餘一得

要在A股裡面選一隻長期持有的股票。多長呢？如果30年的話，規律是非常清晰的。我們曾經在2011年-2012年總結了美國二戰之後的長線大牛股特徵。總結了一些規律。這些規律，能夠幫我們尋找長期持有的牛股。

長線大牛股的線索，大致有三。

一是消費股。特指是快速消費品，尤其是吃的。這類產品的特徵，是品牌寡頭壟斷的。例如，可口可樂、卡夫食品等，都是具有這種特徵的。其實，中國的礦泉水、方便麵，也都有這樣的特徵。這種公司，由於品牌和渠道的壟斷，具有長期的毛利率的護城河。其他公司要想參與競爭，巨大的廣告費用和渠道費用會把他們擋在門外。人類要吃的喝的，卻是不變的，即便升級，原有廠商的產品升級更容易。

二是醫藥。人類隨著壽命的變長，老年病的人群越來越大。人類也在不斷研發新藥。新藥誰來做呢？一般也是由原來的這些醫藥巨頭研發的。醫藥巨頭們在醫藥領域有著巨大的研發費用投入，當然也把潛在競爭者排除在外了。

三是掌握商業網絡的巨頭。美國的如沃爾瑪，中國的如京東、小米。他們的特點是，商業網絡已經足夠大，能夠控制供應鏈生態。這是一個巨大的護城河，外面的公司很難進來。

以上三類公司，還有一個最大的特徵，不受通貨膨脹的困擾。通貨膨脹了，他們都提價，不要吃虧。這樣的公司，掌握著人類的基本生活，也不會因為社會變遷而消失。

如果一個股票要持有三十年，我願意持有以上三類公司。食品飲料，我選擇洋河，畢竟，藍色經典，已經深入新的中產階層之心；醫藥，我選擇恆瑞，這是中國最重視醫藥研發的公司；商業網絡，我選擇小米，你會發現，小米的製造商生態，將是多麼牛,所以，期待小米來我大A股上市啊。

以上就是我的回答了，先別往左滑~，我還有話說！

熟悉筆者的朋友，都知道筆者02年入市，經歷A股多輪牛熊，儘管也失敗過，但老話說得好，失敗是成功之母！吃虧過後小編分析失敗經驗，結識了大批財經評論員以及民間股神，從一開始的看長線變成了現在的短線投機，獨創出底部引爆短線選股指標。

話不多說，直接給大家看案例吧~

案例一 恆立實業【解析】這隻股在10月19日被指標捕捉到底部信號，一波小幅上漲後，在10月23日出現了引爆信號，之後迎來一波強力拉昇，經歷6個漲停，到今天（10月29日）為止漲幅是達到了82.80%，漲的好不吝嗇~抓住機會的朋友肯定都抓住了這波收益。

單單驗證一隻股肯定會有人懷疑偶然性，那就再來看一隻！

【解析】這隻股在10月19日被指標捕捉到底部信號，一波小幅上漲後，主力進場，強力拉昇，經歷2個漲停，到今天（10月29日）為止漲幅是達到了42.21%，非常不錯~

其他相關個股符合我們盈利模式操作的方案下，也有不同程度的拉昇。今天本人再次通過我的選股思路選出一隻有望從底部起漲的短線股，之前錯過的就不要在錯過了。

這一支個股同時出現了底部和引爆的雙信號，該股之前一直在底部放量，結合指標數據來分析，完全符合較高水平漲幅標準。但因為平臺限制，代碼就不在此進行公佈了。

基業長青，需要修煉的不僅僅是技術，更多的是人性，但生活對於自我修煉似乎比股市更有魅力。最後送給中小投資者們一句話——幾乎所有A股頂尖高手都是保守的！【清風作為知名財經戰略專家，從事股票行業十幾年，為許多著名財經人士傳授給股票相關知識，希望你們認真閱讀我的觀點。我的公眾號玄陽財富每天時時更新有牛股，有意向也可以添加（微信ID：w300995）】

在股市裡，如果你的方法不對，再努力也白費！俗話說得好，“百聞不如一見，百見不如一干”，如果你還在股市裡輾轉反側，一定要跟上我， 你將終身受益!跟對股贏一時，跟對人贏一生，股市高手，他們獲勝的法寶並不僅僅是依靠書本上的知識，而是靠自身的所學、所悟、所感等等所總結出來的經驗。我們在股市中操作呢，一定、一定要有嚴格的投資方法和正確的投資策略，要不斷地總結方法和思路，讓我們的投資更加的合理化和專業化！

論股有方

要在A股裡面選一隻長期持有的股票。多長呢？如果30年的話，規律是非常清晰的。我們曾經在2011年-2012年總結了美國二戰之後的長線大牛股特徵。總結了一些規律。這些規律，能夠幫我們尋找長期持有的牛股。

長線大牛股的線索，大致有三。

一是消費股。特指是快速消費品，尤其是吃的。這類產品的特徵，是品牌寡頭壟斷的。例如，可口可樂、卡夫食品等，都是具有這種特徵的。其實，中國的礦泉水、方便麵，也都有這樣的特徵。這種公司，由於品牌和渠道的壟斷，具有長期的毛利率的護城河。其他公司要想參與競爭，巨大的廣告費用和渠道費用會把他們擋在門外。人類要吃的喝的，卻是不變的，即便升級，原有廠商的產品升級更容易。

二是醫藥。人類隨著壽命的變長，老年病的人群越來越大。人類也在不斷研發新藥。新藥誰來做呢？一般也是由原來的這些醫藥巨頭研發的。醫藥巨頭們在醫藥領域有著巨大的研發費用投入，當然也把潛在競爭者排除在外了。

三是掌握商業網絡的巨頭。美國的如沃爾瑪，中國的如京東、小米。他們的特點是，商業網絡已經足夠大，能夠控制供應鏈生態。這是一個巨大的護城河，外面的公司很難進來。

以上三類公司，還有一個最大的特徵，不受通貨膨脹的困擾。通貨膨脹了，他們都提價，不要吃虧。這樣的公司，掌握著人類的基本生活，也不會因為社會變遷而消失。

如果一個股票要持有三十年，我願意持有以上三類公司。食品飲料，我選擇洋河，畢竟，藍色經典，已經深入新的中產階層之心；醫藥，我選擇恆瑞，這是中國最重視醫藥研發的公司；商業網絡，我選擇小米，你會發現，小米的製造商生態，將是多麼牛,所以，期待小米來我大A股上市啊。

孫建波

我又要潑冷水了。A股根本不存在一隻可以長期持有的股票，特別是你要持有10年以上，呵呵，要選出一隻，難於上青天。可能有人會選到，但那是鳳毛麟角，純屬運氣。

為什麼？因為A股太年輕，波動太大，又是一個以散戶為主的市場，中國投資者賭性很重，所以導致A股投機性太強，我們是很難像巴菲特一樣很堅定地長期持有一家公司的股票的。

貴州茅臺算是長線大牛股了吧。但是董秘最新曝光，能夠耐心持有3年以上的機構，寥若星辰。

所以你先不要想著選一個可以拿10年以上的股票了。你選好一隻票，能耐心拿住一年，期間不要受任何波動的影響，就已經很牛了。

這裡我比較推崇陳光明的選股思路，陳光明目前由深度價值投資轉向了成長價值投資，尋找優秀企業，陪伴優秀企業成長，成長價值更關注未來，從現金流貼現來講，成長價值可能90%來自於未來，在估值合理的前提下，最好買優秀的企業，因為優秀的企業有更大的勝算。

巴菲特的選股標準，也來看一下吧：巴菲特的選股標準：right business，right people，right price（對的生意，對的人，對的價錢），還記得我之前給大家分享過段永平的投資心得嗎。他就這段話解釋過：

對的生意說的就是生意模式，對的人指的就是企業文化。price沒有那麼重要，business和people最重要。culture跟founder（創始人）有很大關係。business model，就是賺錢的方式，這個是你必須自己去悟的，沒法兒告訴你。

揭幕者

投資的本質其實很簡單：找到自己看好的一個領域，在這個領域裡找到一家或幾家好的公司，公司成立早期時買入，堅守到他成長為一家偉大的公司，再長期持有，或是在市場給他極高估值時賣出。那麼重點來了：哪些股票適合長期持有呢？怎麼選這些股票呢？

贏股的最大法則是:買對方向，用時間贏錢！前瞻、臣服和耐心，時間加複利。一是所投資的股票有價值，二是股票價格合理或者便宜。尤其要強調的是，以合理的價格買入優質成長股也是價值投資。只有持有優質股票，才能從容應對市場波動，以時間換空間，獲得合理的收益。

1、選擇具有很大成長空間的行業裡的龍頭股或其他優質股

2、閱讀財務報表

3、在招股說明書、財務報表中找到關於該企業願景和戰略的描述，姻明確自己是否認同，並通過公開資料考察戰略實施情況。

如果你存了五、六年的股票，卻還是虧損，極有可能是看錯了公司、存錯了股票，此時就必須重新檢視您所投資的公司了。選股票就是選公司，不受景氣好壞影響的公司：

1.公司的市佔率超過 30％。

2.公司的獲利和配息逐年增加至少五年以上。

3.公司“長期負債”和“稅後盈餘”的比值要小於 2。

4.股東權益報酬率 (ROE) 大於 15，愈大愈好。

巴菲特認為具有長期競爭優勢的公司有一個共通點，就是這些公司銷售獨一無二的產品，或提供獨一無二的服務，這些公司幾乎壟斷市場，沒有競爭者，或者競爭對手很少、很小。

歷史的教訓已經一再告訴我們，耐心和毅力或善意的忽略比積極更有益，最好的做法就是，“確定了什麼也別做，站在那裡就行！”投資確定方向需要時間才能賺到利潤，沒有捷徑可操。

遠見財訊

這是個好問題，在股票市場上，投資方法很多，能長期生存下來的，能經受得起時間考驗的方法裡面，價值投資是一種，即用做企業股東的心態去投資，把眼光放長遠，用長期穩健收益代替短期價差收益，跟隨者企業一起成長。A股港股化、美股化是未來的趨勢，儘管要達到那種市場水平還有很長的路要走，但是回顧美股20世紀的發展歷程，價值投資的佼佼者巴菲特就是價投模式成功的標杆，這就是我們A股市場以後要走的路，為何我們就不能傻傻地堅持價值投資，長期持有呢？這也算是對很多期望一夜暴富、看不起一年二三十個點的收益的投資者的忠告吧。

提問者思考的出發點就已經領先很多其他投資者了，高屋建瓴，往後必有大收穫。回到問題上面，通過哪些指標來選擇一隻值得長期持有的股票呢？一般我們會從財務指標來解讀公司的業務賺不賺錢、商業模式是否有持續性、行業地位如何等。到底看哪些指標呢？這裡我給大家提供幾個財務指標作為參考。

1、淨資產收益率。這是巴菲特選股最看重的指標，他說過，如果只能選擇一個指標來衡量公司經營業績的話，那就選淨資產收益率吧。淨資產收益率是從股東的角度出發，衡量企業對股東投入的資金的使用效率，淨資產收益率越高，表明公司的盈利能力越強，代表股東投入的資金回報就越高，投入回報率越高，就會有越來越多的投資者買入這家公司的股票，股價就會持續上漲。

2、現金收入比。也就是銷售商品提供勞務收到的現金佔銷售收入的比例，一般行業地位高的公司在獲得現金方面更有話語權，好公司的收入現金比要大於等於100%，換句話說，甲賣給乙100塊的商品，乙付給甲100塊甚至更多，為什麼會有“更多”呢？是因為乙覺得100塊的商品不夠，他還要預付更多的錢來買更多的商品，也就是預付款。吸金能力超強的公司，股價越跌越買就是了。

3、毛利率。這個指標最好理解了，就是企業在直接生產過程中的獲利能力。毛利率不是越高越好，倘若高毛利只是因為擁有先進入行業的先發優勢，而沒有建立真正具備高壁壘的核心競爭力，那麼這種高毛利就很難維持下去，會因為新進入者的競爭而降低。因此，高毛利一定是建立在核心競爭力、護城河之上，才具備長期的投資價值。

4、研發支出。是指上市公司進行新產品、新工藝和新材料等研究以及開發過程中發生的各項費用。這個指標常用於高科技行業裡面的科技公司，科技公司的核心競爭力就是科研能力。下面的圖片是蘋果公司研發費用情況，從中可看出，研發費用在過去20年增長速度驚人，98年以來，年複合增長率高達32%，公開資料顯示，蘋果將在2018財年投入140億美元用於研發，幾乎是四年前研發投入的兩倍。所以，偉大的科技公司，它必定是科技的領頭羊，研發能力居前沿水平，研發支出也很高。

小白讀財經

作為一名證券分析師，從事證券行業多年，我很樂意分享我選股的心得給各位股民！

首先目前3600個個股中，玄陽我選股的標準有三大點：

1、找龍頭企業。這個很好理解，大家也能找出很多，但是玄陽我想要補充一點的是，不僅要找龍頭企業，更要找到這類企業的具有核心競爭力的產品。舉幾個例子：中國平安的保險類業務、光明牛奶的牛奶、溫氏股份的豬肉、特斯拉的新能源車、萬科的房子等等！

2、有穩定的盈利：一個公司的好壞很大程度上要看這個公司的每年盈利狀況，能常年保持良好的盈利和穩定的收入是前提必要條件！你說你做10年投資的，卻找了個一直虧損，或者時虧時贏的，萬一它出狀況退市了怎麼辦！所以說好的盈利狀況能大大降低這一風險！

3、良好的現金流和負債率：很多股友選公司不看現金流，但在玄陽我看來，這個其實非常重要，100個公司99個出問題出在於金！比如樂視，樂視不是一個垃圾公司吧，他只是出現了財務危機，結果呢被市場玩壞了！如果有充足的資金，那對於一個公司來說是可以抵制一些危難時的風險的！負債率也是一樣的道理，越低越好！

說了這麼多，玄陽再給大家分享一個這麼多年鑽研出來的技術指標：底部引爆指標（熟悉此指標的朋友都知道，底部即買入，引爆即加倉），先來2個實戰操作熱一下身。

案例一：剛泰控股

【解析】：此股10月11日被底部引爆指標捕捉到了上漲買入信號——底部信號，隨即就出現了一波上漲，截止目前不到2天時間漲幅是達到了21.20%，值得關注。單一案例可能存在偶然性，下面我們再來看一個實戰案例，

案例二：西藏發展

【解析】：同樣，此股10月11日被底部引爆指標捕捉到了上漲買入信號——底部信號，隨即就出現了一波上漲，截止今天不到2天時間漲幅是達到了16.84%，也相當不錯了。

下面呢，玄陽又發現一支出現底部信號的個股，預計這隻個股漲幅可以輕鬆達到30%。

由於平臺規定，代碼就不在這裡公佈了，如何獲取文中指標和個股，歡迎私信本人，回覆關鍵字：底部引爆。V信：H600433，或搜索公眾號：玄陽看盤。

也歡迎有不同觀點的股友積極在評論區留言，關注點贊，腰纏萬貫！

用戶105131128186

我就是一位堅定的長期投資者，從工商銀行到貴州茅臺，也算是小賺一筆。但是，個人經驗證明，如果你想要在A股中選出一隻可以持有10年的股票，那按照A股目前的發展來看，有點不切實際，但是持有三五年還是可以的。

那麼，在A股選擇一隻長期持有的股票，都有哪些是我們必須要研究的呢？

1、公司的主營產品

這不是廢話。如果你連一家公司的主營產品都沒有了解過的話，那基本上就不用談長期持股了。一般我們在行情軟件上都能看到一家上市公司的主營產品，但是這只是淺層次的。我們需要對其產品的經營情況進行分析，並且找出這家公司對利潤貢獻度最大的業務是什麼，這才是判斷其真正盈利的產品是什麼，這才是主營產品。之後，最重要的是看公司主營產品的競爭力。

舉個例子：新大陸

我們從同花順行情軟件上可以看到，該公司的公司主營產品資料裡面顯示的是：計算機應用產品的研、產、銷及服務。但是事實上，我們看該公司的業務對利潤的貢獻度，房地產業務貢獻率38.46%，而公司顯示的主營電子支付業務才23.11%，差的不是一星半點，而毛利率相差則更多。這也就會意味著公司利潤和毛利的提升，大部分來自於房地產，而不是上市公司所謂的計算機產品，如果房地產行業出現重大變故會對公司的業績產生較大影響。

2、行業發展

弄清楚了一家上市公司真正的主營之後，就需要從真實的主營來歸類行業，並對公司所屬行業以及公司在行業中的地位進行研究。如果公司並非行業龍頭且行業屬於夕陽產業的話，那就果斷排除掉；如果行業是成長型的話，而公司的主營產品具有競爭優勢的話，可以考慮持有。

3、宏觀經濟發展趨向

我們在研究完行業和主營之後，需要對國家的宏觀經濟發展趨向進行一個簡單的判斷，比如說現在，你買傳統產業持股三五年沒問題，但持股十年可就得不償失了；反之，你買新興產業持股三五年可能賺不多也虧不多，但是持股十年以上，大概率就是大賺，這就是經濟趨勢導向的研判作用。

4、財務數據

這個是不可避免的。長期持股一般需要重點關注的數據就是分紅數據和利潤表，鐵公雞類型的上市公司千萬別持有，而盈利能力不穩定的公司也不能長期持有，這是長期持股的兩大忌諱。

俗話說，不分紅的公司，都是耍流氓；不盈利的公司，都是在浪費社會資源的前提下，耍流氓。

此外，我們需要重點看ROE、PE（動）、PB、資產負債率和毛利率。特別注意一點，市盈率我們需要重點注意動態市盈率而非普遍意義上的市盈率。

5、公司的市值大小

公司市值較大的話，股價的波動也比較小，比較適合長期持股；反之，市值較小，甚至是小盤股的話，那股價波動往往是比較大的，持有這樣的股票，到最後可能會是竹籃打水一場空。

6、技術分析

說長期持股不用分析技術面的都是瞎扯淡。技術分析對於長期持股同樣比較重要，一般我會先根據個股歷史走勢結合技術分析對其進行未來走勢研判，主要是利用周線和月線級別的均線以及KDJ進行未來趨勢研判。這個是我們之後逐漸加倉的重點依據，不可忽視。

7、倉位控制

長期持股最忌諱的是一次性滿倉，最理智也最合理的操作是金字塔式加倉方法，分批加倉，分批減倉，從而降低持股風險。

以上就是我對於該問題的看法，個人觀點不代表君銀投顧官方觀點，如有不同的想法或是建議，可以直接在下方留言或是關注我的頭條號進行交流。

民眾投顧

我們首先來看一下市場狀況，近十年A股漲幅最大的股票大家知道是誰嗎？不是貴州茅臺，也不是格力電器，而是三安光電。三安光電從07年至今漲幅高達52倍，第二名華夏幸福漲幅高達32倍，而我們價值投資的代表貴州茅臺連前50都進不去。

我可以肯定的說，你要找一些財務指標或者其他指標找到三安光電這種股票不現實，但是找到貴州茅臺這種並沒有那麼誇張的股票還是可以的。

首先十年來看，週期很長，不確定性很大，但是隻要我們的國家不斷髮展，我們的股市大概率向上。因此長期持有股票就是在賭國運。巴菲特也是在賭美國國運，因此他才是股神。

說到指標，無非是市盈率，淨利潤增長率，營收增長率，主營業務收入佔比等等。這些指標都不錯的公司長期持有大概率都會有不錯的收益，但是也有黑天鵝，比如柯達，比如諾基亞。

因此還需要分散投資，更需要深入研究公司所處行業的前景，這一步比指標更加重要。

量化投資

要在3000多支股票中選出能長期持有的，我覺得有一個指標最重要那就是被國內外行業所認可的超級品牌上市公司。這些公司產品質量過硬，公眾認可度高，都是價值投資資的典範。它們都具備以下特點

一。行業龍頭，在行業內有極大話語權。有著極大號召為，對同行業有引導，規範作用，它們是行業標準的參與者和制定者。它們的技術創新都能是行業的領跑者，對行業發展起到重大推進。像格力電器，好空調格力造深入人心，我們買空調首先會想到格力。就是因為它強大的實力優勢。

二。產品高端，研發能力強，處於行業領跑者，市場佔有率高。好產品不是吹出來的，當客戶用了你的產品發現比別人的質量更穩，更耐用，使用壽命更長，它還會選別家的嗎，你貴它也買，這就是貴有貴的道理。

三。淨利潤率持續增長。這個要求比較難，大多數企業受各種原因影響都是時好時壞，但是就有一些企業它們能打破這種宿命，通過自身努力，克服外郎困難，使企業持續高增長。

四真正給投資者的持續高分紅。上市公司鐵公雞太多了，它們不把股東當回事，有錢自己花，不給投資者回報，嚴重損害投資者熱情。如果你投資一家企業500萬，十年了資產還是500萬你願意嗎？要是存銀行還能得不少利息呢。高分紅才是對投資者最好的回報。我們就是尋找這種公司。

這樣的股票我覺得才能長期持有。

短線教官

看來題主準備打持久戰，長期持有一個股票，那就要從價值投資的角度出發，啪哥建議從下面幾個角度去思考。

（1）行業龍頭；而且最好是絕對的行業龍頭，在行業內部有一定的話語權，說實話，能做到行業龍頭的地位也是在殘酷的競爭中打拼出來，這種龍頭地位一般不容易撼動，會讓該公司在行業中長期處於優勢狀態，馬太效應是始終存在。

（2）市值相對較大。給個標準吧，至少500億以上，當然1000億以上的話可能最好。大而強就是這個意思，有些人可能說市值大發展成長空間就小了。記住一點你做的是價值股，不是成長股，這兩者是有區別的。

（3）分紅較為優厚。對於公司到底分不分紅，市場上一直以來都是有爭論的。在啪哥看來，對於一家處於成熟期的公司，沒必要把錢留在公司裡，分給股東才最為實在。

（4）具有較高的淨資產收益率（ROE）。ROE這個指標是衡量上市公司盈利能力的核心指標，這是放之四海而皆準的。什麼是好公司，會賺錢的公司是好公司，所以長期ROE至少15%以上，沒啥說的硬性標準。因為你要持有十年以上要求就得苛刻。

（5）具備穩定的現金流。好公司也是那些不缺錢的公司，一些公司利潤可以做出來，但是賬上沒錢都白搭。俗話說，家有餘糧，心裡不慌。

（7）業績增速穩定；業績增速不需要太高，保持穩定就行。

基本上只要符合啪哥說的這些特徵就是價值股，價值股其實很好選擇，成長股的話就要複雜一些。這就像你現在知道誰是大明星很容易，但是你想知道誰未來有可能成為大明星就比較難。

我是啪哥，一個金融老司機，如果覺得我說的有道理，給啪哥點贊關注。

關鍵字: 規律 財經 大牛股