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题主您好，愉见财经将为您详细解答什么是庞氏骗局并为您提供一些简单有效的识别方法。

首先，庞氏骗局得名于Charles Ponzi,此人曾在20世纪20年代将数千名新英格兰居民的资金投入到邮票投机计划中。在银行账户年利率为5％的时候，庞氏向投资者承诺，他可以在短短90天内提供50％的回报。旁氏最初购买了少量的国际邮件优惠券以支持他的计划，但很快就转而使用新投资者的收入资金向早期投资者支付所谓的回报。

在了解庞氏骗局的“前世”之后，我们发现旁氏骗局其实就是一种典型的投资欺诈，涉及通过新投资者提供的资金向现有投资者支付所谓的回报。在这种投资欺诈中，庞氏计划者经常通过承诺将资金投入到声称能够产生高回报而几乎没有风险的机会中来招揽新投资者。

其次，庞氏骗局崩溃的原因，是由于很少或根本没有合法收益，庞氏骗局要求新投资者持续不断地流动资金。而当难以招募新投资者或大量投资者要求兑现时，庞氏骗局往往会崩溃。

再者，旁氏骗局有哪些特点呢？愉小编为您总结了七点。

其一，投资回报率高，风险很小或没有风险。每项投资都会带来一定程度的风险，而产生更高回报的投资通常会带来更多风险。

其二，回报过于一致

其三，未注册的投资。庞氏骗局通常涉及未在证券交易委员会及监管机构登记的投资。注册非常重要，因为它为投资者提供了有关公司管理，产品，服务和财务的关键信息。

其四，无执照的卖家。法律法规要求投资专业人士及其公司获得许可或注册。大多数庞氏骗局涉及未经许可的个人或未注册的公司。

其五，神秘或复杂的投资策略。避免您不理解或无法获得完整信息的投资是一个很好的经验法则。

其六，文书工作的问题。

其七，难以接收付款。如果您没有收到付款或难以兑现您的投资，请务必怀疑。请记住，庞氏计划的发起人经常鼓励参与者“滚动”投资，有时甚至承诺回报可以提供更高的回报。

最后，我们可以采取哪些措施来避免庞氏骗局和其他投资欺诈呢？

愉小编认为，当您在考虑一个投资机会时，请从以下四个问题开始：

卖家是否有执照？投资是否已注册？风险与潜在回报相比如何？我了解这项投资吗？

只有尽可能选择合规合法，风险与回报匹配的投资，才能规避诸如庞氏骗局的投资欺诈。

愉见财经

Hi，我是小白。

今天小白我又要化身为小侦探，给大伙揭秘一下庞氏骗局。让大伙能够知道庞氏骗局是一个怎样的骗局，怎么能够快速地识破这种骗局？

还是那句话，天上不会掉馅饼。小白侦探在这里提醒大家：不贪心，不动心，就不伤心！投资之前要留个心眼！

这次的内容有点多，大伙慢慢消化吧！

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小白看图学财经

所谓的“庞氏骗局”就是我们所熟知的“拆东墙补西墙”+“空手套白狼”。

1、金融市场中的“庞氏骗局”

“庞氏骗局”是一个叫查尔斯·庞兹的意大利人制造出来的，之后被“广泛的”运用于金融市场的金字塔骗局。

1919年一战刚刚结束的时候，全球经济陷入衰退的“噩梦”中，这个时候庞兹声称自己有一个很好的投资项目，并声称这个项目风险低利润高，投资45天收益高达50%，而且他故意将投资过程说的很深奥，就这样忽悠了一批人投资（也就是“第一批”投资者），之后他按照这种方法又忽悠了一批人（第二批投资者），然后用第二批投资者的本金给第一批投资者当了“投资回报”，就这样，庞兹短期内获得大量的“融资”过上了奢侈的生活。

很典型的“拆东墙补西墙”+“空手套白狼”的手法，在如今金融市场快速发展的今天，也出现不少“庞氏骗局”，比如说著名的e租宝案，该公司95%的投资项目都是虚构的。

2、如何识破“庞氏骗局”？

庞氏骗局的核心有两个：一个是低风险高收益；另一个就是极其深奥的投资过程。

对于前者，低风险高收益，这就相当于“天上掉馅饼”，巧妙的利用了人们的侥幸心理和贪婪心理，识破很容易，主要是看你“想不想”识破；

对于后者，这个就需要一定的专业知识了，确实深陷庞氏骗局的投资者确实有一部分是被“深奥的”投资理论绕晕的，这个时候就需要自己长点心，上网或是看书查一查了。说句实在话，现在很多P2P公司也变聪明了，不再承诺高收益，而是从“深奥的”专业知识出发去忽悠人了，碰到这种段数高的，投资者只能尽量丰富自己的知识了，别无他法。

以上就是我对于该问题的看法，个人观点不代表君银投顾官方观点，如有不同的想法或是建议，可以直接在下方留言或是关注我的头条号进行交流。

民众投顾

庞氏骗局是所谓的空手套白狼，也就是用新投资人的投资款项去支付旧投资人的利息红利甚至本金的行为。那么这样的拆东墙补西墙的行为最终的后果就是坑了最后一波进场的投资人，他们成为了接盘侠，那时候也就是暴雷的时候。

那么如何识别骗局是否是庞氏骗局呢，这类骗局有这样的几个特性，首先是为了吸引受众，他们往往收益会特别的高，如果比起其他的金融产品高很多，那么就要引起怀疑，投资需要谨慎。另一方面，就是看这个骗局在发展壮大过程中是如何拉新的，如果是如同传销一般只是为了上一层将风险转移到下一层，那么上层只是想要早日离场，坑的是后面入场的投资者。还有一点，他们的资金来源不明，如果骗局真的是拆东墙补西墙，那投资项目一定是虚构的，只要识破了投资的项目，那么也可以识破庞氏骗局。

铅笔道

庞氏骗局简单说就是击鼓传花，一些集资公司告诉你来理财不仅保底而且还给你高利息，随后要求你继续拉进来更多的熟人进来，用后面进来的钱给前面的人付利息，长期以往循环往复。其实道理逻辑很简单，但是很多没有理财的经验，加上贪小便宜，最后导致血本无归。

识别庞氏骗局最简单的方式就是看利息高低，银行理财也就是4%左右，一般企业承受的利息成本也基本在8%左右，再高的话企业就会带来巨大的财务负担，导致收入降低甚至亏损。

所以有人说只要超过8%的理财收益就是风险较大的也是这样原因，所以社会上很多理财公司给出年化收益15%甚至30%都有，在巨大的利益诱惑面前很多人就成为聪明的傻子，以为只要后面有人进来自己就会有收益，最后传销模式崩盘导致巨大损失。

经济学有个最简单的说法“天下没有免费的午餐”，你却想去不劳而获可笑不？近期全国大范围理财公司倒闭，涉及金额上千亿，基本都是庞氏骗局，你想要别人的高息，别人自然要你的本金，还是惊醒吧，踏踏实实做生意赚点辛苦钱才是前途。

王红英金融投资教育

“庞氏骗局”起源于一个名叫查尔斯·庞兹（Charles Ponzi，1882-1949）的人，他是一个意大利人，1903年移民到美国。刚到美国，都是干一些杂工。但心比天高地庞兹，有一个远大的梦想，要跻身财富名人堂。

后来庞兹设计了一个投资计划，就是购买欧洲的某种邮政票据，再卖给美国，便可以赚钱。所有的投资，在45天之内都可以获得50%的回报。而且，他还给人们“眼见为实”的证据：最初的一批“投资者”的确在规定时间内拿到了庞兹所承诺的回报。于是，后面的“投资者”大量跟进。

在一年左右的时间里，差不多有4万名波士顿市民，傻子一样变成庞兹赚钱计划的投资者，平均每人“投资”几百美元。而且大部分是怀抱发财梦想的穷人，庞兹共收到约1500万美元的小额投资。

1920年8月，庞兹破产了。他所收到的钱，按照他的许诺，可以购买几亿张欧洲邮政票据，事实上，他只买过两张。钱都被他拿去装逼高消费令。

识别庞氏骗局其实不难，只要有基础的经济学知识都能够判断。它有几个共性：

首先是违背基础投资规律：低风险、高回报。

所有投资都有一个基础共性，那就是低风险、低回报；高回报、高风险。但庞氏骗局迥然相异，都是宣称低风险高回报。

天使投资成功的话，回报ishi十倍、百倍、千倍都能出现；但90%的天使投资是打水漂的。雷军都说过，大多数投资都是血本无归。最安全的投资是银行存款，但这个收益是非常低的。

其次是，明显的金字塔结构。

庞氏投资都是上线发展下线，最顶端的创始人拥有全部财富。不断地发展下线，通过亲情、友情、人脉、利诱等方式吸引越来越多的投资者参与，从而形成“金字塔”式的投资者结构。塔尖的少数知情者通过榨取塔底和塔中的大量参与者而谋利，然后下线提供新的资金，为上线服务。要不断发展下线，才能有源源不断的新资金进入，这样最终盘子会发展的很大。但没有新的投资者进入，资金链就断裂，这个投资结构就无法维持。因为庞氏骗局就是拆东墙、补西墙。没有东墙可拆，就没有资金补西墙。结果就是光溜溜的一个空壳子。

第三是，庞氏骗局的反周期性投资特点。

所有好的投资收益，都是踏准了经济趋势。如果违背了经济基本规律，投资很容易失败。

比如2000年的互联网泡沫，比如2008年的美国房地产泡沫。还有国际的石油周期、国内地钢铁周期等，经济总是有周期的。

但庞氏骗局不一样，它是反周期的。所有庞氏骗局都有这个共同点，就是只要投资，都是稳赚不赔，都能获得高回报，没有低谷，只有高潮。

波士财经

庞氏骗局=“拆东墙补西墙”、“空手套白狼”。

说白了就是用后来的“投资者”的钱，给前面的“投资者”以回报，制造赚钱的假象。

靠发展人头和下线，进而骗取更多的投资。

庞氏骗局的发明人查尔斯.庞兹制造的“庞氏骗局”是20世纪最典型的骗局之一，后来的许多骗术都是从“庞氏骗局”衍生出来的。

01 彩票骗局

犯罪团伙给一些人（特别是老年人）打电话，告诉他们中了彩票（或其他）大奖。

但是要兑奖，必须先缴纳一定数额的手续费。尽管这种手段很拙劣，但仍有很多人上当，包括大学生。

02 419诈骗案

你是否收到过一条短信，自称是XXXX政府某高官，因政变或贪污行为暴露，其银行账户被冻结，需要有人帮助才能将数千万元转移出来。

然后要求你提供资金以及银行账号的细节，帮助他们转移这笔资金，并许诺给你丰厚的回报。

03 传销诈骗

传销集团让你产生传销能挣大钱的想法，先交一部分“投资”的钱，五千到十多万不等，取得加入资格。

然后极力从你那里套取家人和朋友的联系方式，让你以直接或者间接的方式和你的家人朋友一起“脱贫致富，挣大钱”。

04 “普银币”、“光彩币”、“网络黄金”、“万福币”、“暗黑币”……

犯罪分子以互联网理财为幌，或要求参加者以缴纳费用购买虚拟货币的方式获得加入资格，或许诺虚拟货币可以兑换实物。

此后按照一定顺序组成层级，直接或者间接从下线处获得返利，再通过恶意操纵虚拟货币价格走势，使投资人手中的虚拟货币毫无价值。

……

各种各样的“庞氏骗局”虽然五花八门，千变万化，但本质上都具有自“老祖宗”庞齐身上沿袭的一脉相承的共性特征。

01低风险、高回报的反投资规律

有些投资许诺在45天之内都可以获得50%的回报，有些则属于稳健的回报10%，但一定强调“投资必赚，绝无亏损”。

众所周知，风险与回报成正比是投资铁律。

骗子们总是设计出远高于市场平均回报的投资路径，而绝不揭示或强调投资的风险因素。

02拆东墙、补西墙的资金腾挪回补特征

骗子们总是力图扩大客户的范围，拓宽吸收资金的规模，以获得资金腾挪回补的足够空间。

不仅赚取的利益更为可观，而且资金链断裂的风险大为降低，骗局持续的时间可大大延长。

03投资诀窍的不可知和不可复制性

骗子们竭力渲染投资的神秘性，如国家在背地里扶持的项目。实际上，由于缺乏真实投资和生产的支持，骗子们根本没有可供仔细推敲的“生财之道”。

04投资的反周期性特征

如：万亩大造林计划仿佛从不受气候、环境、地理因素的影响。

“庞氏骗局”的投资项目似乎永远不受投资周期的影响，无论是与生产相关的实业投资，还是与市场行情相关的金融投资，投资项目似乎总是稳赚不赔。

05投资者结构的金字塔特征

“庞氏骗局”必须不断地发展下线，通过利诱、劝说、亲情、人脉等方式吸引越来越多的投资者参与，从而形成“金字塔”式的投资者结构。

注意庞氏骗局以上五个特点，放弃一夜暴富的幻想，识破庞氏骗局就轻而易举。

请记住：你惦记的是人家的利息，人家惦记的是你的本金。

有书课堂

滚雪球、“拆东墙、补西墙”、万骗之祖。

庞氏骗局适用后加入者的本金，伪装成先加入者的收益，通过金字塔般地扩张、不断滚雪球的一种骗局。这种骗局的发明者是意大利一个叫查尔斯·庞兹的投机商人，所以叫做“庞氏骗局”。

庞氏骗局在生活中非常常见，举个例子，做局者声称投资一个项目每月将有30%的收益，第一批受害者投入1000万，做局者一分钱也没投入。等到下个月时，它拿第二个新来的投资者投的钱，抽300万给第一批投资者。当连续几个月受骗者拿到了高额的利息后，纷纷呼朋唤友加入“发财”的行列，庞氏骗局也就得以维持下去。就在1月8号，杭州警方通报了一起“一瓶水编编织的45亿元的庞氏骗局”，犯罪嫌疑人石某招徕投资者购买“黄金一号”冰川水产品并发展下线，短短一年半时间，吸引16万余人投资超过45亿元。

稍微理性一点的人都知道，每个月30%的收益是不可能的，但为什么还有那么多人加入呢？因为所有人都认为他们是前几个阶段的人，只要能找到下家，他们就能获得许诺的高额收益。这就是庞氏骗局的可怕之处，它让获得阶段性回报的所有参与者，都成了这个骗局的合谋者，直到最后无人可拉，资金链破灭，骗局败露。

至于如何识别庞氏骗局，方法不能更简单——不贪。

大猫财经

变革家

商业财经大咖为您解答

“庞氏骗局”最早起源于美国，但近年来在中国大陆出现了一批又一批的庞氏骗局，很多投资人深受其害。例如，前几年的MMM,典型的庞氏骗局，它最典型的特征就是低风险高收益，回报率甚至可以高达300%，收益来源于动态和静态两种收入，动态是要不断地拉人入会，平台给高返奖金，有所谓的团队奖励，静态就是投入的资金在不断地生利息，收益比平常的理财收益高出好几倍，动静结合就可以拿到丰厚的回报，然而上面人的回报都是来源于下面人的入会投资资金，一层层往下剥削，当有一天资金盘够大，下面人的钱不足以兑付上面人的钱的时候，平台就要跑路了。无可厚非，第一批人都赚上了钱，后来的人却成了接盘者，损失了本金及收益。

现在的骗子也是“与时俱进”，开始挂羊头卖狗肉，打着比特币、区块链的旗号吸收资金搞庞氏骗局式的资金盘，记住我的一句话，你惦记人家的高收益，人家惦记你的本金。

前段时间的2018上海陆家嘴金融论坛上，中国银保监会主席郭树清称：“理财产品收益超过6%就要打问号，超过8%就很危险，超过10%就要做好损失全部本金的准备。”庞氏骗局的收益往往高达10%以上，有的甚至在20%左右。投资人一定要擦亮眼睛看清楚，理财有风险，投资需谨慎。

最后，希望大家多留言讨论，互相学习成长。

關鍵字: 财经 金融 生活