人物介紹：火藍投資，江西上饒人，現居南京，曾在海軍作戰部隊和宏觀經濟部門工作，參與期貨交易13年，現任南京火藍資產管理有限公司董事長，專職從事外盤交易，曾半年收益打破國內期貨交易實盤大賽記錄。2014年8月到2015年3月，做到盈利最高超過了1000萬美元。
牛錢網：牛錢網的各位網友大家好，我是主持人阿金，歡迎收看本期的牛錢面對面，今天節目邀請到的嘉賓是南京火藍資產管理有限公司總經理。
火藍投資：主持人好，觀眾朋友們好。
牛錢網：您好，很高興您能夠在百忙之中接受我們的採訪，您的投資業績對於很多人來說是夢寐以求卻又難以企及的，特別是您在2014年用不到一年的時間，在美元指數上，用將不到1萬美元收穫了一千倍的收益，這給很多人留下了深刻的印象，我們瞭解到您的成功和您在軍隊的成長曆程是分不開的，您能和我們具體的談一談您在軍隊的生活給您的投資帶來了哪些幫助嗎？
火藍投資：其實說到軍隊的生涯，應該來說是比較苦的。我16歲上軍校，印象中大學的生活就跟勞改營一樣。軍校畢業了以後也分到基層，在船上工作過一段時間，所以對於我來說的話，我覺得可能和普通大家相比的話，比較能扛一點，遇到挫折的時候會堅持，是吧！再一個的話就是說不服輸，心理承受能力可能會強一點，因為在部隊都會參加一些任務，或者會遇到一些比如說險情，你要去處理，那你的心理承受能力還是比較強的，就吃苦也吃的比較多。
牛錢網：對於咱們這個軍人來說，還有一個非常重要的因素就是執行力，執行力對您在交易上是不是有很大的幫助呢？
火藍投資：其實我的交易手法，那個時候還是以技術分析為主，但是對於我來說，我的交易是在期貨市場，用小錢去搏大錢的，用槓桿，我是重倉交易的。所以對我來說，我其實不是去看他的止損的，或者說我是接受絕對止損的。比如做一次交易或者打一次仗，我能投入了多少資金，就是我願意承受的損失。邏輯上講的話就是用小錢去押注、去抓住大行情，然後在大行情發動的過程中，不斷的浮盈加倉，以獲取暴利，直到行情結束。
牛錢網：這也是您選擇在期貨市場的一個原因，它可以槓桿，以小博大。
火藍投資：對，實際上講，我進入期貨市場一開始是很偶然地誤入歧途，然後在這條絕路上一個可能自己比較執著，再一個有一些運氣的成分，那你能夠一直熬到你想要抓住這大行情的爆發，這其實是很難得。回過頭自己想想其實，說多少是自己能力呢？或者說多少是自己的運氣呢？這個不好講。
牛錢網：對，其實和很多人一樣，您也是在交易上經歷過自己的不順，您曾經說過，自己從未懷疑過自己會做不好期貨，並且堅信一定能夠在期貨市場上取得成功。您能簡單的去介紹一下您是如何在期貨市場上大浪淘沙，去保護自己的信心呢？
火藍投資：我個人認為信心是來源於成功的。就是你在交易的過程中，很多次這種成功的交易才會讓你逐漸逐漸的相信自己的交易系統，相信自己的決定，否則行情一變化你就拿不住單子。所以說自信心是怎麼形成的，就是源於很多次的這種小勝利，或者說來源於一次巨大的勝利，那你從此就會擁有一個很強的這種信心。當然我在部隊的時候，我自己也一直很相信自己，就是說本身自信就很強。
牛錢網：我們知道國內的一些小的投資者，他剛進入市場，對於這個技術工具非常痴迷，而且對自己的交易邏輯的建立可能說比較迷茫。您作為一個成功的過來人，能給這些投資者提一點建議嗎？
火藍投資：我自己是這麼一個成長過程。原來剛開始做交易的時候，其實對交易一無所知。但我比較喜歡學習，所以我第一步就是學習。那學什麼呢？墨菲的期貨技術分析、日本的蠟燭圖，丁聖元老師翻譯的，然後大作手回憶錄，艾略特波浪理論、三角洲理論。我基本上一開始是一個學習和按圖索驥的過程，但實際上學習和按圖索驥的過程也是一個不斷虧損的過程。因為你學什麼東西的話，一開始你不可能能夠抓住它的本質和精髓是吧？你就是有點半桶水晃的樣子，一點不懂吧你不敢下手，懂一點嘛你就下手，敢於下手，下手還照葫蘆畫瓢，類似於叫按圖索驥。行情如果跟你做的方向相反，你也會抱著自己的錯誤的觀念尋找各種各樣的理由，所以實際上我接觸期貨一開始的話還是以學習入門。但是學習和交易是一起做的。我自己覺得自己在交易上取得突破的是接觸克羅，克羅的那幾本書。其實也就是我們講的趨勢交易，當然現在對我來說，我已經否定掉了，就是自我否定這種技術分析的交易系統。但是現在在我的交易系統裡面，技術分析是幫我判斷市場強弱和這種強弱的變化和格局的突破，強弱格局的突破是用來做這種輔助的指標，那交易本身的話可能已經有的人說是叫基本面，我覺得這也不完全用基本面來認可，來描述。因為你想要交易一個標的，你首先你必須瞭解交易的市場，瞭解交易標的它本身是什麼東西，對不對？那比如你要交易原油，那你原油的外部影響，原油的外部環境是什麼？它內生因素是什麼？這個市場裡面有哪些交易對象？他們的交易習慣，是吧。包括市場強弱的變化，所有的我講的這些包括風控和資金管理都是不可缺少的，這是一個完整的系統。
牛錢網：那在這個倉位管理方面，我們注意到您的理念是投進去的金額就是願意虧損的金額。這個思路在私募基金的資產管理當中不是很常見的，那您為什麼會選擇這樣的資產管理方式？
火藍投資：我那個時候還是個體投資者，個體投資者來這個市場就是以小博大，其實在這個期貨市場裡面的話，我覺得跟你的資金規模很有關係。你想要搏暴利肯定是用小錢去玩，遇到大行情你浮盈加倉，只要抓得住你是能賺到大錢，當然這個大錢也不是說很大規模的錢，因為市場容量有限。當你的這個資金規模大，那你肯定就是沒辦法賺這個錢了。因為說實話大資金都會做確定的交易邏輯，而且要有安全邊際，所以其實回答這個問題的話，對我來說的話，我現在仍然是這種方式，比如說我喜歡的品種，美元原油這些，如果自己的錢那就小玩玩，反正還是那種心態是吧！弄一點進去搏一把，就這個意思，打完沒博到也就算了，因為本身就是那很小的錢。那麼如果你說是資金管理的話，那首先取決於客戶能承受的回撤和他的預期收益率，因為一分風險一分回報，你不能說我要想要賺博暴利，那我又不願意承擔風險，是吧！這是肯定的。那麼怎麼樣來實現。比如說你客戶他說要求10%的回撤，那你很簡單，你開始做的時候就拿10%的錢來做，拿90%的錢去買固收麼。10%先做點安全邊際出來，然後再逐漸放大規模。因為你如果願意賣10%的風險，那你的預期回報應該30%左右是比較合理的是吧。1:3已經是做得不錯。所以說我覺得如果這種小錢暴利的話，這種是屬於那種冒大風險，因為現在在這個期貨市場上，其實我覺得不論你是哪一種策略的話，關鍵點還是你自身的這個交易能力。
牛錢網：再請教一個關於倉位方面的問題，您認為暴力的邏輯就是當市場走出大行情的時候，手上有足夠的倉位，如果行情沒有如期走出大的行情，但是倉位已經下得過重了，這個時候您會怎麼處理？
火藍投資：因為這個問題其實講起來還是一個相對的概念，就是說你看我前面講的是用小錢去賺大錢的邏輯，雖然是重倉，但是錢並不多。那比如像我當年的話，這個1萬美金1萬美金的投入，那1萬美金其實並不是太多，就是說壓一把行情的話，其實是這樣。我是投到第六個，就說前面五個都虧完了，但我覺得行情還是快爆發，但是其實那個時候說白了，我還是以技術來做的。技術來做是有一個缺陷，比如那個區間震盪，你不知道它是震盪了五次、第六次是突破，還是第七次去突破。很難確定，包括背離也是一樣，指標的背離，強弱的轉變，我那個時候已經做得很細了，我會對比每一次突破他們之間的強弱關係。因為真正的行情的突破的話，它在技術上是很好辨別的。但是每一次突破的話，真的突破了它會比假的要強，就是最基本的這種邏輯，那當時行情發動的時候，那正好你就抓住了，但是如果你單憑技術分析，想要準確的抓住每一次的這種突破是不可能的，因為很多突破都是假的。但是假的是這樣子，你是重倉，但沒關係，是小倉位的政策，就是你投的是小錢，你重倉你也不怕，對吧！
牛錢網：那如果在震盪行情中，您是否會堅定地持有倉位？
火藍投資：我一定是持有倉位的，我如果要做這個行情，我手上永遠都有單子。所以什麼時候這個車開出去，我手上都有一部分單子，而真正行情爆發的時候，其實行情給你帶來就像你打仗一樣，你的隊伍是越打越多了，因為你會不停地收編部隊，就跟你賺到的錢都會漲成為你的部隊一樣，它就會越來越大了，真正的是要抓住大行情。
牛錢網：抓住大行情這也離不開基本面？
火藍投資：其實怎麼講，你說它是基本面也是基本面，但是實際上你做這個事情你是要認知到，比如說你做一個標的，我剛剛講的那些你必須瞭解。影響它價格變動的內生因素、外部環境；參與的交易對手的交易習慣；然後市場價格形態的這種強弱的變化，這些其實你說裡面有技術，也有基本面，實際上你要搞清楚你做的這件事情到底是怎麼回事。你搞清楚了，找到了你的交易邏輯，確定了交易邏輯，你就下單子。根據這個邏輯下單子，然後這個邏輯的變化過程中用一系列的指標去跟蹤你這個邏輯的變化。如果說事件發生變化，最後這個邏輯結束了，你就離場。我們做交易就是說做一個交易邏輯，其實技術也有交易邏輯。比如說我剛剛講它就是技術上的這種強弱變化。但技術上如果說你強弱變化的時候是兩種，一個單邊行情，就是有行情有趨勢，還有一個是沒有趨勢，沒有趨勢就是區間震盪，那當然的話就是看你怎麼做，那區間震盪你就是做短線麼。當然了，這個在一定的時間週期範圍內，都是一樣的，你做技術也有它的邏輯，它的邏輯就在於強弱的變化，強弱的變化就是突破，就是格局的變化。
牛錢網：其實您對於基本面的交易邏輯研究的還比較深的，我們很多投資者他也想要把基本面分析給做好，但是這是需要一定的功底，您能給我們這些投資者提一點建議，該如何去找到這種基本面上的交易邏輯呢？
火藍投資：其實是這樣的，我個人覺得，你如果想要做這個槓桿交易的話，其實這條路很難走，非常難走。我說我自己是誤入歧途。給我選擇，我絕對不會去做這個事情，因為這個中間對交易員的這種煎熬來說的話，這種過程是我相信任何一個成名的交易員，他其實都不願意再去經歷這樣的事情。
牛錢網：沒有經歷過那麼多也不會有這種體會。
火藍投資：那麼如果是大家的話，我覺得在做這件事情的時候，自己要想清楚。這件事情其實挺難的,你如果決心要做，相應你要付出很多。比方你要輸掉很多錢，比如說你要付出很多精力要去學習、要去研究、去交易、要去盯盤。比如說你花1萬個小時去做一件事情，你才能入道門，那你是不是願意花這個時間在這種交易上面。因為用了槓桿，槓桿實際上就放大了你的慾望，也放大了你的想象力，那苦難也是跟隨放大了，你是不是決心去做。如果你決心要去做，那我可以告訴你該怎麼做。那我就當大家是可能是願意做這件事情，那我就談一下我自己的體會。你如果是要去做的話，我覺得首先還是要學習。學習是圍繞著什麼來學習？就是圍繞著你要搞清楚你在做什麼？你做的是什麼？這非常重要。比如說了解基本面的時候，我經歷過這樣的過程，實際上的話我以前是做技術的，那麼我為什麼要轉型？因為技術分析它是一種概率，是一種統計概率，你做的每一筆單子是建立在不確定的基礎之上的，那麼你可以通過資金管理，通過風險控制，你可能會減少讓自己會做的更加確定，提高這種概率，但也只是僅僅是提高這種概率，它不能夠消除這種不確定性。那麼如果說你只是個體投資者，我自己來玩玩，用槓桿來搏一把大行情你可以這樣做，但是如果你想成為一個專業的交易員的話，你想管理稍微規模比較大的資金的話，其實都要往基本面這方面去靠，也就是你必須弄清楚事情事物的本質。其實過程是這樣的，一開始你會覺得不管了解什麼，一開始都會去了解一些常識。其實它是這樣的一個過程。
剛開始去了解這些常識的時候，你知道的東西是不會進入你的認知系統的。就是說你只是大概看了一個面，很簡單的常識。隨後因為它不進入你的認知系統，意味著什麼？就是行情和這些常識相違背的時候，你就會相信自己的判斷。但是這是要有一個過程的。首先就像你看到一棵大樹一樣，一開始看到的都是茂茂盛盛的枝葉，你看不到它的主幹，你不知道主幹在哪裡。一開始你以為你知道了，但實際上你並不知道。當行情和你的交易相背離的時候，你就會迷失方向，這是我的一些我的初步的認知。有一些人他如果能繼續鑽研的話，可能會持續下去，有一些人他就放棄了，他覺得還是技術更好。那麼你如果想要深入的話，其實是什麼？你要深入下去要理解他，還是以一棵大樹來舉例，你就會去理解那些枝節，不是說你要去看到枝節，你必須看到枝節和主幹之間的關係，邏輯關係是什麼？什麼是枝節，什麼是主幹是吧。你必須理解清楚這一棵大樹哪裡是主幹，哪裡是枝節。這個時候就會發現其實是很吃力的一件事情。因為它這個面非會非常的多，這跟一個人的認知能力是很有相關係的，你必須在這個階段的時候一定要吃夠這個苦。就會知道這一棵大樹主幹是這樣的，枝節在哪裡。其實在和自己的交易結合在一起，最後的話就是枝幹和主要的這種邏輯關係就會深入你的認知，這個時候你其實還是知道原來你知道的那些常識，但是這個常識和你初步結束的時候已經不太一樣了，就是說你很清楚的知道互相之間的邏輯關係了，然後再通過這種正確的交易。知道了還不夠，你知道了還得打幾次勝仗，你才會相信自己。這個時候，當你清楚了這種基本面裡面的主幹的枝節和枝節的邏輯關係，並讓他印入自己的認知的時候，這個時候你才可以說你是理解基本面了。就像看山是山，看水是水，看山不是山，看水不是水，到最後又回到看山是山，看水還是水。山，他永遠是山。水，也永遠是水，只不過你認知它是要有一個過程的，而且你要相信他也需要過程，在交易的過程中要相信這種邏輯關係，實際上也源自於你靠這個，賺到了錢你才會相信，沒賺到錢你也不會相信。所以說我講的從技術面像我自己這種轉型的過程中也是比較艱難的。為什麼？你經歷了以後，還是我剛講一棵樹來舉例的話，你現在不管它葉子倒是在哪，你知道主幹是什麼，對吧！有時候你看到是現象，但他有時候僅僅是一個枝節，但是你如果對這個枝節和主幹的邏輯關係不夠清楚的時候，你就會把它當成是主幹，你的交易邏輯就可能是錯的。況且其實這個市場價格本身它的變化，有時候根本就沒有邏輯關係。當然是在你理解邏輯關係了以後，當市場價格跟正確的邏輯關係背離的時候，實際上是你的機會，因為市場給了你一個錯誤的價格，你會在技術上認為是一個突破，變盤的時候你會抓住這樣的交易機會，你就會有一個很好的防守位置的建倉機會。
牛錢網：您對於這個問題提了很多有建設性的建議，可能比較長，也需要我們很多投資者去慢慢的去消化。我們瞭解到您習慣使用高槓杆，而且是重倉交易，這就使得您一定要去承擔這個巨大虧損的可能性，您對於不同的資金規模也會採取一些對沖策略嗎？比如說運用期權作為這個鎖定盈利的工具啊等等。
火藍投資：其實這個問題我之前講過了，就是說重倉不一定意味著高風險，輕倉也不意味著小風險，因為你大資金做錯了方向，你從輕倉也會變成重倉虧損，小資金做錯了也最多就虧那麼多，對不對。這一個相對的概念。
牛錢網：您現在是還在國外的市場去進行操作嗎？國內有沒有？
火藍投資：我以前主要交易的是美元、原油、黃金，都是一些戰略性品種，這跟我自己的偏好和我自己的學習經歷很有關係。實際上因為國家現在對個人在境外的外匯的投資有限制麼，實際上我現在其實已經是在轉型往回走了，因為國內現在也有很多有一些這種戰略性的品種的出現，比如說那個原油現在不是也開出來了，然後銅、銅期權，甚至外匯也要開，下面的話比如像國債這些，我實際上已經開始做這些品種，就是原油。
牛錢網：就是已經慢慢的轉入國內市場了
火藍投資：轉入國內市場。因為我覺得中國的金融市場會走美國的路，那未來會有比較大的機會。
牛錢網：那您覺得咱們現在這個金融市場還處在一個什麼樣的階段？
火藍投資：百廢待興吧。就是說可能現在是比較痛苦，但是當它完成這種痛苦的蛻變以後的話，它未來的前景是非常陽光的
牛錢網：也會衍生出很多的機會
火藍投資：嗯，是，因為金融衍生品這一塊的機會尤其會比較多，像指數這些相對來說未來都會有更好的機會。
牛錢網：我們知道最近中美貿易摩擦這個炒的比較火熱，對咱們金融市場也有比較大的影響，您覺得咱們投資者在這個金融市場上應該如何去生存？或者說找到投資機會？
火藍投資：其實中美貿易戰現在反正已經開打了。美國對我們這個第一批340億美元加收25%的關稅，那比較這個遺憾的事是我們也還擊了，就說我們也還擊了340億美元。因為我們是貿易順差國，美國是貿易逆差國。我們跟他打，我們不佔便宜。你一年出口給他的貨物有5000多億美元，而他出口給你的貨物只有一千多億美元，所以這個賬其實不對的。如果這樣反擊下去的話，後續對整個中國的經濟會有很大的負面影響，因為我們現在的，需求、投資、出口三駕馬車裡面，出口佔的比重還是比較大。這個問題的話，就看下一步這個貿易戰是不是持續惡化下去。比如說中國推出340億以後，美國給到2100，如果是這樣的話，其實金融資本市場就會集中體現它的風險。對於投資者來說的話，我覺得當金融資本市場有著巨大的不確定性的風險的時候，我們大家先觀望比較合適，或者說你做的話不要去做跟這種貿易戰關聯度非常密切的品種，比如說原油。原油跟貿易戰沒有太大的關係，當然因為貿易戰嘛，如果是對於普通投資者來說，最好不要碰，先可以休息休息，當市場把風險充分釋放以後，它就會有機會。因為打貿易戰全面撕破臉，中國和美國都要損失的，最後的話打是打起來，但是在這個過程中它可能還會有一些變化。最好是等貿易戰的這種負面因素就充分釋放完了以後，再進入市場那反而會有更好的機會。所以其實現在來說的話，不是說在這個點去抓什麼機會，是等它結束了，或者有什麼標誌性的事件發生，告訴你們這個風險已經減少了，這個時候反而就有機會。因為說實話，如果說整個金融資本市場都有巨大風險的時候都是泥沙俱下，黃金也會變成泥沙的，再加上又有槓桿，那可能的話其實交易的風險就會非常大，是得不償失的，
牛錢網：對，有太多的不確定性，也是希望咱們投資者去謹慎的投資。好，以上就是本期節目的所有內容了，感謝您的收看，同時我們感謝分享以及陪伴，謝謝。咱們下期節目再見。
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