曾經有一個研究報告顯示——股票投資：學心理勝過學經濟。為此經濟學家牽頭搞了一個實驗，查看幾十個大學裡各個專業的人交易股票的成功率，結果顯示，學心理學的人平均贏利超過8%，高於學企業經濟學和數學的，甚至相當於學國民經濟學和物理學的人的3倍。
他們認為，心理學學生和老師取勝的原因在於：“他們並不相信被捧的過高的證券，經常反對一種有許多人去購買，從而使之變得太貴的股票。”為了避免像大多數的散戶一樣追漲殺跌，今天就從心理學的角度給大家說說股票心理。
下面是一張普通大眾投資心理變化過程：
觀察上面的例子，我們不難發現普通大眾在投資股票上面普遍存在著幾個錯誤的炒股心態：從眾，貪婪和恐懼。
人類的本性——貪婪
貪婪的特點：無滿足性，僥倖性，意志薄弱性
現實中，人們或多或少都會表現出貪婪，這在投資中尤為明顯。投資中的貪婪大多表現在對投資項目進行過多盲目的追求，因為投資者認為這樣可以最大限度地實現盈利。
比如，貪婪地對熱門項目進行投資，認為其能夠產生令人滿意的回報；投資中過分戀戰，認為遭受的損失經過一段時間的發展可能會補回來。殊不知，這種美好的願景往往只是一廂情願。在投資中如果投資者不能認真地糾正錯誤 任其發展下去，不僅使投資得不到回報，還會讓自身變得越來越貪婪，最後落得血本無歸的下場。
投資中的貪婪是投資者願意參與投資交易的內在動力。因為想要自己的錢變得越來越多，所以會貪婪；因為投資中變得貪婪，才會不停地參與到投資中去。
比如，歷史上著名的荷蘭鬱金香狂潮，就是人類貪婪的寫照。如果市場上商品的價格漲了而貨幣的價格不跟上去的話，總有一天價格會重新跌到原本的起點。如果供給既不短缺，質量也不好，價格卻在上漲的話，這其實是必需以外的假需求造成的泡沫價格，而泡沫總有一天會破裂的。
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羊群效應——從眾
羊群效應產生的原因可以分為兩種，一種是信息相似性產生的類羊群效應，另一種是由於信息不完全產生的羊群效應。類羊群效應指機構投資者具有高度的同質性，他們通常關注同樣的市場信息，採用相似的經濟模型、信息處理技術、組合及對沖策略。在這種情況下，機構投資者可能對盈利預警或證券分析師的建議等相同外部信息作出相似反應，在交易活動中則表現為羊群行為。
而後者則是指我們大多數股民的“羊群”心理。由於信息可以減少不確定性，投資者獲得準確、及時和有效的信息就意味著可以獲得高額利潤或者避免重大的經濟損失。但是在現實市場中，信息的獲得需要支付經濟成本，不同投資者獲得信息的途徑和能力各不相同，機構投資者擁有資金、技術、人才的規模優勢，個體投資者在信息成本的支付上遠遠不能同機構投資者相比。
由此機構投資者比個體投資者獲得更多的有效信息，個體投資者在獲取有效信息和獲得投資收益時處於不利地位。因此在牛市中會慢漲快跌，而殺跌又往往一次到位，在一定程度上就是因為股民普遍的存在從眾心理。
恐懼心理
恐懼是指個體在投資的過程中，由於遭遇到阻力或者干擾，使投資不能獲利而出現的情緒變化。當然，恐懼心理也有一定的正向作用。一個人遭受的恐懼體驗可以轉成警號信號，讓個體建立自身的防禦機制，併產生自我暗示，從而在一定程度上磨練意志力，提高適應力。
投資中面臨的恐懼的情況及應對方法：
1.投資者對投資虧損的恐懼。結合自己的實際情況進行投資，併合理控制好倉位，最關鍵的一點是要在自己可以接受的範圍內進行合理的投資，這樣才能放心去做投資。
2.恐懼離場。分為兩種，一種是投資者獲利之後不願離場，第二種是出現虧損不願離場。出現第二種的概率遠大於第一種（沉沒成本）。所以一定要理清自己的投資邏輯後再做出明智的選擇。
3.恐懼失去市場的機會。投資中不要去觸碰那些自己不懂或者沒有接觸過的東西，賺自己瞭解並且能夠把我的錢，這樣投資機會才能越來越多。
從眾，貪婪，恐懼，這三個在股票市場上投資最容易有的幾種心理狀態，貪婪和恐懼是人性的弱點，兩者在充滿風險的股市體現得尤其明顯。沃倫巴菲特說過：別人貪婪我恐懼，別人恐懼我貪婪。
所以從絕對意義上來講，每一個股票投資者在盯盤時，都在做買入還是賣出，亦或是持幣不動的思想鬥爭，因此經歷貪婪與恐懼的雙重煎熬。每一輪大盤的牛熊轉換，每一隻股票的價格漲跌，都在不同的投資者心中引發貪婪或恐懼的念頭，從而導致多空博弈、買賣交織的複雜投資行為。
由於恐懼，就不敢在大多數人恐慌的時候買進，總是希望能夠抄底埋到最低點；由於貪婪就不會再股價大漲時選擇離場，總是幻想著還會漲，能夠多賺一些。由於要抑制從眾，就必須要判斷別人究竟是正在貪婪還是正在恐懼，在股票市場上面需要分析的因素實在是太多，很多東西我們都還要繼續去衡量。
短線“二不碰”
一、“一枝獨秀”——離場信號
"一枝獨秀"的形態特徵
股價經過上漲後，絕對高位放量升； 或是前高的附近，當日開盤放量攻。
留下巨量長陽線，帶有長長的上影。 上攻受阻拋壓重，一枝獨秀現原形。
(股價經過上漲，在前期高點附近或絕對高位放量急拉，當天開盤後一路強攻，但留下長長的上影線，表明上攻受阻，拋壓沉重，後市向淡。我們把K線圖上這根帶有長長上影線的巨量長陽稱之為“一枝獨秀”。“一枝獨秀”如恆星一般，它是股票最後爆炸之際發出的更加耀眼的"見死光")。
一枝獨秀的形成機理
股價持續上漲後，做空能量蓄飽和。 主力派發為順利，不惜放量來誘多。
巨量對倒吸買盤，然後反手做空客。 主力散戶高換籌，股價衝高就回落。
(股價經過持續上漲，積蓄了大量的做空能量，主力為了順利派發，不惜放量誘多，採用巨量對倒吸引買盤追漲，然後反手做空，主力在高位與散戶交換籌碼以後，然後股價很快衝高回落，呈自由落體運動)。
一枝獨秀是陷阱，主力精心來誘多
看盤經驗不足的投資者很最容易被這種激烈的場面所迷惑，有的甚至做出換莊的誤判，其實是主力把籌碼集中拋出，沒有主力願意在高價區收集籌碼。更何況，真正的放量突破之後，股價很難大幅回落，一般在陽線實體之上或陽線實體之中波動。該股衝高後急速下跌，說明那根陽線是主力放量誘多，股價短期內很難逾越該高點。
"一枝獨秀"是主力精心設置的誘多陷阱，主力採用對倒方式吸引買盤跟風，然後反手做空，當天把跟風者一網打盡。如果投資者不慎落入主力的圈套，可在第二天股價慣性衝高中拋出，否則將遭深套，損失慘重。
請投資者審視該股以後的走勢，由於主力手中籌碼太多，不可能在短期內順利派發出去，於是主力又將股價強行拉起，控制著股價在55日均線附近繼續派發，在大盤陰跌不止，市場氣氛極其低迷的情況下，盤中主力極力營造出一種強勢整理格局，藉此繼續吸引買盤跟進。9月21日，主力又精心製造了一個上升小三角型整理形態，給人一種面臨突破的假象；9月23日(星期日)媒體報道了該股擬增發的消息，24日股價跳空低開，短暫衝高後，拋盤洶湧，少頃就將股價打至在跌停板上，主力借增發利空，將剩餘籌碼以不限價的方式拋出。此後，股價陰跌不止，截止10月23日，股價已由15．41元跌至8．80元，跌幅40％，超過大盤的跌幅。見下圖：
放量跟進看位置，寧肯踏空不套牢
放量跟進常誤導，散戶追漲情結濃。 不管股價何位置，不問股價哪出征。
盤中放量就興奮，買入動作快又衝。 高明主力反著做，採用拉高把籌傾。
股價越漲越跟風，利於派發越有用。 除非大勢已不好，不限價格把籌扔。
股價越跌越拋籌，越不利於把貨送。 於是主力在高位，放量對倒反做空。
主力慣用之伎倆，方法奏效苦散兵。 今後放量看位置，絕不套牢寧踏空。
股票的生命之操盤線
深度解剖趨勢交易
第一張圖：趨勢跟蹤體系圖
道：從市場、技術、人三個角度來理解整個交易。
術：由拐點->波段->趨勢->倉位，最終整合到一張圖，形成趨勢跟蹤的技術體系。
法：從怎樣進場？何時操作？怎樣操作？操作對象？四個方面制定了紀律，保證交易的執行。
器：由均線、ATR、MACD、BOLL等指標來輔助趨勢跟蹤的操作。
第二張圖：交易流程圖
有了成熟的趨勢跟蹤系統，我們就可以按照下面的流程來進行交易：
制定交易計劃->等待拐點形成->執行交易計劃->
整個流程也就三個步驟：訂計劃->等待->執行。
其中正如課前所分析的，每次訂計劃和執行的時間也就1分鐘左右，所以交易的大部分時間就兩個字：等待；所以交易者最重要的品質就是：耐心；所以交易是一件很輕鬆，但又很無聊的事.
上面說的趨勢跟蹤的三步走流程，可以畫成一張圖，就是趨勢跟蹤交易流程圖。
第三張圖：趨勢跟蹤技術核心圖（葛蘭碧八大法則）
交易計劃包括試探、建倉、加倉、減倉、清倉等，怎麼制定交易計劃，可以根據下面這張葛蘭碧八大法則圖來制定。
交易計劃包括試探、建倉、加倉、減倉、清倉等，怎麼制定交易計劃，可以根據下面這張葛蘭碧八大法則圖來制定。
炒股投資理念----炒股必看！
第一條：成功的投資=嚴格的心態控制＋正確的資金管理＋過硬的技術功力。
第二條：刻苦訓練、深刻領悟、忍受常人不能忍受的痛苦乃是成為專業短線高手的唯一途徑。
第三條：專業短線高手必須具備良好的專業心理素質，正確的資金管理方法和過硬的專業技術功力，這是專業選手賴以生存的根本！衡量專業短線高手的好壞，並不以獲利為唯一依據。更加重要的依據是，能否堅持按正確的市場規律進退和堅定不移地執行自己制定的操作計劃並誓死捍衛自己的操作紀律。
第四條：操作的質量遠遠重要於操作的數量。炒股成功要有"四心"--耐心、細心、決心、狠心。
第五條：對股市經典的現象和本質的規律多看、多練、多背是形成專業化條件反射操作本能的關鍵。
第六條：我們不能控制市場和他人，但絕對要能夠控制自己！我們不要求每次看準，但必須要求每次做對。
第七條：企圖把每一件事都做好是一種高級弱智，專業選手只對必勝的機會展開捕捉。專業短線高手絕對不允許在沒有充分準備的情況下受盤中股價漲跌波動的誘惑衝動地展開實戰操作，無論是在多大的投資規模和投資級別上。
第八條：短線或長線僅僅是一種投資獲利的方法，絕對不是投資的目的。短線操作的真正目的是為了不參與股價走勢中不確定的調整。只有在大盤處於高位或調整態勢之中，短線操作戰術才是專業選手的首選。耐著性子等待時機和時機出現時的果斷出擊是專業短線高手最重要的基本功。
第九條：買賣動作展開的猶豫、遲緩是實戰操作者心態控制成熟度低下的標誌，是實戰操作者心靈意志力脆弱的表現，也是妨礙投資者朝專業晉級的最大障礙。在臨盤實戰操作中你必須是機器人，必須無條件毫無情緒地執行自己的交易系統！只有這樣才表明你已經邁入專業選手的隊列。
第十條：資金管理原則－－盲目地集中或分散都是對資金的濫用。集中持倉，精心研判目標股票的做盤細節，用心來操作才是專業選手最為重要的資金管理和實戰操作進出原則。
第十一條：不會使用絕對空倉的資金管理戰術就絕對不是專業高手。高位看錯必須立即止損，低位看錯可以補倉。
第十二條：追漲，追的是已經確定無疑的漲勢，絕對不是追高；殺跌，殺的是已經確定無疑的跌勢，絕對不是殺低。
第十三條： 對市場各大要素及其相互關係的正確理解是快速看盤的關鍵。利用市場要素的各種排序功能是最好、最快的專業化看盤方法。
第十四條：規範化、專業化、科學化、系統化是臨盤實戰操作的生命。實戰交易系統必須做到科學性、規範性、專業性、獨特性和完備性。獨特性要求的是要切實符合自己的個性風格！
第十五條：騙線就是騙心，套牢就是套心，炒股就是炒心。好的東西是需要用“心”才能體會的。我們強調的首先是“專心”，然後才能“專業”！勝負說明一時，意志決定一生。
第十六條：戰略永遠制約著戰術。任何戰術動作都有苛刻的使用條件和使用效果，不能偏廢和極端
第十七條："牛市有三隻腳"，找底不急，逃頂要快！
第十八條：生活就是投資、投資就是生活！既然選定了職業就應該把它作為生命。大繁若簡、大成若缺、大智若愚。
第十九條：應對不確定性，必須學會先做試驗。在標誌性買進信號出現的時候，應該按照具體的交易體系建立自己的試驗性倉位，並跟隨保護性倉位和追擊性倉位。停損是臨盤實戰操作安全最根本的保證，每次果斷的買進、賣出行為都必須要有明確的系統理由。
第二十條： 不貪心抓住每一次機會，不貪心抓住每一隻黑馬。心境輕鬆淡定如泰山，貪就是貧。
第二十一條：“潛意識”還不是一種有效的戰鬥力！將它轉化為行動本能和有效戰鬥力的唯一途徑就是科學的訓練！這種訓練包括著有形的方式和無形的冥想！
第二十二條：不以漲喜，不以跌悲！亂雲飛渡仍從容，笑看股市風雲變幻，一切盡在掌握中。
第二十三條：華爾街沒有新事物，股市自有其內在規律。技術分析僅僅是一種工具，錯把工具當真理，這顯現出的是一種哲學上的無知和靈性上的幼稚。任何技術方法使用效果的好壞都與是否掌握了該種方法的各種使用限制條件有絕對的關係。
第二十四條：炒股是一種境界、是一種專注、孤獨、寂寞、神聖而無悔的生涯。大思維決定著大境界，大境界決定著大成功！無欲則剛，金剛不敗！夜雨獨行、寂寞如歌，“古來聖賢皆寂寞”，逃避孤獨是大眾的選擇。內聖外王，寂寞無敵！
最後，引用中國價值投資大師但斌先生的一句名言：做投資，是比誰看得遠、看得準、敢重倉、能堅持，真的講得太透徹了。
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