數字貨幣交易從出現到目前，經歷了自由生長，問題百出，監管打壓，卻始終未能找到合適的出口，依舊在合規的邊緣試探。
少數國家雖承認數字貨幣交易合法化，比如日本，但在大多數國家，數字貨幣交易尚處於受限狀態。國家的監管態度之所以從漠視轉為強硬，原因在於，在缺乏監管和法律約束的情況下，數字貨幣交易安全堪憂，項目良莠不齊，極易被不法人員鑽空子，擾亂經濟秩序，威脅公民財產安全。
比如，有些不法之徒就利用數字貨幣，搞起了旁氏騙局。近期被引渡回美國的Renwick Haddow，就曾在14到17年利用自己控制的Bitcoin Store和Bar Works兩家公司，出售所謂“證券”給潛在投資者，非法獲得了超過3600萬美元的加密貨幣。
Renwick Haddow的騙術並不高明，他懂的利用人“貪財”的心理，在公司沒有任何盈利的情況下，對外宣稱有專業人士指導獲利。在虛假包裝的外殼之下，Renwick Haddow迅速斂財，並先後轉移了80%運營資金，分別向毛里求斯匯入400多萬，摩洛哥100多萬。
因偽造公司高管信息，造假運營數據，都對投資者造成誤導，Renwick Haddow被指控兩項電信詐騙罪。早在2009年到2013年間，Renwick Haddow也曾深陷欺詐指控。
近期，Renwick Haddow已經從摩洛哥被引渡到美國，然而，自17年7月起，Renwick Haddow刑事訴訟案一直擱置，尚未起訴。
近年來，數字貨幣交易監管問題受到越來多關注。雖然美國在金融證券領域制定了成熟法規，但面對新生事物，監管機構不確定是否能將這些法規應用於數字貨幣監管。
儘管SEC表示，這些法規有適用性，但尚未規定開發商如何遵守。開發商只能披露信息、尋求律師幫助，來證明自己不存在詐騙嫌疑。
此外，面對加密行業每年數十億資金入駐，SEC不得不“手動”採集行業信息，推進監管步伐。就在2018年，SEC向80家公司發出了傳票，收集信息包括新發行數字貨幣的銷量。
面對SEC的調查，美國有部分加密貨幣項目被迫轉向海外，其中必然包括不少“問題”項目。
也有部分投資者表示，他們更青睞中國及周邊國家的加密貨幣項目，認為亞洲地區數字貨幣項目質量更高。這裡不得不提國內首個無ICO交易平臺，99top（www.99.top），降低交易風險。
除了美國以外，世界各地對數字貨幣交易採取不同監管政策。
日本限制數字貨幣交易種類，推出牌照制度，交易所申請牌照難度增加。
韓國在監管方面反覆無常，投資者面對比以往更大的監管風險，另外規定匿名賬戶改為實名賬戶，並對交易所徵稅。
毫無疑問，監管的推進必將限制野蠻生長的數字貨幣交易市場，勢必會影響劣質交易所以及違規操作者的利益，如此看來，監管是劣質項目的攔路虎，是優質交易所的風口，對推進行業優化升級，有著十分重要的意義。
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