自6月起，P2P暴雷數百家平臺，暴雷的原因無非是不合規，非集或非吸。
令老司機想不通的是，一家齊名唐小僧的三無平臺荷包金融竟然還堅挺的活著。
為什麼說是三無平臺呢，因為到現在，荷包金融依然是無銀行存管；無ICP證；無三級等保。
根據國家2001年實施的《計算機信息系統安全保護等級劃分準則》，P2P平臺作為類金融機構，需要通過信息安全保護等級三級測試。
而2016年8月，《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》的發佈，讓開展信息系統定級備案和等級測試，正式成為互金平臺合規的門檻之一。
荷包金融到今天還沒有通過等保三級認證。
荷包金融誕生於2014年9月5日，起步不算早。但是在短短一年的時間裡，荷包金融交出了一張讓各大平臺羨慕的成績單。
上線剛剛1年，成交規模就達到了147億，比肩人人貸。
下面是荷包金融2015年12月到2016年2月的一組數據：
2015年12月，上線9個月，用戶數量突破150萬人，交易量接近70億元。
2016年1月，上線10個月，用戶數量突破200萬人，交易量突破100億元。
2016年2月，上線11個月，用戶數量突破295萬人，交易量突破136億元。
短短三個月的時間，荷包金融的用戶和交易量幾乎翻了一倍。
荷包金融的快速發展，得力於簡單的操作以及體驗金和高息的誘惑。
荷包金融註冊非常簡單，只需要填寫手機號可以輕鬆註冊，並且獲贈5000元體驗金，不用實名註冊也不用綁定銀行卡即可將體驗金投資到零錢包，獲得7天收益。
此外，綁卡充值還會贈送1000元體驗金，轉入零錢包再送1000元體驗金。也就是一個註冊用戶可以帶來5000元的交易規模，一個真實的投資用戶可以虛增7000元的交易規模。
而真正吸引用戶的則是荷包金融的活期產品零錢包。零錢包最初年化收益為8%，然後每週上漲0.5%，最高可達10.88%。後來有所調整，收益下調了1%，不過9.88%的活期收益依然非常吸引人。
可以說零錢包其實就是高收益的餘額寶，很多新手投資人被零錢包吸引而來，嚐到了高息的活期好處後，繼而轉向荷包的定期產品。大量的新手用戶湧進，搶標成了荷包金融投資者們最頭疼的問題，一般只需十幾秒，一個標就被搶光了。
面對如此高的收益，網上有聲音懷疑平臺高管造假和龐氏騙局，甚至有人直呼騙子平臺，但是不缺用戶的荷包金融毫不在意網上的質疑，甚至一次都沒回應過。
然而，在雷潮中堅持了一個月的荷包金融終於在7月開始出現大面積逾期。有投資者反應提現一個多月都未到賬。打開荷包金融的百度貼吧也是哀鴻一片，幾乎全是提現不了的帖子。
面對網上的質疑，荷包金融不聞不問，面對用戶的投訴，荷包金融也是各種打太極，反正就是不給提現，就這樣拖到了10月份，提現問題仍未好轉。
那麼，標都搶不到的平臺，為何突然就開始無法提現了呢？
老鴨認為原因無非有兩個：
1、期限錯配出現了問題
2、跟其他暴雷平臺一樣非吸、非集、自融。
荷包金融的產品主要有大小荷包兩款，不管是大荷包和小荷包，項目資產包裡的項目都存在期限錯配的情況。
我們以188天的大荷包為例來看一下，既有借款期限小於188天的標的：
也有投資期限遠遠大於188天的項目，比如下面這個：
就老司機看到的情況來說，後一種情況，也就是借款期限長於投資期限的情況更常見。畢竟荷包金融的產品鎖定期都不長。
這種短期標投長期項目的行為，一般會用流動性和高收益吸引投資者，同時，再將募集到的資金投入到長期借款項目之中，單個標的到期後，就依靠之後再來投資這個標的投資人的本金，來償還前一個已到期投資人的本息，依次輪迴，直到實際長期借款項目到期，平臺收回本息，償還最後待還標的本息。
表面上來看這樣是增強了流動性，實現了快速融資，但其實就是“借新債還舊債”，一旦“發新償舊”其中一個環節出現了問題，那麼，就有可能導致資金鍊斷裂，投資人將遭受損失。
由於風險過大，這種期限錯配監管並不允許，“57號文”明確提出禁止期限拆分。
荷包出現無法提現，也許真的是期限錯配出現了問題，資金鍊斷裂。
不過，老司機覺得第2種情況的可能性也不小。
在很早前就有投資人發現了荷包金融資金去向不明的問題。在荷包金融充值後，無法查詢到資金的去向。投資人在荷包金融充值了兩筆100元的款項，但是最終查詢到自己的錢被代扣，代扣原因是公共事業繳費。但是錢最終流落到哪裡連荷包金融客服都無法給出肯定的答覆。
近期，荷包金融也是大量推出7天標，大有尋找新的接盤俠之勢。
目前，荷包金融的用戶們依然在等待提現，有人表示荷包金融已經提交了自查報告，而且深圳已經凍結了P2P平臺股權，相信荷包不會有問題。
但是老司機認為，平臺無論是提交自查報告還是股權被凍結，這跟咱們投資人有什麼關係呢？無法提現是事實。如何取出自己的血汗錢才是咱們應該關心的。您覺得呢？
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