大额存单

大额存单是银行面向个人、非金融企业、机关团体等发行的一种大额存款凭证，起购点最低为20万元（部分银行为30万元），因为起购点较高，相应的存款利率也比较高，一般都国有大行的执行标准为基准上浮40%-45%，股份制商业银行执行标准为50%-55%，地方银行因为涉及数量众多无法一一统计，但是基本不会低于50%，因为很多的地方银行普通定期存款利率都已经最低上浮50%了。

国债

国债是国家为筹集财政资金而发行的一种政府债券，是政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。国债本质上就是一种债券。

两者的区别

1、发行主体：

大额存单的发行主体是银行，其性质跟银行定期一样，属于存款，是受《存款保险条例》保障的；国债的发行主体是财政部，因此两者的安全性都无需担心。

2、期限：

大额存单有1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年一共9个存期；而国债只有3年期及5年期两个期限可以选择，期限较少。

3、购买渠道及时间

大额存单只要有发行的银行都可以购买，时间不限制，额度不限制；国债一般只有指定代理发行的银行以及证券市场上可以购买，而且时间只有每年的3月-11月，每个月的10-19日，且额度售完即停，因此国债的购买相对困难。

4、起购点及赎回

大额存单的起购点最低为20万元，未到期可以提前支取（靠档计息），亦可以转让。

国债的起购点为100元，国债也是可以提前支取的，但是要扣一定月份的利息：持有≤6个月，不计息；持有≤24个月＜36个月，按票面利率计息，扣除90天利息；持有≤36个月＜60个月，按票面利率计息，扣除60天利息，而且国债提前兑取需按兑取本金的1‰收取手续费。此外电子式的国债亦可以在二级市场上转让。

哪个利率高？

国债只有三年期及五年两种期限，目前三年期的利率为4%，五年期的利率为4.27%。因为央行当前三年期的基准利率为2.75%（央行未给出5年期的基准利率，银行都直接以3年期的基准利率作为5年期的基准利率），2.75%上浮40%即为2.75%*1.4=3.85%，上浮50%后即为：2.75%*1.5=4.125%。

故而如果是国有大行：大额存单的利率低于国债的利率；股份制银行：大额存单利率与国债的利率不相上下；地方银行：大额存单利率则普遍高于国债利率。

鲤行者

2018年以来，国内利率市场化又前进了一步，尤其是银行大额存单的利率有所放开，很多银行大额存单纷纷“加息”，有些银行较之央行基准利率上浮了55%左右，部分城商行甚至可以达到4.5%左右的三年期利率。而国债的利率优势并不明显，但由于“资管新规”实施后，打破刚性兑付不再“保本保息”的情况下，国债依旧是大家理财的重要选择之一。其火爆程度上肯定是高于银行大额存单的。

那么，面对大额存单和国债不相伯仲的背景下，要如何选择呢？

首先，所谓的大额存单指的是各家银行公开发售的一般性普通存款，也受到存款保险条例的保障，是以银行的信用做背书的。即便是资管新规打破刚性兑付，但银行的倒闭可能性不大，对于普通投资者来说，银行依旧是心中最安全的。另外，国债有国家信用担保，在安全性上是所有债券中最高的，相当于一个国家的信用卡。

其次，就投资门槛来说，大额存单一般起投都是20万元，对于普通投资者来说是挺高的。而国债的认购门槛仅是100元（包括100）以上，几乎适合所有普通投资者。

第三，从流动性来看，大额存单基本上都是靠档计息且可以提前支取，还不受收益的损失。而国债是不予提前转让的，但可以办理提前兑取或终止投资。

第四，从购买难易程度来看，国债需要花费很大精力去抢购的。因此，如果你有大额资金且没有太多精力去抢购，那就选择银行大额存单更好。而如果你资金不多又有很多精力抢购，就选择国债吧。根据2018年第三、四期储蓄国债（凭证式）来看，第三期150亿元，期限为3年期，年利率是4.0%；第四期150亿，期限为5年期，年利率是4.27%。