沒想到在八一建軍節居然被美國人噁心了一把，美國商務部宣佈對中國44家軍工類企業進行技術封鎖。這事雖然實質影響不大，但象徵性影響還是有的。我國的軍工核心技術已經不太依賴進口，因此影響沒那麼大。
高善文老師的講話代表券商行業對目前宏觀局勢的一種態度，也可以理解為機構中有相當一部分人認為毛衣戰（同音替代，原因不解釋）對經濟有較大的衝擊。簡而言之，看不到希望。就軍工整個板塊而言昨天的下跌是對於消息的反映，不代表基本面改變。由於軍工類公司的利潤增長有限，我一般不參與。
重點是我想說一個美債的邏輯。
美國如果持續加息，美債就面臨著支付更高的利息。這裡所說的美債是指美國國債和私人債券。美元的發行錨定美債，這就是為什麼特朗普開始一直不爽耶倫不加息，後來換了新的美聯儲主席。本來鮑威爾上臺就已經在給加息提速，但最近又放慢了腳步，就是因為美債已經臨近崩盤。曾經美國國債的收益率曲線現實無論是10年期美國國債還是2年期其實都是在一個相對平緩的低位。如果美國經濟很好，美聯儲會持續加息來給過熱的經濟降溫，也就是前不久的狀態，那麼買入債券的人會多，10年期債券收益率會走低或者平穩。這說明大多數人並不對經濟未來增長看好。這是債券市場的一種供求關係的體現。（補充一下：債券的收益率和價格成反比。）
近期，美聯儲又要開議息大會了，這部分長債和短債又會走高。從特朗普的雙赤字財政的角度，2年期短債上升越來越快，長債也慢慢跟著漲。這樣下去如果出現10年期國債的收益率比2年期的還低，也就是出現短債和長債倒掛，就不好玩了。每次出現這種倒掛都是美股下跌的開始。美國的衍生品市場很大，一旦股市下跌多米諾骨牌倒向何方不好控制。
如果前面那兩段太晦澀了，簡單的說，前兩天某學者說明年美國經濟見頂是非常有預見性的。這背後還有一個邏輯，就是人民幣國際化。現在伊朗已經在各種折騰後選擇用人民幣來結算石油，這種信號很強烈。菠菜個人認為人民幣可能在近幾年內在區域貿易結算中發揮越來越重要的作用。再簡單的說就是人民幣會成為區域貿易的硬通貨。
菠菜在學生時代曾經在學校聽過歐元之父——A·D·蒙代爾的一個演講，那會兒英文學的不太好，沒把細節都領會。大意是蒙代爾預言了“亞元”會誕生。蒙代爾理論的一個重要支撐就是區域貿易會誕生強勢貨幣，但那時候他認為是一個新幣種誕生，類似歐元。然而昨晚我恍然大悟，可能這種逆全球化的保守主義橫行後，
區域貿易催生強勢幣種可能是人民幣。毛衣戰已經不是中國和美國之間，而是改變全球貿易規則和貨幣流動的催化劑。恰好菠菜家的大力水手主攻方向是國際法，他曾說過他所學的專業根本就不是法典，而是條例。國際社會從來沒有嚴格意義上的法律，只是為了貿易賺錢才由強者制定了遊戲慣例。
上述一切實現的前提是經濟增長的強勁。
從盤面上看，工程類基建個股昨天走強，其他受毛衣戰預期的普遍走弱。房地產類個股暫時迴避。每次毛衣戰激烈都是芯片等科技股的機會，現在是短期風險釋放，中長期利好。
PS：最近兩天星空的幾個大群裡突然冒出一堆天天半夜發名片的人，也不說話就是說有牛股。簡直太影響正常的群裡聊天了，據說這是一種機器人系統，潛伏到各個群裡到某個時間就出來加名片加群。去年這些人發的名片叫“方旭”、“青衫”，今年叫“李旭東”。
現在星空向全網徵集如何對付這種半夜發名片加群薦股的人清理方法。如果有哪位能幫忙出主意，必重謝！
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