤最大的一段。
回檔的邏輯：
１、由於主力資金運作的內在特性，至使主力資金不斷的新入，控盤，回檔，突破，主升，派發等節奏性的運行；
２、由於事物本身運行的規則致使它要按照一定的波動原理朝著最省力的方向運行。
這兩點是回檔的根本邏輯，證券市場中可以很好的運用這個原理。
回檔的類型：
有上升回檔和下跌回檔（發生的趨勢不同而已）
回檔理解的誤區：
１、不少人心中的回檔是上升回檔，根本沒有下跌回檔的概念，下跌回檔也是一種回檔。
２、不少人心中的回檔僅僅侷限於回踩智能輔助線，回踩別的可參考性參照物也叫回檔。
回檔的操作：就是最簡單的低吸高拋
低吸高拋注意事項：
a、 低吸高拋最好是在大盤流動資金持續翻紅或者B點環境之下；
b、 先做好準備工作，選好回檔股票放入自選股股票池；
c、 盤中觀察資金、信號等機會輕鬆買入；
d、 低吸高拋– 做同個個股價位的置換，即把T+1變相成T+0，俗稱T+0操作；
e、 低吸高拋– 做同倉位的置換，即倉位的滾動操作，便於調倉換股靈活應對突發事件
波浪理論的基本雛形理解了，剩下的就是操作問題了。
首先要確認1浪，1浪最重要的就是要突破，技術分析裡突破的形態有很多種，比較常見的有平臺突破和下降趨勢突破。平臺突破是指當股價運行一段時間後，因為某些原因而不能延續以前的趨勢，進而在一段價格範圍內波動，產生橫盤或一定幅度的整理，形成一個價格平臺，而後，股價突破這個平臺叫做平臺突破。下降趨勢的突破是指股價延續一段下降趨勢後，由於大盤環境或利好消息等影響快速的扭轉原來的下降趨勢，從而形成一個新的上升趨勢稱之為下降趨勢突破。
不管以何種形式突破，突破的過程一定要強勢，也就是說最好是以漲停板的形式突破而且量能也要配合上去，這樣才能確保突破的有效性，但這個過程並不適合散戶去追漲操作，因為對應波浪理論這只是1浪，主力隨時會洗盤的。再進入主拉昇之前主力會完成兩個動作，一個突破一個洗盤，而這兩個過程往往不太容易甄別，所以要記住兩個要點突破時要放量，調整時縮量要儘可能的明顯。
對於不同形式的突破也要具體分析
一、漲停突破後連續漲停
這樣的股票大多情況都是有利好消息刺激，理論上3浪的漲幅應是1浪的1.5—3倍，由於消息刺激導致1浪的漲幅過大，將利潤提前兌現，這樣的股票回調下來再漲上去的利潤空間就小了，所以除非有特別大的利好支撐，或上市公司基本面發生巨大變化，一般情況下這類型股票回調時很難再走大行情因此不建議操作。例如：
二、一個漲停突破後馬上回調
這類型的股票一般是受大盤帶動或者板塊效應，突破並不能表示主力的真實意願，屬於被動形式的突破，在技術形態上走出一個漲停板後馬上進入調整，其特點是漲停第二天不創新高或高開低走，放量收陰線。由於這類股票1浪突破過程不夠強勢，誘多的嫌疑較大，此類股票要麼3浪漲幅很小要麼根本走不出來3浪，因此這類股票也不適合回檔操作。例如：
三、漲停突破後繼續放量收陽為最佳
我們之所以要強調1浪突破的重要性，目的就是要確認主力是否是主動入場而且進場的資金量還要多，前面兩種情況要麼是1浪上漲幅度過大利潤提前兌現要麼就是漲幅太小突破的力度不夠。所以排除前面兩種情況，漲停板後再次放量收陽線為1浪上漲的最佳狀態，漲幅即不能太大也不能太小，最好1浪漲幅不低於10%但也不要超過20%。也就是說包括漲停板的當天的量還要再放次量才行，因為一個漲停主力資金是不能充分入場的，為了儘可能的確保抓住主升浪，所以對於1浪突破要求相對嚴謹一些。例如：
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