超過三分之二的股市新手在初中畢業（15歲左右）後輟學
所謂的“擦鞋匠理論”說的是這麼一個故事，1929年，來自肯尼迪家族的約瑟夫•肯尼迪(Joseph Kennedy)遇到了一名滿口股票經的擦鞋匠，隨後肯尼迪果斷決定將自己的股票投資全部平倉。在他看來，如果連擦鞋匠都在買股票，那麼股市一定離崩盤不遠了。果不其然，沒多久就出現了股市大崩盤。
中國股市近期大幅上漲背後的推手是誰？中國家庭金融調查(China Household Finance Survey)的最新數據提供了新鮮觀點，調查結果讓人有些擔憂。中國家庭金融調查由西南財經大學甘犁教授牽頭，是針對中國家庭收入與資產情況的一項大規模調查。
最新的中國家庭金融調查始於2014年年底，調查範圍覆蓋全國各地約4000個家庭。調查結果顯示，中國股市新手中最大的一個群體是教育程度在高中以下、資產規模相對較低的人群。
在中國，超過三分之二的股市新手在初中畢業（15歲左右）後輟學。超過30%的股市新手在12歲甚至更小的年齡輟學。中國股市新投資者的家庭財富大約是老投資者的一半。
在中國股市永遠少不了兩種角色--莊家和散戶
莊家的特點
具有五大特徵——狡猾欺騙性、操縱可控性、相反多變性、貪婪兌現性以及假善兇狠性。
（1）狡猾欺騙性
在股市中，主力和散戶是對立的，他們都想從股市中賺錢。主力所賺的錢是從散戶手中獲取的，但散戶又不可能自動投降，拱手相送。因此，主力就必然會採取一些欺騙手段從散戶手中獲取利益。主力在操作中為了不被散戶識別其真實目的，往往絞盡腦汁，並利用各種真真假假的消息麻痺散戶，用盡手段來欺騙散戶，其最終的目的就是賺取散戶的金錢。
（2）操縱可控性
主力為了能夠最終達到盈利的目的，往往會操作股價，控制股價運行的規律，使目標股的股價按照自己的意圖運行。主力如果不能有規律地操控股價，那麼就會在坐莊時混亂無序，不能達到其獲取鉅額利潤的目的。
（3）相反多變性
主力雖然能夠採用各種手段來欺騙散戶，但是在眾目睽睽之下，想要欺騙所有的散戶是不太可能的。於是他們會施展各種招數，運用相反操作。主力要讓股價上漲，卻偏要讓股價先下跌，以此來矇蔽和折磨散戶。當大多數持股信心不堅定的散戶出場後，再拉昇股價，使股價真正得到上漲。
（4）貪婪性
主力的本質就是追求利潤的最大化。在坐莊過程中，主力需要調動鉅額資金，花費大量的人力、物力和財力，付出高額的成本。如果有些資金是拆借來的，那麼成本就更加高昂了。主力付出如此高的代價，其最終目的就是一個“利”字，因此主力是股市中最貪婪的群體。
（5）假善兇狠性
主力在操盤過程中為了欺騙散戶，有時候，主力會給散戶一點小恩小惠，這就是市場中所謂的“養、套、殺”手法。“養”就是為了“套”和“殺”。
散戶的優勢
1.資金量小
前面說莊家的資金量大是優勢，這裡散戶的資金量小應該是一個弱點，怎麼也成優勢了呢?其實這是相對的概念，散戶資金量小，能夠買入的籌碼就小，通常只需要操作一次就可滿倉，而不會對市場中的股價產生任何影響。在聽到利空消息時，也可以在幾秒鐘之內，通過一次交易就全部清倉出局，根本不用考慮需要多大的買盤來接手。這就是資金量小的優勢，船小好調頭。
2.操作成本低
與莊家相比，散戶的操作成本很低。
散戶通常都是將自己的閒散資金投入到股市中進行操作，對於這些自有資金，資金的使用成本基本上不用考慮，按2011年5月的銀行一年期存款利率3.25%計算，10萬元資金一年的存款利息收入只有3250元。當然，如果散戶使用貸款或其他渠道融資入市操作，其資金的使用還是有成本的。
散戶通常都有自己的本職工作，入市炒股只是本職工作之外的一項投資理財項目。因此，炒股的人力成本這部分也不需要考慮。而莊家無論坐莊成功與否，其人力成本都是一筆大開支。
另外，由於散戶基本上是跟風操作，不用去操縱股價走勢，也就沒有相關的公關費用開支。
散戶操作成本比莊家大的一項就是交易費用，散戶的交易佣金要比莊家高，不過由於散戶的資金量小，這部分費用的絕對值也很少。
綜上所述，散戶在操作股票過程中，通常只需要計算交易費用這部分成本，其操作成本就比莊家低很多。
3.持股週期自由
由於散戶是用自有閒散資金購買股票，買入股票後可以持有幾天、幾月或者是幾年，其資金成本可以忽略不計，因此持股時間沒有明確的限制。
莊家坐莊一隻股票有時也可以達到很長時間，但由於受資金使用成本、人力成本、操作成本等因素的影響，如果持股時間超過最初的計劃，就可能會造成資金鍊斷裂，因此其持股時間都是有明確限制的。莊家的資金通常還有保值和增值的要求，例如基金經理每季度、每年都有業績排名，如果在一定時期內業績做得不好，可能就會被換掉;而散戶不用去考慮這些，如果所買的股票被套了，只要看好該股後期的走勢，就先放著，總有機會回來。
莊家和散戶區別
1、掌握資金龐大
莊家以大資金長期運作一隻股票；而散戶以小資金同時參與多隻股票，且以短線為主。
莊家以大資金進場，在低價位分批分期慢慢吸籌，並且從不滿倉；而散戶以小資金進場，喜好追漲殺跌，並且經常滿倉操作。
莊家以大資金運作，可以做到有目的有計劃有步驟地控制盤面控制股價，可以準確地把握進退時機；而散戶以小資金參與，只能看漲做多，博取差價，看跌做空，減少損失，不可能準確把握進退時機，因而失誤頻頻。
2、強大的分析能力
莊家不僅注重基本面 .技術面和政策面的分析，而且對各種技術理論都爛熟於胸，並巧妙運用於實戰操作中的各種真真假假的動作之中；而散戶向來不注重基本面技術面和政策面的分析，對各種技術理論非常模糊，不會正確運用，更談不上識別莊家的真真假假動作和莊家精心繪製的技術圖形的含義。
3、信息化水平不同
莊家擁有及時準確而又豐富的信息資源，並據此作出正確的舉措；而散戶不僅得不到及時準確的信息資源，不可能據此做出正確的操作，反而常常因為莊家根據自己的主觀願望有意控制信息發佈時間而上當受騙。
莊家可以利用自己的優越的信息終端平臺洞察散戶的一舉一動，計算散戶的持股成本，瞭解不同成本區域的壓力大小，分析散戶的持股心態並掌握散戶的動向，做到知己知彼，百戰不殆；而散戶僅憑藉一臺電腦或一部移動炒股設備既不可能瞭解莊家的底細，也不可能祥知全局，談不上知己知彼，因而每戰必殆。
4、嚴謹的紀律性與強大的意志力
莊家不僅是有目的有計劃有步驟地操作股票，而且在制定好目的.計劃 .步驟以及方針策略後會嚴格執行，中途不會輕易改變主意，不會隨意採取其它動作措施，顯示出剛強的紀律性和堅強的意志力；而散戶操作股票談不上有目的有計劃有步驟，也談不上預先制定方針策略，其操作的隨意性非常大，還常常會因為一些小小意外小小變化而改變原來的計劃和想法，並常常會因為一時衝動而隨意採取動作，顯示出非常鬆散的紀律性和非常薄弱的意志力。
5、操作手法老道
（1）莊家喜歡選擇冷門股，而散戶喜歡選擇熱門股；
（2）莊家可以選擇冷門股，然後通過資金運作將冷門股炒熱，將股價炒高而賺錢，而散戶選擇了熱門股後，沒有能力將熱門股炒得更熱，將股價炒得更高，隨著莊家的離場，熱門股逐漸變成了冷門股，股價越來越低，最終，散戶把熱門股握成冷門股而賠錢；
（3）莊家可以主動選擇績優股長線炒作，也可以主動選擇績差股短線暴炒，而散戶只能從動選擇這些莊家正在炒作的股票，等散戶選擇了這些股票時，這些股票已經又熱變冷，從強勢股轉變為弱勢股了。
莊家操盤五步曲
在股市大盤向上的過程中,個股輪炒是一種常見的現象,如果把握得當,投資者可以把一個牛市當成兩個牛市來做,獲利會非常豐厚。發現莊家大牛股其實並不難。一般來講,被莊家看中的股票通常是投資者不太注意的股票,在低位橫盤已久,每日成交量呈現為豆粒狀,如同進入冬眠一樣。但恰恰是這類股票,一旦醒來,有如火山爆發一樣,爆發出大幅飈升行情。任何一個莊家的操作思路不外乎經歷以下幾個階段：
一、目標價位以下低吸籌碼階段只要投資者掌握有關莊股的活動規律,獲大利並不難。在這一階段,莊家往往極耐心地、靜悄悄地、不動聲色地收集低價位籌碼,這部分籌碼是莊家的倉底貨,是莊家未來產生利潤的源泉,一般情況下莊家不會輕易拋出。這一階段的成交量每日量極少,且變化不大,均勻分佈。在吸籌階段末期,成交量有所放大,但並不很大,股價呈現為不跌或即使下跌,也會很快被拉回,但上漲行情並不立刻到來。因此,此階段散戶投資者應觀望為好,不要輕易殺入以免資金呆置。
二、試盤吸貨與震倉打壓並舉階段莊家在低位吸足了籌碼之後,在大幅拉昇之前,不會輕舉妄動,莊家一般先要派出小股偵察部隊試盤一番,將股價小幅拉昇數日,看看市場跟風盤多不多,持股者心態如何。隨後,便是持續數日的打壓,震出意志不穩的浮碼,為即將開始的大幅拉昇掃清障礙。否則,一旦這些浮碼在莊家大幅拉昇時中途拋貨砸盤,莊家就要付出更多的拉昇成本,這是莊家絕對不能容忍的。因此,打壓震倉不可避免。在莊家打壓震倉末期,投資者的黃金建倉機會到來了。此時,成交量呈遞減狀況且比前幾日急劇萎縮,表明持股者心態穩定,看好後市,普遍有惜售心理。因此,在打壓震倉末期,趁K線為陰線時,在跌勢最兇猛時進貨,通常可買在下影線部分,從而抄得牛股大底。
三、大幅拉昇階段這一階段初期的典型特徵是成交量穩步放大,股價穩步攀升,K線平均線系統處於完全多頭排列狀態,或即將處於完全多頭排列狀態,陽線出現數多於陰線出現次數。如果是大牛股則股價的收盤價一般在5日K線平均線之上,K線的平均線託著股價以流線型向上延伸。這一階段中後期的典型特徵是,伴隨著一系列的洗盤之後,股價上漲幅度越來越大,上升角度越來越陡,成交量越放越大。若有量呈遞減狀態,那麼,這類股票要麼在高位橫盤一個月左右慢慢出貨,要麼利用除權使股價絕對值下降,再拉高或橫盤出貨。當個股的交易溫度熾熱,成交量大得驚人之時,大幅拉昇階段也就快結束了,因為買盤的後續資金一旦用完,賣壓就會傾洩而下。因此,此階段後期的交易策略是堅決不進貨,如果持籌在手,則應時刻伺機出貨。
四、洗盤階段洗盤階段伴隨著大幅拉昇階段,同步進行,每當股價上一個臺階之後,莊家一般都洗一洗盤,一則可以使前期持籌者下車,將籌碼換手,提高平均持倉成本,防止前期持籌者獲利太多,中途拋貨砸盤,從而使莊家付出太多的拉昇成本。二則提高平均持倉成本對莊家在高位拋貨離場也相當有利,不致於莊家剛一出現拋貨跡象,就把散戶投資者嚇跑的情況。此階段的交易策略應靈活掌握,如是短暫洗盤,投資者可持股不動,如發現莊家進行高位旗形整理洗盤,則洗盤過程一般要持續11－14個交易日左右,則最好先逢高出貨,洗盤快結束時,再逢低進場不遲。
五、拋貨離場階段此階段K線圖上陰線出現次數增多,股價正在構築頭部,買盤雖仍旺盛,但已露疲弱之態,成交量連日放大,顯示莊家已在派發離場。因此,此時果斷出倉,就成為投資者離場的最佳時機。此階段跟進者則冒了九死一生的風險,實為不智之舉。
在散戶與莊家的對戰中，散戶一直處於被動的地位，但也不能因此就以為散戶只能被莊家欺負了，散戶有自己的優勢和方法，那麼在跟莊過程中就可以改變自己的被動局面。
散戶應對莊家的方法
很多散戶投資者都覺得莊家有太多優勢，而這些優勢是散戶不具備的，但實際上莊家的弱點就是散戶的優勢。雖然散戶資金小，但資金小也並不一定是缺點。散戶因為資金小，可以隨時入場，同樣的因為其資金小，手中持有的籌碼也相對較少，想要出局也是非常容易的，少量的籌碼總是會有人接手不用害怕賣不出去，但莊家不一樣，一旦莊家操作失誤，手中的籌碼就很難賣出去。
散戶採用揚長避短的戰術，在實戰中發揮自己能快進快出的優勢，就可達到順利跟莊操作。下面結合散戶的優勢，介紹一些散戶應對莊家的方法。
1.耐心等待機會
股市中的機會隨時都有，但並不是每個機會都能被抓住，並不是每個機會都適合操作。散戶在等待機會時，應像等待獵物的狼一樣，靜靜地匍匐著，只有當獵物出現時，才快速地衝上去。
莊家操作一隻股票，需要經過建倉、洗盤、拉昇、出貨等幾個階段，散戶如果在莊家建倉初期就發現了莊家操作的股票，這時買入的價格是很低的，但由於莊家的操作過程需要很長時間，特別是吸籌階段，可能需要幾個月時間。因此，很多散戶在莊家建倉時買入股票，通常都在洗盤時就出局了，不但浪費了時間，還可能是虧損出局。
因此，散戶應該等待機會。理想狀態是在莊家拉昇初期跟進，這時買入的價格雖然比莊家建倉時買入要高，但買入後短時間內股價就可能拉高，可實現短期快速盈利。
當然，散戶要想在莊家拉昇初期介入，需要對自己的技術分析水平、操作水平進行訓練，能識別出莊家操作股票的各階段的特點。
2.快速出擊
散戶通過耐心等待發現機會後，就應該快速出擊。快速出擊講究時機和火候。在熊市或者盤整時期，投資者應該逆向思考，不能輕易頻繁地進行“追漲殺跌”，投資者要看準時機，果斷地進行“追跌殺漲”。而在大盤走強後，散戶更要敢於操作。
3.設置止損止盈位
對於散戶來說，不能保證每次選擇買入的股票就一定能賺錢，很多時候，買入股票的走勢可能與散戶開始預測是不同的。這時，就需要散戶制定好應對方案，在制定操作計劃時，應設置好止損止盈位，當股價跌到止損位時，必須堅決賣出止損;當股價上漲到止盈位時，也應按計劃賣出獲利了結。
止損的方法很多，如設置一個靜態的止損位，當股價跌到止損位時就賣出。也可採用動態止損的方法，可指定某一條均線作為止損位，如設置10日均線為止損位，買入股票後一直持有，如果股價上漲則不動，若下跌時跌破10日均線就賣出止損。當股價經過長時間的上漲，10日均線已經遠遠高於買入時的成本，這時跌破10日均線止損，股民並沒有形成本金的損失，仍然有利潤。
類似地，止盈位既可設置為一個靜態的值，也可設置為一個動態的值。
4.見好就收
對於散戶來說，由於資金量小，操作很靈活，往往莊家做一隻股票的幾個月時間裡，散戶已經可以做幾個來回了。對於這種短線方式的操作，特別要注意見好就收。將一個大波段分為幾個小波段來操作，如果操作順利，最終獲利可能會超過一個大波段的收益。
這裡所說的見好就收，也需要散戶根據自己的計劃來進行，如果是長線操作某隻股票，只要沒達到設置的止損止盈位，就應該一路持股，而達到止損止盈位時，就應按計劃操作。
並且要知道一點“拋出去的就不是你的了”，無論出場之後市場是漲是跌，都不要後悔後者得意，一定要堅信自己當時的操作，即使錯了也不要過多地悔恨。
5.控制倉位
散戶的資金量小，稍不注意就買成滿倉了。滿倉操作的最大優點是可以使利潤達到“最大化”，但問題是風險同樣達到了“最大化”的程度。
在股市裡，股民隨時都不應該忘記“風險”這兩個字，對於散戶來說，利潤的“最大化”不容易達到，而風險的“最大化”卻時常出現。所以在投資過程中，倉位的把控以及資金的控制遠比投資獲利更加重要。
散戶每次出擊都要在相對有把握、控制好倉位的情況下“快進快出”。而且一旦控制好了倉位，當大盤和個股出現上漲的時候，賬戶中的資金也在上漲(儘管漲幅可能不如大盤和其他個股)，但當其出現下跌甚至暴跌時，散戶的損失就會小很多，心態也會比其他人更好。如果控制好了倉位，留足了資金，當個股或大盤下跌到位時，還有補倉的資金，從而贏得了主動權。 控制好倉位，也是散戶在股市中實現自我保護的重要法寶。
6.跟上莊家節奏
短線股民在操作時，不應僅僅侷限於K線圖、技術指標或者數據等現象的分析，而應能透過盤面、盤口所表現出來的圖表現象，把握住莊家的操作節奏，並跟上莊家的節奏，在莊家拉抬時進入，在莊家出貨前賣出，享受莊家拉抬帶來的樂趣和豐厚的利潤。
炒股炒的是心態
能改變炒股顏色的只有自己，而不是別人，更不是所謂的股票專家。炒股依靠別人和專家只有痛苦和煩惱，即使一時有掙錢的快樂和幸福感，也是非常短暫的。一個人的心態不同，心境也不一樣，結果炒股的行為也出入很大。
心態決定命運，心境是種變數，運隨心轉，炒股的幸福生活的調色板就掌握在自己手中。無論處於牛市還是熊市，假如自己樂觀開朗，積極上進，努力學習，那麼，炒股的生活就會變得五彩繽紛、絢麗多彩；假如自己悲觀抑鬱，消極落後，到處抱怨，那麼，炒股的生活就會變得漆黑一片，苦不堪言。
面對熊市，倘若一個人心如死灰，那麼何來炒股的生活好心情。炒股的生活首先要有樂觀的心態，快樂的心情，這樣的炒股的生活才有真正的快樂和幸福。
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