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目前國內的股票分析軟件中對於資金流向以超大單，大單，中單和小單來區分。

以1000手以及1000手以上為超大單，500手以及500手以上為大單，100手以及100手以上為中單，100手以下為小單。對於這種計算方式並沒有考慮到股票的總體市值情況，導致了所有的股票都以相同手數或者相同資金來統計主力動向，必然存在大盤股和小盤股統計中的偏差。

而在交易中，機構的操作手法也是日新月異，相對於軟件中的資金流向統計來說完全可以大單拆小單，資金對倒來計算假象，運用資金流向判斷主力行為的精準率就不會太高，以此為買賣參考也會存在較大風險。

比方一隻股票機構在完全控盤後足可以運用小單拉昇至漲停吸引股民跟風，在封板後出貨造成今日資金淨流出，但是籌碼過多，次日依舊可以繼續拉昇封板出貨，這裡就形成了股票漲停板，資金卻顯示淨流出的跡象，直到把所有貨出完。

而資金大幅流入股價跌停和資金大幅流出股價漲停的個股在兩市也是屢見不鮮，這就形成了資金流向並不會真實的反應個股資金情況，或者還存在被機構作假象吸引股民入圈套的工具。

對於資金流向的統計只能是輔助參考，並不能辨別出機構操作行為，只是單一的根據手數和資金大小判斷單子可能屬於哪一類別給予投資者判斷，也並不一定是統計出來後的結果就存在真實性，所以不要盲目相信。

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金美圓的財經筆記

股票漲停板不一定代表流入的資金一定為淨流入，這就需要看當天股票交易的情況。很多上市公司股票出現漲停板以後，漲停板價格線成交量並不大，而是在未漲停價格時出現較大的成交量。也就是說，資金淨流出的情況可能不是發生在漲停板價格間而是其他的價格間。

比如一家上市公司的股票由昨日收盤價10元，而開盤以後高開至18元，而上午盤一直在15元價格線附近進行震盪交易，並且成交量很大。下午盤再次出現了下跌，直至13元附近，直到尾盤時股價才再次被拉昇至漲停板價格。那麼這樣的情況怎麼看待呢？雖然是高開，並且也是屬於當天漲幅範圍，但是全天都處於震盪下跌的狀態。這樣的走勢，大概率就是資金淨流出的狀態，不管尾盤是否拉昇至漲停板，但是全天的走勢呈現的是震盪下跌的狀態，資金流出的顯示也是十分明顯。

所以，單看漲停板以及資金是否淨流出是不行的，具體的還是要歸結到當天股票價格的走勢。而走勢呈現的是多種多樣的，可能就存在資金淨流出的情況。當然，在漲停板情況中，更多的是資金淨流入的狀態，畢竟漲停板不是隨便就發生的，需要的是各方位的利好促進。像資金淨流出的情況要麼發生在利好刺激轉弱，要麼就是在行情末期。

炒股哥說

這個問題問的相當好。

對於資金動向的把握和理解是每一個投資者的必修課，是炒股成功的必備條件之一，但是實際操作中很多投資者對資金流向有一個很大的誤解，認為資金流向是資金實際的買入和賣出，但是事實上並不是。

接下來，我們詳細探討一下資金流向以及為什麼個股漲停了但是資金卻顯示出淨流出。

一、資金流向到底是什麼？

資金流向指的是資金主動選擇的方向，這個主動選擇的方向指的就是主動性買盤和主動性賣盤。

實際操作中，交易軟件上顯示的資金流向具有一定的迷惑性。一般個股在某一時間段內呈現上漲態勢的話，那這段時間的成交額就被計入資金流入；相反的，如果這段時間呈現下跌態勢，那這段時間的成交額就被計入資金流出；如果股價無變化的話，則不計入。

但我們大家都知道在股市中如果只有賣出而沒有買入的話那是構不成交易的，所以任何一隻個股的真實成交額都是買賣雙方對半劈的。

重要的是，大家誤解就誤解在資金流向是用一段時間內的成交量來表示的，而成交量等於什麼？外盤+內盤，無論是外盤還是內盤，表示的是主動性買盤和賣盤，是一種多空雙方的

這樣一來，我們就能夠很清楚的理解資金流向，它更多的是一種多空雙方意願的體現，而不是真實的資金的進場或離場的數據體現。

二、為什麼個股漲停了，但資金卻顯示淨流出？

上面我們也說了資金流向主要反映的是市場多空雙方的博弈，其能夠幫助投資者透過股價的漲跌看到市場對這隻股真實的想法。

一般情況下，資金流向和股價的漲跌的相對應的，也就是股價大漲的話，資金顯示為淨流入，而股價下跌的話，資金顯示為淨流出。

但是，資金流向與股價走勢有的時候也呈現出背離現象，常見的背離現象有兩種：

1、當天股價大漲甚至是漲停，資金顯示為淨流入，但是淨流入量很小；

2、當天股價大漲甚至是漲停，資金顯示為淨流出。

出現背離的時候，實際經驗告訴我，只能相信資金流向，股價是最能夠騙人的東西，資金流向遠比股價更能夠反映市場的實際情況。

需要注意的是，股價大漲甚至是漲停，而資金呈現淨流出，一般有以下三種原因：

1、主力誘多

這種一般出現在股價在上漲一段時間之後，價格處於高位，莊家拉漲停出貨。

2、主力誘空

一般出現在股價仍處於相對低位，主力籌碼收集的不多或是感覺盤中浮籌過多，控盤力度較弱，這個時候拉個漲停板，把盤中的浮籌震出去，之後再經過一段時間的小跌或是橫盤後再度拉昇。

3、主力之間出現分歧

股價在上漲一段時間後，最先進去的莊家感覺自己賺夠了，就想著出來，但是後進來的則還想著拉昇，這個時候兩房出現分歧，就會導致雖然股價還是漲停但資金則會可能顯示淨流出。

以上就是我對於該問題的看法，個人觀點不代表君銀投顧官方觀點，如有不同的想法或是建議，可以直接在下方留言或是關注我的頭條號進行交流。

君銀投顧

你看到的資金流出是假象，如果真是資金流出的話股價是肯定封不住漲停的，你要明白股價的推高必須是要靠資金，既然股票能封死漲停證明多頭強於龍頭，這就如果空頭強大肯定會打開漲停的！

主力機構抓住了資金監控軟件的特點，500手以上的交易單為大單，200至300手的交易單為中單，低於200手的一般定於為小單；比如那些莊家邊拉昇邊洗盤波動操作，動用一些大賣單賣給自己，其實顯示的是賣單，真實的是買進的單；還有一種情況就是莊家完全控盤的那種票，主力都是動用小單就能把股價拉高封板後，掛出大封單封死漲停，隨後動用一些大賣單賣出嚇散戶，以為要打開漲停板，達到洗盤目的。這兩種情況控盤資金監控軟件肯定是顯示流出的，其實都是假象，主力的手段而已，真正資金是流入狀態才能封板的。

炒股不能太依賴這些軟件顯示的信息，你要想一想主力機構也在看這些指標，這些指標他們都是可以做出來的；就是抓住散戶心理和抓住軟件特點，故意做出來的信息給散戶們看，達到主力機構的控盤目的，不然他們賺誰的錢啊！

老金財經

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用戶64175892796

漲停板只是價格，和淨流出是兩個概念。漲停板出貨和換手，都是正常情況，標題想問的是，既然價格穩在漲停板了，為什麼卻顯示淨流出，因為潛臺詞是，淨流出意味著拋盤量大於封板量，而價格應該下跌才對！真是這樣嗎？淨流出顯然有個流入和流出對比的邏輯場景，至於軟件是以什麼標準作為流入和流出的標準，這個可千差萬別，也是造成投資人莫名的地方。。。

如果軟件設計以某個平均值作為大單或者連續交易日的平均量來衡量，那麼事情就簡單了，假設我們以5萬手作為封板價成交的平均量，那麼大於5萬手的賣出成交申報，並最終確認成交的，被記為主動流出，而買入申報大於3萬手並最終確認的被記為主動流入，那麼只要計算最終的各自成交總量和筆數，以及申報時間距離最初封板的時間差和再洗封板的時間差，作為最終確認的權重，就可以分流處所謂的流出流入的主觀判斷。。。。但這只是分析手段，是從市場價格對行為心理的影響來分析的一種手段，也是零和博弈戶和機構常用的方法，但是最終結果不見得正確，也需要修正值和波動率的偏差回饋，不夠直接，所以投資人不必太在乎這個什麼淨流入流出的信號，市場以價格為主要依據，你要走還是留，以價格至少不該低於哪裡為準，所以有效封板的最佳判斷是，封板打開後的最低成交價，和最多成交筆數，當然時間概念已經含在前面兩個要求裡了，還有就是計算15或60分鐘週期裡面，這個封板價距離50-60均線的價格，是否超過25%，甚至35%，如果是那麼別懷疑肯定要打開的，有短線套利空間，至於是否打開後繼續封板，這個有兩個觀察角度一個是成交量的限制，因為換手率是不可能在不合適的價格出現無限制的放大的，所以只有不極度擴張的封板量才是合適的，要出現連續性上漲事不能在一天就放完量能的，發洩完了也就枯竭了見頂了，所以成交量的大小，一定是前期壓力點成交量的一個比例係數，同時又是底部換手率一個倍數，這樣也許投資人會有個分析觀察的參考點，當然最直接的，就是價格和均線距離。。。

捏伐牢沃特

資金淨流入與淨流出是相對於而言的，其實一隻股票在什麼價格成交必然有賣就有買，買入的資金肯定和賣出是相等的，不然賣到哪裡去了呢？

在股票市場，推動價格上漲的資金就被記為資金流入，推動價格下跌的資金就是資金流出。比如現在一隻股票顯示的賣價是10.01，買價是10.00，而當前價格停留在10.01，如果下一筆以10.00的價格成交10000元，比上一筆跌了0.01，則將這次推動價格下跌一分錢的10000元記為資金流出10000元，現在股票成交價停留在10.00，這時又有一筆以10.00元的價格成交5000元，這5000元沒有推動價格上漲或下跌，對價格漲跌沒有貢獻，就當它不存在了，不計入。下一筆成交價在10.01，成交額9000元，這9000的資金推動價格上漲了一分，貢獻挺大的，就記為資金流入9000元，當天的所有資金流入相加比當天所有資金流出大就是資金淨流入，反之就是資金淨流出。

一般資金流向與價格漲跌非常吻合，但也有許多種情況會造成資金流向與收盤價背離，比如像問題中的情況，如果全天大部分時候都是由流出資金主導，而在臨收盤時以較少的資金猛拉價格直至漲停，就會出現像問題中股票漲停了但其實是資金淨流出的。

我們天天聽說的炒股名詞：拉高出貨。就是以較少的資金把價格迅速拉高，吸引買盤，然後分筆賣出。

逆風子歸

這個題目有點意思，因為之前自己也吃過虧。

資金淨流出是基於基於買賣數據進行統計的，會制定一個數值，比如500手，在買入的時候如果大於這個值，認為是資金流入，小於值認為是資金流出，像機構，遊資資金錢多，很可能買的時候，是大於這個數值，則為資金淨流入，散戶限於資金規模，一般為負值則為淨流出。 所以股價的漲跌就看誰的力量大。

加上機構資金流大，往往行動方向一致，對股價有指導作用，而散戶都是各自為戰，所以行動比較不統一，導致正常情況下資金淨流入則股價上漲，資金淨流出則股份下跌。

但是隨著科技的進步，現在股票交易程序越來越先進，就有一種拆單程度，可以把大單拆成小單，如下圖所示：

所以，資金淨流入不代表股價一定漲，淨流出也不代表股價一定跌。如貴州燃氣所示（大單淨量也是類同的道理 ）

揭開漲停密碼

其實很簡單，股票軟件計算資金流入和流出，是以主動性買單和賣單計算的。

什麼是主動性買單，就是主動吃進賣方掛單的。比如現在賣一有100手，你覺得價格合適，買進50手，這個就算是主動性買單，成交金額計到流入資金裡面。

主動性賣單就是反之來，主動以買方掛單價格賣出股票的。比如現在買一有100手，你覺得價格合適，賣出50手，這個就算是主動性賣單，成交金額計到流出資金裡面。

封住漲停板的股票，只能以買一的價格賣出，所以都是主動性賣單，算到流出資金裡面。

股票軟件計算資金流入流出的方式，在漲停板是失真的，非漲停的股票計算起來才比較真實。

書山行者

沒有官方說法的資金流入和資金流出，那只是財經軟件方自己對交易所公開數據的理解做的統計，而且各家統計標準也完全不一樣。其實就是大單版的內外盤。

大多數情況下，主動性買盤大單會被統計為資金流入，主動性賣盤大單會被統計為資金流出，大單的標準是多少就是自己主觀定了，20萬、30萬、還是50萬等等，這也就導致了每支股票各家軟件資金流入流出數據完全不同，一直都覺得這個功能就是個噱頭，迎合散戶的窺探欲，“天天看著主力的底牌，對倒騰股票更有信心”。

內盤和外盤，炒股的朋友都知道，這個數據可操縱的，即買賣盤性質可以互相轉換，所以大單版的買賣盤一樣參考價值有限，因為越是主力大單，才越有隱蔽意圖的動機。漲停時候，主力自己對倒現象更多，大筆資金對倒買賣盤數據毫無實際價值。

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