9月21日，銀保監會組織召開“銀保監會進一步提升銀行業和保險業服務實體經濟質效”發佈會。原銀監會審慎規制局局長、現銀保監會新聞發言人肖遠企首次對“無還本續貸”做出瞭解讀。
肖遠企表示，“無還本續貸”不是“借了貸款不還本金”，而是銀行在企業貸款到期之前提前對企業審查，縮減下一筆貸款的資金時間差。如果企業想繼續貸款，則需按照新發放貸款的標準進行審核。“無還本續貸”不是不償還本金，更不是逃廢債工具。
這個夏秋之交，銀保監會終於為大家解開了纏繞心頭許久之困惑。
德州新特產：“無還本續貸”
今年8月份，一篇名為《央視新聞聯播頭條報道德州“無還本續貸”：穩金融實踐 服務實體經濟發展》的文章在銀行圈突然火了起來。文章主要介紹了德州的“無還本續貸”業務：一般而言，銀行續貸業務必須先還款再貸款。但是，某些情況下，企業週轉困難，不得不通過民間借貸拆借高息資金進行還款，給自身帶來很大壓力。因此，當地銀監局和政府合作，選出了一批經營、信用良好的企業開展了“無還本續貸”試點。山東省德州市某家辣醬企業就是這樣一家企業，通過當地的“無還本續貸”業務，企業得以不用歸還銀行本金、就能獲得銀行繼續貸款。最後企業不僅節省500多萬元費用，更實現了與銀行的雙贏。
這也被當作正面案例在8月4日晚的央視新聞聯播裡播出，引發了業內高度關注。
而“無還本續貸”，也被調侃為緊隨“扒雞”之後的“德州新特產”。
對於“無還本續貸”，學界褒貶不一，有評論認為，它突破了傳統信貸理念下的“先還後貸”藩籬，解決了小微企業需要通過民間借貸拆借高息資金償還銀行貸款的問題，有助於企業緩解一時之困；但也有反對學者表示，無還本續貸實際上就是債務延期，是銀行掩蓋不良的暫緩之策，長此以往，只會產生更大的債務缺口。但實際情呢？真的是這樣嗎？“無還本續貸”究竟是什麼？銀保監會此次發聲的目的何在？
何為“無還本續貸”？
“無還本續貸”，顧名思義，是指貸款到期後，企業要獲得銀行的續貸，不必“先還後貸”，而是依據該業務事先的約定可直接獲得銀行續貸。其基本操作是，在貸款到期前，銀行依據對企業客戶的歷史數據以及風險評估，對符合條件的小微企業自動續貸或延長貸款期限。這是近年來銀行業金融機構在完善小微企業金融服務中的一項創新業務。
不過，“無還本續貸”並不是山東德州的首創。熟悉銀行業的人都知道，無還本續貸其實是一項已經實行多年的銀行業務。
早在2014年7月，原銀監會就發佈了《關於完善和創新小微企業貸款服務 提高小微企業金融服務水平的通知》，推出了無還本續貸，要求對流動資金週轉貸款到期後仍有融資需求，又臨時存在資金困難的小微企業，經企業主動申請，銀行業金融機構可以提前按新發放貸款的要求開展貸款調查和評審。符合相關條件和標準的，經銀行審核合格後可以辦理續貸。
通過上述內容，我們可以總結出以下三點：
- 一、“無還本續貸”的實施對象是小微企業；
- 二、其本質類似於“借新還舊”；
- 三、設立目的是為了減輕小微企業的貸款成本，降低其融資成本。
“無還本續貸”的爭議點和矛盾點在哪裡？
“無還本續貸”之所以會引起諸多爭議，究其根本在於這種行為是否是“空手套白狼”。
“無還本續貸”被不少人質疑為“空手套白狼”、龐氏騙局，認為企業很可能通過此續貸不斷借新還舊，債滾債，永遠不用歸還本金。某行高管曾對券商中國表示：“續貸的好處是企業不用找錢來還貸款，避免了過橋貸款；但也會讓企業產生依賴症，特別是目前還並無續貸的次數限制。”
更有機構擔心，“無還本續貸”相當於變相操縱銀行資產質量，部分銀行很可能會藉此掩蓋不良。
銀保監會首次發聲：“別把銀行和監管機構當傻子！”
對於社會各界對“無還本續貸”的種種質疑，銀保監會終於坐不住了。
9月21日，銀保監會召開新聞發佈會上，原銀監會審慎規制局局長肖遠企表示：“最近，關於無還本續貸引起了一些誤會。8月份我們有一個新聞稿講了這個無還本續貸政策，跟原來發的文件政策相比，文字相對精煉，省去了幾百個字，所以造成了大家的誤讀。”
“（無還本續貸）絕對不是說借錢就不要還了，而是要求銀行提前審貸，審貸的標準是按照正常的貸款流程，按新發放的貸款審核。無還本續貸的意思是，一個企業從銀行借款快到期的時候，如果這家企業還想繼續從銀行貸款，要求銀行在貸款到期之前，提前對這家企業進行貸款審查。”
小編從這次澄清中看到銀保監會側面的意思是：還本續貸在實施前，一定會經過銀行嚴格的審批，不是借錢不還，更不是企業逃廢債的工具。不要把銀行和監管機構當傻子。
應該說，銀保監會關於“無還本續貸”的政策出發點是好的，是為了紓困小微企業。對小微企業來說，“無還本續貸”的政策不僅可以降低融資成本，更可以緩解“倒貸”之痛。
大多數銀行不願做“出頭鳥”
既然這項政策如此有利，為何監管部門和銀行對這項業務的態度如此低調呢？原因在於，“無還本續貸”在操作過程中，暗藏風險。
如果實施無還本貸款，企業就無需過橋費用，大大節約了融資成本。但這樣的做法，對於銀行來說，存在一定風險，因此，大多數銀行不願做“出頭鳥”，寧願持觀望態度。
對於銀行來說，“無還本續貸”存在以下幾個方面的風險:
- 一、監管部門並沒有對“無還本續貸”的申請續貸次數做出相關規定，很可能使小微企業對續貸產生依賴。
- 二、“無還本續貸”對銀行的盡調和風控要求較高。如果不能對企業的經營狀況和還款能力做出精準的判斷，很可能在續貸後產生“二次不良”。
- 三、“無還本續貸”很可能會產生道德問題。比如，銀行的信貸經理貪圖個人利益，與企業勾結放貸，導致貸款無法收回。
這不僅是銀行的疑惑，更是社會各界的擔憂。
小編認為，“無還本續貸”的提出，無疑是金融惠民更進一步的體現。誠然，“無還本續貸”可能會帶來掩蓋不良等問題，但即使沒有“無還本續貸”，不良貸款就不存在了嗎？如果沒有“無還本續貸”，放縱企業通過民間借貸拆借高息資金，即使不會產生“銀行不良”，難道就不會產生更多“民間不良”嗎？如果是“殭屍”企業，無論何種途徑，都阻擋不了其最終成為“不良”；如果是“潛力”企業，“無還本續貸”或可能挽救其於水火之中，何樂而不為呢？
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