股票市場中最忌諱的就是讓情緒影響交易，但很多人卻又很難避免這一點，其中表現最為突出的就是頻繁操作了。

大多數人在事後冷靜下來了都會看清楚自己的行為是多麼危險，可看清不代表不會再犯。相信很多交易員都有過類似的經歷吧：一次次在心裡告訴自己，一定要剋制，一定要理智，絕對不能毫無思考地頻繁操作，如果再出現沒有計劃的交易就剁手！可一旦誘導情景出現時，自己又繼續了頻繁重倉的“自殺之旅”。

如果把交易和資金的成長比作是人的成長，那麼頻繁重倉交易無異於透支身體，最後的結果肯定是把身體掏空掉，只剩下一副衰敗的皮囊。既然如此，尋找頻繁操作的誘因就顯得格外重要了。

如果你可以毫無保留地正視自己的交易行為，就不難發現，所有的頻繁操作都是源自內心的不甘，或者貪婪。漂浮不定的心態隨著價格波動、浮虧浮盈變得更加敏感和脆弱。在沒有紀律和規則的制約下，無法客觀地辨識自己的行為究竟會把自己拖向何處，更無法認清自己的行為將帶來多大的風險敞口。被衝動和慾望矇住的心，覺得市場中機會無處不在，追漲殺跌更是平常之事。總是擔心錯過行情而貿然進場，總是害怕倉位小賺錢少而滿倉追殺，在持倉過程中更是惴惴不安，時而悲觀，時而興奮，被套了就賭氣，價格回來了就貪婪地要博取更大的利潤。

想要解決這一問題，最有效的辦法就是建立一套完善、縝密而且易於執行的風控系統。所謂完善縝密就是要在資金管理、倉位設置、回撤限制、止損止盈比例等方面限制交易的隨意性。只有這樣才能避免交易中的無章可循，以及由此帶來的操作混亂。但完善的規則也需要執行，對於新手而言，執行力本身就是一項考驗，所以風控系統中各項標準要儘量的明晰，減少主觀發揮的成分，這樣才算的上是一套易於執行的風控系統。

除了上述文中所說，對於有一定交易經驗的交易者而言，有了風控系統依舊不能很好地避免頻繁操作，究其原因就在於規則的不合理。一套行之有效的風控系統必定是將人性考慮在內的，如果僅僅是表面數據上的限制，而沒有針對人性設立“保險絲”，那後果肯定是治標不治本。人性當中恐懼和貪婪是與生俱來的，骨子裡都深刻了追逐利潤、懼怕未知的烙印。因此，在瘋狂的利潤面前人們往往會忘記風險，在未知結果的持倉過程中又會變得戰戰兢兢。對於此，必須將人性的限制考慮進風控系統的設計當中，

總而言之，想要避免頻繁的重倉交易，就必須建立起適合自己的風控管理體系，用規則和制度限制隨意的交易行為，從而達到避免“透支”交易的目標。通過駕馭科學合理的思維方式，養成主動降低錯誤交易頻率的習慣，讓自己真正達到“心無所住”的境界。

人啊，在沒有持有股票的時候異常清醒，能理智分析指點江山，當持有的時候就會一頭扎進股海，有個非常常見的毛病就是偏向於能佐證自己判斷的信息，忽略與自己判斷向背的信號，這種“這種選擇性相信”，也是人性的弱點。

我們有恐懼,就如同孩童害怕受到火的傷害,恐懼使孩童不敢再去玩火。這就是對身體傷害的恐懼。我們害怕戰爭,因為戰爭摧毀生命和財產。我們從小教導小孩要“聽大人話”,“聽話”逐漸成為價值觀念的一部分,我們認為這是“正確”的價值觀。待我們長大後,自己成了大人,我們自然地將“聽大人話”升格成“聽領導的話”,“聽專家的話”,“聽權威的話”。小時“不聽話”時所受的責罰使我們恐懼日後不聽“上一級”的話會導致的後果。

我們恐懼虧錢,小時我們用金錢交換糖果,交換衣服,我們知道失去金錢就失去交換這些令人愉快物質的媒介。所以我們在股市也不願虧錢,恐懼使我們不能止損。恐懼是有傳染性的。聽到戰爭的時候,人人都充滿恐懼,雖然遠離戰場的普通百姓,受到身體傷害的可能性其實很小,但因大家都恐懼,所以我們也恐懼。在股市上,熊市來了,股民們開始恐懼,我們也隨其他股民的恐懼而恐懼。事實是當普通股民感到恐懼的時候,熊市通常已接近尾聲。但我們絕沒有膽量在這個時候逆大眾心理而動,恐懼使我們在應該進場的時候反而出場了。

恐懼有很強的記憶能力。你如果在股市經歷了一個可怕的虧損,你將恐懼同樣的經歷會重新出現。在下次投資的時候,你的判斷力就會受到這個經歷的影響,任何可能有麻煩的跡象,無論這跡象是多麼小,多麼的基於想像,你都將作出離場的決定,以避免再次受到傷害。這就是炒手們常常過早離場的原因。應該獲利五萬元的機會,你可能只得到五千。上次你有了賺錢股票以虧錢收場的慘痛經歷,你這次要避免同樣的傷痛,什麼走勢、大市、分析等等你都顧不得了。一般的人同樣恐懼不隨大流。我們這代人都經歷了“文革”,回頭想想,可能覺得自己當年很愚蠢。但身在其中,當時有多少人懷疑批判劉鄧的正確性？股市出了熱門股,人人都在追捧,你有能力抵抗誘惑嗎？你對“未隨大流”的恐懼和失去“賺大錢”機會的貪婪常使你在股票的最高點入股。

我覺得股市裡有三種人：

第一種是一會兒空倉，一會兒滿倉，但是節拍踏不準，所以經常虧錢；

第二種是，高位的時候獲利清倉，低位的時候重倉待漲，這種人是神，現實生活很難看到，假如有，也是首富級別的，道理都懂的；

第三種就是天天滿倉的人。

我自認為沒可能做到第二種人，就心甘情願做第三種人。只要選的股票強一點，跑贏大盤不是難事，而全世界股市的大盤，總體而言是上升為主的，這就是我獲利的理論基礎。我們的股市擁有全世界最多的投資者和最高的換手率，不會差到哪裡去的。

習慣和邏輯都是致命的

1、捨不得眼前的利益

過去有一個歐洲商人，他來到印第安人的部落做生意。某天，一個土人拿著個象牙來找他換東西，此時商人所剩的物品已經不多了。於是他和土人說：我這裡只有一個麵包了，如果你不覺得吃虧，你現在就能把他換走。但如果你把象牙放我這裡，一個月以後我給你一大袋麵粉。土人猶豫了一會，把象牙放下了，拿起桌子上的麵包轉身走了。看完這個故事，我們都會笑土人太殺，捨不得眼前的利益，可我們股民又何嘗不是呢。

2、贏了就跑，輸了就抱

看到這一條不講你也會明白，最近聽一個股民將，1997年買的四川長虹還套在那裡，給孫子六者，就不賣了。真的很少聽到誰1997年買了雲南白藥還沒賣的。當然在中國可以長線的公司少之又少，投機者眾多，真正投資的人太少了。

3.只有貪心，沒有野心

做股票時聽到最多的一句話“掙個菜錢就行，我不貪心”。其實這句話就是貪心最好的表現。我把這種人比喻成蒼蠅，一會兒叮這，一會兒叮那，最後死在蒼蠅拍下。我們在看看鱷魚，平時很少出動，大部分時間在等待，看見獵物一口咬住拖到水裡。這個就是野心。在股市中鱷魚少，蒼蠅多。

4.漲也怕，跌也怕

我們先來看看這個怕字，一個豎心，一個白，就是心裡一片空白。其實無知才害怕，就像有人怕鬼一樣。股市中六七十歲的人較多，這些人和中國一起成長，經歷過大躍進，節糧度荒，文化大革命，上山下鄉，改革開放，下崗。。。。。。反正全趕上了，這一代人經歷過沒有錢的日子，窮怕了，但由於歷史原因沒上過太多的學，或學歷不高，股市又是一個集經濟，政治，數學等學科於一身的戰場。在戰場上除了久經沙場的，誰不怕啊。想學些東西，書本上的和實戰上有區別，看電視黑嘴太多，全是和你做生意的。總也找不到掙錢的方法，剛開始不怕，越做越害怕。

5.寧可信主力，不肯信自己

由於長時間的失敗，對自己就沒有了信心，天天想問問看誰認識坐莊的，買點消息不勞而獲。其實說不勞有些過，股民可以說是中國最關心國家大事的一群人，天天看這看那，股評從早晨看到半夜。總想從別人那裡聽到一些能開自己心裡的那把鎖的話，其實這麼下功夫在以前早就成功了。但為什麼不能有所收穫呢？就是看股評的時間太多了，靜下來學習的時間就少了。

6.天天比畫，卻沒規劃

股民在股市中，一天不做都很難受，碰到週六日，手指敲不了電腦就不舒服，一天沒交易就像沒有完成工作一樣，而且買賣股票經常是隨機而動，沒有目標和一個長遠的計劃。阿諾德施瓦辛格 ，出生在奧地利的他從小就立下了人生三大志願，第一是到美國發展，第二是要進入演藝圈 ，第三是要娶肯尼迪家族的女孩為妻，後來我們看到他一一實現目標，最後還當上了美國加州的州長。你覺得他運氣好嗎？我覺得並不是，而是因為他有夢想，一步一步都在規劃。沒有夢想的未來豈能偉大。

7.光講技術，不講紀律

在股市中有很多人把技術運用的很嫻熟，問什麼都懂，但沒有紀律約束。戰國時期，趙國大將趙奢曾以少勝多，大敗入侵的秦軍，被趙惠文王提拔為上卿。他有一個兒子叫趙括，從小熟讀兵書，張口愛談軍事，別人往往說不過他，因此很驕傲，自己以為天下無敵。然而趙奢卻很替他擔憂，認為他不過是紙上談兵，並且說：將來趙國不用他為將罷了，如果用他為將每他一定會使趙軍遭受損失。結果可想而知，長平之戰趙括自己認為很能打仗，死搬兵書上的條文，結果四十多萬趙軍盡被殲滅，他自己也被射箭身亡。學富五車有朝一天也會翻車。

莊家的組織結構

莊家是由一群人組成的團體，裡面人員分工細緻明確，有總管，調研人員，公關人員，資金調度人員及操盤手。具體分工如下：

[1]，總管：他負責選什麼股坐莊，進莊時機，持倉數量，操作手法，出貨方式，以及資金調度及人員的安排。總之他是把握大方向及各部門的協調管理。

[2]，調研人員：他們主要與上市公司溝通。必須瞭解公司的前100名最大籌碼持倉量的情況，為日後操作提供第一手料。同時還要對公司的其它方方面面做詳細的調查瞭解，然後分析，研究，歸納提出一些有價值的建議和意見，給總管提出防範風險的措施。同時，必須要和上市公司搞好關係，上市公司的經營情況，重大事項的變化，使莊家都能在第一時間裡都知道，在坐莊過程中，如果能獲得上時公司的支持，為今後發佈消息，製造題材提供了方便。莊家和上市公司是結成一種特殊的利益的同盟。

[3]，公關人員：他們是莊家的外交人員。他們活動的場所有上市公司，諮詢公司，電臺，電視臺，散戶，大戶，股評人士，傳媒等。凡是股民們能夠看到或聽到的地方，他們是無處不到，無孔不入。到處發佈消息或散佈謠言，以此來貫徹和執行總管的意圖。

[4]，資金調度人員：資金是坐莊中的血脈，如果資金鍊發生斷裂，那後果不堪設想。坐莊一隻股票少則幾千萬，多則數十億。

莊家操盤流程

在股市大盤向上的過程中，個股輪炒是一種常見的現象，如果把握得當，投資者可以把一個牛市當成兩個牛市來做，獲利會非常豐厚。發現莊家大牛股其實並不難，一般來講，被莊家看中的股票通常是投資者不太注意的股票，在低位橫盤已久，每日成交量呈現為豆粒狀，如同進入冬眠一樣。但恰恰是這類股票，一旦醒來，有如火山爆發一樣，爆發出大幅飆升行情。任何一個莊家的操作思路不外乎經歷以下幾個階段：

1.目標價位以下低吸籌碼階段

只要投資者掌握有關莊股的活動規律，獲大利並不難。在這一階段，莊家往往極耐心地、靜悄悄地、不動聲色地收集低價位籌碼，這部分籌碼是莊家的倉底貨，是莊家未來產生利潤的源泉，一般情況下莊家不會輕易拋出。這一階段的成交量每日量極少，且變化不大，均勻分佈。在吸籌階段末期，成交量有所放大，但並不很大，股價呈現為不跌或即使下跌，也會很快被拉回，但上漲行情並不立刻到來。因此，此階段散戶投資者應觀望為好，不要輕易殺入以免資金呆置。

2.試盤吸貨與震倉打壓並舉階段

莊家在低位吸足了籌碼之後，在大幅拉昇之前，不會輕舉妄動，莊家一般先要派出小股偵察部隊試盤一番，將股價小幅拉昇數日，看看市場跟風盤多不多，持股者心態如何。隨後，便是持續數日的打壓，震出意志不穩的浮碼，為即將開始的大幅拉昇掃清障礙。否則，一旦這些浮碼在莊家大幅拉昇時中途拋貨砸盤，莊家就要付出更多的拉昇成本，這是莊家絕對不能容忍的。因此，打壓震倉不可避免。在莊家打壓震倉末期，投資者的黃金建倉機會到來了。此時，成交量呈遞減狀況且比前幾日急劇萎縮，表明持股者心態穩定，看好後市，普遍有惜售心理。因此，在打壓震倉末期，趁線為陰線時，在跌勢最兇猛時進貨，通常可買在下影線部分，從而抄得牛股大底。

3.大幅拉昇階段

這一階段初期的典型特徵是成交量穩步放大，股價穩步攀升，線平均線系統處於完全多頭排列狀態，或即將處於完全多頭排列狀態，陽線出現次數多於陰線出現次數。如果是大牛股則股價的收盤價一般在5日線平均線之上，線的平均線託著股價以流線型向上延伸。這一階段中後期的典型特徵是，伴隨著一系列的洗盤之後，股價上漲幅度越來越大，上升角度越來越陡，成交量越放越大。若有量呈遞減狀態，那麼，這類股票要麼在高位橫盤一個月左右慢慢出貨，要麼利用除權使股價絕對值下降，再拉高或橫盤出貨。當個股的交易溫度熾熱，成交量大得驚人之時，大幅拉昇階段也就快結束了，因為買盤的後續資金一旦用完，賣壓就會傾瀉而下。因此，此階段後期的交易策略是堅決不進貨，如果持籌在手，則應時刻伺機出貨。

4.洗盤階段

伴隨著大幅拉昇階段，同步進行，每當股價上一個臺階之後，莊家一般都洗一洗盤，一則可以使前期持籌者下車，將籌碼換手，提高平均持倉成本，防止前期持籌者獲利太多，中途拋貨砸盤，從而使莊家付出太多的拉昇成本。二則提高平均持倉成本對莊家在高位拋貨離場也相當有利，不至於出現莊家剛一拋貨，就把散戶投資者嚇跑。此階段的交易策略應靈活掌握，如是短暫洗盤，投資者可持股不動，如發現莊家進行高位旗形整理洗盤，則洗盤過程一般要持續11～14個交易日左右，則最好先逢高出貨，洗盤快結束時，再逢低進場不遲。

5.拋貨離場階段

此階段線圖上陰線出現次數增多，股價正在構築頭部，買盤雖仍旺盛，但已露疲弱之態，成交量連日放大，顯示莊家已在派發離場。因此，此時果斷出倉，就成為投資者離場的最佳時機。此階段跟進者則冒了九死一生的風險，實為不智之舉。

莊家試盤的神秘內幕

測試壓力手段

莊家建倉後，利用關鍵技術位即阻力位(線)或支撐位(線)進行試盤，如短期移動平均線、趨勢線、頸線位、重要技術形態以及成交密集區、黃金分割位和重要心理關口等。當向上或向下突破這些重要技術位置時，觀察買盤和賣盤的變化情況，從而決定下一階段的操盤思路。

當莊家完成建倉計劃後，通常對上方的阻力位進行試盤，以觀察阻止的大小和市場的跟風情況，從而決定是否進入拉昇階段。一般有兩種盤面現象。

(1)股價到達阻力位附近時，受到阻力位的明顯壓制，股價向下回落式試盤，重點測試股價受阻力後的拋壓情況。

(2)股價到達阻力位附近時，不受阻力位的壓制，股價向上突破式試盤，重點測試突破後的盤中跟風情況。

在實盤中，當股價通過這些重要技術位置時，可以反映出很多盤面信息，因為這些重要技術位置是大多數散戶包括莊家在內所關注的。一個重要技術位置的攻克和失守，往往預示著一輪行情的產生和結束，所以試盤效果較好。如果股價通過這些重要技術位置時，沒有什麼大的阻力和支撐，行情就可能向縱深發展，反之要重新調整坐莊計劃。

銀之傑（300085）：該股見頂後逐波走低，莊家在下跌過程中吸納了大量的低價籌碼。在建倉末期經過一輪縮量的快速打壓後，股價於2012年12月出現放量快速拉高，對前期盤區阻力情況進行試盤，12月25日收出一根帶上影線的K線，顯示上方有較大的壓力。散戶看到這種K線形態後，就會對上方的阻力位產生警惕，由於股價受阻回落，而採取減倉或退出操作，這樣莊家的試盤目的就達到了。

這種莊家手段可達到試盤和洗盤雙重作用。利用前期盤區的阻力作用，讓股價遇到阻力而出現回調走勢，從而測試該位置的拋壓情況，誘導散戶離場觀望。當浮動籌碼基本退出後，也是洗盤結束之時，股價在2013年4月進入牛市上升行情。

金通靈（300091）：股價見頂後出現長時間的下跌調整，然後在底部形成震盪走勢。2013年5月2日，當股價再次回落到前期低點附近時，遇到支撐而企穩回升，6月18日股價對前期高點壓力大小進行一次試盤動作，當天收出一根倒錘頭陰線，單憑這根K線而言，股價上漲存在不少的壓力，因此不少散戶在此選擇離場操作。隨後股價回落到30日均線附近時，經過一段時間的整理後，莊家成功地完成了試盤和洗盤過程，股價從8月初開始進入牛市行情，累計漲幅較大。

在實盤操作中，投資者遇到這種走勢時不要過早介入，應等待股價向上有效突破後逢低跟進。短線高手可以在明顯的壓力位附近退出，在回落低點重新介入，波段操作收益更豐。

測試支撐手段

當莊家成功完成建倉計劃後，股價漸漸脫離底部區域，但莊家一般不會直接進入主升段行情，通常對底部基礎是否紮實還要進行一次測試，這也叫二次

接進入主升段行情，通常對底部基礎是否紮實還要進行一次測試，這也叫二次探底或回抽確認。中長線莊家大多有這一環節，短線莊家由於駐莊期較短，一般沒有二次探底過程。能夠成為支撐作用的有移動平均線、趨勢線、頸線位、重要技術形態以及成交密集區、黃金分割位和重要心理關口等。莊家通過對這些技術位置試盤後，如果拋壓不重，又有跟風盤介入，股價可能很快進入主升段行情。相反，如果拋壓較重，又缺乏買盤跟風，股價可能重新進入調整走勢，此時不宜做多。一般有兩種盤面現象。

(1)股價到達支撐位附近時，得不到支撐位的支撐，股價向下破位式試盤，重點測試突破後的盤中拋壓情況。

(2)股價到達支撐位附近時，受到支撐位的支撐，股價向上回升式試盤，重點測試股價獲支撐後的跟風情況。

安妮股份（002235）：莊家在長時間的底部震盪過程中，成功地完成了建倉計劃。然後股價漸漸向上爬升，市場初現強勢特徵，均線系統轉向多頭排列。當股價上漲到前期盤區附近時，莊家開始試盤和洗盤整理。2013年6月24日一根大陰線向下擊穿30日均線，第二天股價開盤後繼續下探，當股價回落到前期低點附近時，買盤積極介入，股價遇到了支撐而回升，收出了一根十字星線，第三天收出一根大陽線，股價重返30日均線之上，構成一個“早晨之星”組合形態，表明試盤和洗盤順利結束，此後股價出現一波上漲行情。

在該股中莊家對兩個重要技術位置進行了成功的測試，一是測試30日均線的支撐力度，二是對前期低點進行測試，觀察這兩個位置的市場反應。莊家就是擊穿30日均線後，製造一定的恐慌氣氛，觀察散戶的心理承受能力，同時測試前期低點附近的跟風情況，也是檢驗該位置是否得到市場的廣泛認同，然後決定下一步的操作計劃。如果得到市場的廣泛認同，那麼莊家拉高股價就順水推舟，事半功倍，以後的出貨也就不成問題了。否則就是逆勢而行，事倍功半，莊家就不敢拉高股價，因此試盤是非常重要的一環。

莊家的破綻

莊家的破綻很多種，通常有：

（1）底部由於大量收集籌碼，盤口變得很輕，因此創了新高也能不放量。

（2）由於莊家想建倉，但是害怕別人跟風，所以經常做陰線，但是重心卻一直上行。

（3）由於莊家想出貨，但是害怕別人跟著出，所以經常做陽線，但是重心卻一直下行。

（4）由於是洗盤，而並不想低位丟失很多籌碼，因此洗盤要麼重心下行不多，要麼下行很多但是是瞬間打壓。

（5）由於莊家想吸引買盤，於是對倒放量吸引投資者，但是由於並非真實買入，僅是自買自賣不增加倉位，因此重心不明顯上行。

（6）由於莊家想吸引賣盤，於是對倒放量，並且收出很多“恐怖”的K線，例如十字星、倒T字，烏雲線等，但是由於並非真正出貨，因此重心不明顯下跌。

（7）股價急速大跌很快又回覆前期高位，由於這樣做會增加莊家成本（低拋高吸），如果出現了，莊家花了成本就要有更大的收穫，所以還會再做。

但由於破綻是偶然出現的、是瞬間的，是莊家被逼無奈或者不小心留下的！（誰會天天暴露破綻呢？），因此這些出現破綻的時間點就是我們做買賣決定的時刻，記住！抉擇的時機是一個“點”，而不是連續的。

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