原創 2017-11-06 FinanceWord 匯眾資訊FinanceWord
兩年多前，瑞士央行一手造成的“瑞郎危機”讓包括英國艾福瑞在內的數家零售外匯經紀商倒閉，並致使多家大型經紀商出現嚴重虧損。有趣的是，那一年在中國外匯市場炙手可熱的塞浦路斯零售外匯經紀商鐵匯被“贈金套利”活動打垮，並敗退中國市場，令塞浦路斯監管信譽備受質疑。
儘管兩年多時間倏忽而逝，但這些不幸的事件仍歷歷在目。後來出現的ACFX因原油套利“跑路”、各種金融龐氏騙局層出不窮，更是喚起了業界對零售外匯經紀商及其監管的重新思考。同時，國內外匯行業也將英國FCA、澳大利亞ASIC等權威監管推上了“神壇”。
用“神壇”一詞或許有點貶義的味道，但英國確實存在全球金融監管體系裡面最為監管和嚴格的監管制度。在此，與大家一同探討下英國零售外匯監管制度等問題，以此來告訴你，為什麼需要與英國FCA監管的經紀商發生在線交易關係。
即便如此，全球零售外匯行業還是存在一定監管缺陷，也容易滋生出許多不法公司和行為，包括英國在內的許多國家，每年都要向本國或全球投資者發出投資預警，甚至清理整頓一批不法經紀商。在中國，由於外匯市場成熟度不夠，上至缺乏有效監管，下至欠缺投資教育，以至於每年都有投資悲劇上演。
之前我們曾說道，在國內外匯行業，有不少號稱英國FCA監管的零售外匯經紀商都是“克隆/套牌公司”，他們給國內投資者提供一個英國金融中心地址、一個FCA監管編號和許多被套牌公司的基本細節。然而，這一切都是假的，他們並沒有FCA授權。他們的目的，僅僅是營造一種假象，讓更多投資者相信他們，試圖讓他們入金交易。
在此，我們有必要提醒國內投資者，如果與未授權外匯公司進行交易，那麼一旦出現問題，你將無法獲得金融申訴專員服務機構（FOS）或者金融服務補償計劃（FSCS）的保護。
為什麼你應該與FCA監管的經紀商合作？
交易的可持續性是實現盈利的基本前提，一家收到嚴苛監管的零售外匯經紀商可以最大限度保護你的資金安全和正常交易。本文將闡述為什麼投資者應該與FCA監管的經紀商進行在線交易。
理由1.完善的監管保護體系
在英國，金融市場行為監管局（FCA）作為監管機構，旨在保證公平和符合法律、道德的商業行為。FCA監管的外匯經紀商必須遵守一系列行業規則。更為重要的是，FCA要求客戶資金必須與公司資金隔離保管。一旦公司破產，隔離的這部分客戶資金無法當做公司的資產使用。
不管是公司還是個人，在英國進行相應的金融服務活動，必須獲得FCA授權才可以，或者以其他方式獲得豁免。當然，其中一些沒有獲得授權的公司很可能正在進行欺詐。FCA每個月也會定期公佈一些違規的經紀商名單。
另外，在英國零售外匯監管體系中，針對投資者的維權與保護非常完善，其中英國金融監察專員服務制度（FOS）和金融服務補償計劃（FSCS）就是典型的兩把“保護傘”，前者主要針對投資糾紛爭端等問題，後者是公司破產倒閉後的賠付問題。
理由2.低投訴率
鑑於FCA本身嚴苛的監管制度，零售外匯及差價合約（CFD）行業的投訴率逐年下降。FCA今年10月底公佈了一些監管市場的投訴數據。今年上半年，關於外匯、差價合約和點差交易產品的投訴達到3471份，約佔投資類投訴總量的5%，佔所有類型投訴量的0.1%。
今年8月份，英國金融申訴機構服務稱，2017年第2季度（4月-6月）中沒有收到任何關於外匯產品和服務的諮詢。相比之下，在截止2017年3月份的一年中，該機構收到252份外匯相關諮詢，其中26份最終由金融申訴機構作出裁決，其中36%的裁決對消費者有利。
理由3.安全及保障性高
FCA監管的經紀商需要遵守嚴格的要求，滿足基本的監管標準。需要說明的是，FCA監管也無法保證經紀商100%的合規。但是，在嚴格的監管要求之下，這些經紀商的合規性和投資者利益更有保障。
FCA要求，經紀商必須確保交易者對協議條款、交易相關的事宜有充分的瞭解。而且，在交易執行中，經紀商的報價和操作都更加透明，也不會出現隱形費用等情況。
理由4.注重投資者需求
和FCA監管的經紀商合作，有幾點是可以確定的。首先，交易者能夠被公平對待，經紀商會明確與客戶溝通方方面面。因為對監管經紀商來說，滿足客戶需求比盈利更重要。
而未受監管的經紀商並不會將客戶利益放在首位，因此客戶服務通常很糟糕。未受監管經紀商不回覆客戶電話和郵件，而是一味以高收益誘惑投資者，少數情況下，它們甚至直接從客戶的銀行賬戶中取走資金。
理由5.全球化解決投資者問題
在全球不同的國家和地區，不法經紀商總是不斷規避監管法律。然而，FCA對這些卻非常看重，它會直接處理海外監管機構提交過來的不法經紀商的相關文件，希望最小化投資者資金損失，而且FCA工作效率很高。因此，很多時候，你會在FCA官網上看到針對那些在中國或其他國家行騙的不法經紀商的警告公告。
而像中國這樣的發展中市場，監管制度還不夠完善，投資者常常不知找誰解決問題。所以一些投資者反而更青睞持有英國FCA等權威正規監管的經紀商。
總結
最後，需要提醒的是，客戶一定要確保自己賬戶開設在FCA監管下。通常一家經紀商可能只有FCA監管或多個監管實體，如果客戶賬戶開設在非FCA監管之下，那麼客戶資金不能收到諸如FOS或FSCS等監管體系保護。此外，交易之前一定要選擇受到正規監管的外匯經紀商。監管資質從來都應當成為交易的前提。不過，受到監管並不代表這家經紀商就是最好的選擇。交易的路還有很長，監管僅僅是第一步。
話題討論：在選擇零售外匯投資時，究竟該選擇哪個監管最為安全有保障呢？？
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