自6月起，P2P暴雷数百家平台，暴雷的原因无非是不合规，非集或非吸。
令老司机想不通的是，一家齐名唐小僧的三无平台荷包金融竟然还坚挺的活着。
为什么说是三无平台呢，因为到现在，荷包金融依然是无银行存管；无ICP证；无三级等保。
根据国家2001年实施的《计算机信息系统安全保护等级划分准则》，P2P平台作为类金融机构，需要通过信息安全保护等级三级测试。
而2016年8月，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》的发布，让开展信息系统定级备案和等级测试，正式成为互金平台合规的门槛之一。
荷包金融到今天还没有通过等保三级认证。
荷包金融诞生于2014年9月5日，起步不算早。但是在短短一年的时间里，荷包金融交出了一张让各大平台羡慕的成绩单。
上线刚刚1年，成交规模就达到了147亿，比肩人人贷。
下面是荷包金融2015年12月到2016年2月的一组数据：
2015年12月，上线9个月，用户数量突破150万人，交易量接近70亿元。
2016年1月，上线10个月，用户数量突破200万人，交易量突破100亿元。
2016年2月，上线11个月，用户数量突破295万人，交易量突破136亿元。
短短三个月的时间，荷包金融的用户和交易量几乎翻了一倍。
荷包金融的快速发展，得力于简单的操作以及体验金和高息的诱惑。
荷包金融注册非常简单，只需要填写手机号可以轻松注册，并且获赠5000元体验金，不用实名注册也不用绑定银行卡即可将体验金投资到零钱包，获得7天收益。
此外，绑卡充值还会赠送1000元体验金，转入零钱包再送1000元体验金。也就是一个注册用户可以带来5000元的交易规模，一个真实的投资用户可以虚增7000元的交易规模。
而真正吸引用户的则是荷包金融的活期产品零钱包。零钱包最初年化收益为8%，然后每周上涨0.5%，最高可达10.88%。后来有所调整，收益下调了1%，不过9.88%的活期收益依然非常吸引人。
可以说零钱包其实就是高收益的余额宝，很多新手投资人被零钱包吸引而来，尝到了高息的活期好处后，继而转向荷包的定期产品。大量的新手用户涌进，抢标成了荷包金融投资者们最头疼的问题，一般只需十几秒，一个标就被抢光了。
面对如此高的收益，网上有声音怀疑平台高管造假和庞氏骗局，甚至有人直呼骗子平台，但是不缺用户的荷包金融毫不在意网上的质疑，甚至一次都没回应过。
然而，在雷潮中坚持了一个月的荷包金融终于在7月开始出现大面积逾期。有投资者反应提现一个多月都未到账。打开荷包金融的百度贴吧也是哀鸿一片，几乎全是提现不了的帖子。
面对网上的质疑，荷包金融不闻不问，面对用户的投诉，荷包金融也是各种打太极，反正就是不给提现，就这样拖到了10月份，提现问题仍未好转。
那么，标都抢不到的平台，为何突然就开始无法提现了呢？
老鸭认为原因无非有两个：
1、期限错配出现了问题
2、跟其他暴雷平台一样非吸、非集、自融。
荷包金融的产品主要有大小荷包两款，不管是大荷包和小荷包，项目资产包里的项目都存在期限错配的情况。
我们以188天的大荷包为例来看一下，既有借款期限小于188天的标的：
也有投资期限远远大于188天的项目，比如下面这个：
就老司机看到的情况来说，后一种情况，也就是借款期限长于投资期限的情况更常见。毕竟荷包金融的产品锁定期都不长。
这种短期标投长期项目的行为，一般会用流动性和高收益吸引投资者，同时，再将募集到的资金投入到长期借款项目之中，单个标的到期后，就依靠之后再来投资这个标的投资人的本金，来偿还前一个已到期投资人的本息，依次轮回，直到实际长期借款项目到期，平台收回本息，偿还最后待还标的本息。
表面上来看这样是增强了流动性，实现了快速融资，但其实就是“借新债还旧债”，一旦“发新偿旧”其中一个环节出现了问题，那么，就有可能导致资金链断裂，投资人将遭受损失。
由于风险过大，这种期限错配监管并不允许，“57号文”明确提出禁止期限拆分。
荷包出现无法提现，也许真的是期限错配出现了问题，资金链断裂。
不过，老司机觉得第2种情况的可能性也不小。
在很早前就有投资人发现了荷包金融资金去向不明的问题。在荷包金融充值后，无法查询到资金的去向。投资人在荷包金融充值了两笔100元的款项，但是最终查询到自己的钱被代扣，代扣原因是公共事业缴费。但是钱最终流落到哪里连荷包金融客服都无法给出肯定的答复。
近期，荷包金融也是大量推出7天标，大有寻找新的接盘侠之势。
目前，荷包金融的用户们依然在等待提现，有人表示荷包金融已经提交了自查报告，而且深圳已经冻结了P2P平台股权，相信荷包不会有问题。
但是老司机认为，平台无论是提交自查报告还是股权被冻结，这跟咱们投资人有什么关系呢？无法提现是事实。如何取出自己的血汗钱才是咱们应该关心的。您觉得呢？
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