國資背景、上市公司、民營集團……有錢的乾爹，眼下竟成為扼殺P2P平臺的幕後推手。
當下，P2P行業們正遭遇系統性風險，平臺批量出事，爆雷的導火線也已經從第二梯隊燒到了第一梯隊。值得注意的是，這次的“暴雷潮”已經牽出了一串上市公司、國有企業和民營集團。
數據顯示，到今年6月底，還能正常運營的網貸平臺不到2000家，相比最高峰時行業曾有超過8000家平臺，累計停業（或爆雷）平臺已經超過6000家。
事實上，投資人除了不要貪圖高回報，只看公司背景、創始人背景、平臺資質已經不夠，還需要謹慎查看目標互聯網金融平臺的企業關聯信息，包括股東企業、股東企業的投資歷史、關聯企業及企業法人的變更情況，等等。
前幾年，一些互金平臺為了快速發展，紛紛“巴結”上市公司、國企和大型的民營集團，以期獲得他們的投資和背書。但是，在強監管以及“錢荒”的背景下，“乾爹”們自身難保，有的上市公司股價已經下跌到了質押平倉線。於是，“乾兒子們”成了最好的融資渠道。
根據國家互聯網金融安全技術專家委員會發布的《2018年上半年P2P發展監測報告》，上半年新發現違規P2P平臺近280家，其中涉嫌標的和自融的有89家。
企業自融模式的風險在於：
一是資金成本高；
二是常常對償還能力高估，一旦出現違約，要麼平臺直接倒閉，要麼走上“借新還舊”的惡性循環，最終難以為繼。
高調包裝的“快鹿系”，陷入“巴鐵風波”的華贏凱來，投資過百億的“中晉系”崩盤……這些讓投資人血本無歸的投資項目，並不少見。
多位行業分析人士認為，自融是企業經營紅線，地方金融監管及執法部門對此應該是零容忍，一旦出現可以立馬關停，並以非法吸存或集資詐騙進行定責，加大平臺的違法違規成本。
但是，自融本身存在一定的技術性認證難題。而且，目前，國內對產業背景的互聯網金融平臺沒有十足的監管細則。
交通銀行首席經濟學家連平曾針對自融平臺的監管提出五方面建議：
一是設定十分嚴格的准入監管；
二是加強內部規章制度的建設，監管方面，要提出一系列規章制度，尤其是有關風險控制方面，防止平臺自融；
三是信息披露方面，特別是借款人的信息要充分詳盡加以披露；
四是資金的託管、存管問題要到位；
五是監管部門需要對平臺進行常態化的檢查、監督、事後評估。
01
上市公司代表一 —— 投融長富
2018年7月8日、9日兩天，網貸平臺“投融家”、“多多理財”、“萌小薪”相繼爆出問題，而這三家問題平臺都與一家叫做“投融長富”（股票代碼：00850.HK）的上市公司相關，實際控制人都是李振軍。
公開資料顯示，李振軍是杭州投融長富金融服務集團有限公司董事會主席、執行董事及主要股東。
2015年6月，李振軍和另一名股東李麗嬌聯合出資5億元，成立了杭州投融長富金融服務集團有限公司。
2015年9月，杭州投融長富注資並控股香港主板上市公司中亞能源控股有限公司，2016年1月李振軍出任中亞能源主席。2016年10月，中亞能源正式公告，宣佈更改公司名稱為投融長富金融服務集團有限公司，股份簡稱更改為投融長富。
投融長富的股價連續多年處於1港元以下，是一隻名副其實的“仙股”。7月3日，突然停牌，並聲稱由於公司核數師需要更多時間進行2018年全年業績的審核工作，故業績將延遲刊發。
02
上市公司代表二 —— 珈偉股份
7月13日，投之家發佈關於部分債權逾期的公告。“投之家”曾發佈《投之家獲上市公司母公司4.09億元B輪融資》文章，稱此次融資規模達到4.09億元，上市公司平臺（珈偉股份母公司灝軒投資）以2.11億元收購原股東35.24%的股權，同時通過增資1.98億元，獲得19.76%股權，直接或間接持有投之家總共55%的股權，獲得平臺控股權。
資料顯示，珈偉股份(股票代碼：300317)2012年5月11日登陸創業板，主營業務為光伏產業、LED照明行業和鋰電池項目，公司銷售收入的來源主要集中於北美地區的美國和加拿大。
近年來，珈偉股份時不時傳出重大負面問題。2018年5月，據證券時報報道，珈偉股份涉及違規承諾現象，承諾期結束就變臉。珈偉股份的併購標的2016年、2017年均連續兩年業績承諾未完成，2018年業績承諾難以實現的概率較大。
2018年5月和6月，公司第二大股東振發能源因債務糾紛，所持股份兩次被司法凍結。
值得一提的是，這起併購已經演變成購併雙方互相指責對方欺詐的“羅生門”。
03
民營企業代表一 —— 雅堂控股集團
7月16日，四川省成都市公安局天府新區分局官方微博發佈一則通報稱，雅堂控股集團董事長楊定平等人因涉嫌犯罪，於2018年7月15日到成都市公安局天府新區分局投案自首。
公開資料顯示，雅堂控股集團創立於2012年，是一家以家居電商為核心，集合智能零售、技術研發、落地配送、終端媒介、供應鏈金融的全產業鏈互聯網企業，背後的實控人為楊定平。
雅堂控股集團的產業鏈結構中包含了雅堂電商、雅堂小超、雅堂到家、雅堂技術和雅堂金融。2013年，楊定平創辦了雅堂電商，隨後於2016年成立了P2P平臺雅堂金融，主要從事供應鏈金融，專注傢俱產業鏈細分領域。
據瞭解，楊定平擁有11年傢俱行業從業經驗，積累了行業相關經驗及社會資源，其實際控制了58家企業，涉及餐飲、家居、批發零售等業務。
楊定平控股的雅堂金融曾一度與錢寶網、唐小僧和聯璧金融被稱為民間四大高額返利平臺，目前這四家平臺全部出現爆雷情況，無一倖免。
04
民營企業代表二 —— 阜興集團
6月27日，上海意隆財富及其所屬的母公司阜興集團爆雷。意隆財富自稱是國內領先的高端資產管理機構，為高淨值人士提供卓越的資產管理服務。
意隆財富母公司阜興集團，集團成立於2011年，董事長、法人為朱一棟。阜興集團宣稱自己是一家集商業地產、資產管理、金融、稀有金屬、健康醫療、貿易和文化傳媒等產業於一體的大型民營集團。2016年集團資產管理總額超過350億元，貿易總額突破300億元。
值得注意的是，該公司名稱已變更了三次，最近的一次是在2018年4月，由原來的“上海阜興金融控股（集團）有限公司”，變更為“上海阜興實業集團有限公司”。阜興集團法人朱一棟曾被指涉嫌操縱股價。
阜興集團的關聯公司中，除了意隆財富還有易財行、中投融。目前，易財行網站已無法打開，中投融平臺仍在運營。
值得一提的是，知名平臺草根投資也曾與“阜興系”朱氏家族關係極為密切。據報道，在草根投資的轉讓項目區中，有一家神秘企業在草根投資多次借款，且數額巨大。這家神秘公司極可能是“杭州鋇耐貿易有限公司”。該公司有兩大股東：阜寧稀土意隆磁材有限公司與上海阜鋅投資管理有限公司，其實控人分別為朱冠成與朱一棟，兩人是“阜興系”的代表人物。
此外，杭州鋇耐的“爺爺輩”股東上海阜興金融控股（集團）有限公司還控股了一家公司，名為中阜投融資產管理股份有限公司。這家中阜投融有一位董事，正是草根投資的法人金忠栲。
2017年2月，草根投資宣佈獲獲華聞傳媒旗下創投公司1億元C輪融資，增資後持有草根投資1.0286%股權。而華聞傳媒實控人朱金玲，正是朱一棟的堂妹。
05
國資背景代表一 —— 糧庫系
糧庫系是網貸行業一個比較大的國資派系，平臺股東為通遼糧庫或通遼糧庫子公司。
7月5日，杭州市公安局餘杭公安分局官方微博發佈《關於杭州廣惠軟件有限公司涉嫌案件的通告》。通告提及，已對杭州廣惠軟件有限公司涉嫌非法集資案依法受理，目前相關初查工作正在開展中。
杭州廣惠軟件有限公司原名為杭州廣惠投資管理有限公司，是惠盈理財運營主體。惠盈理財由通遼市糧食局通過孫公司國糧鼎峰泰(天津)糧油貿易有限公司(下稱“國糧鼎峰泰”)全資控股。
國糧鼎峰泰對外投資了三家互聯網金融平臺：湖商貸、惠盈理財、中青投網，目前，三家都已經出現了問題。
內蒙古通遼糧庫曾屢被列為失信企業及被執行人，同時該公司涉及數十起糾紛。案件糾紛包括票據糾紛案、票據追索權糾紛案、債權人撤銷權糾紛案等。
2017年9月4日，通遼糧庫曾下發了一份《關於規範旗下互聯網金融平臺發展的通知》。文件中稱，將對集團對外投資併購的互聯網金融平臺進行評估，清理整頓不合規平臺。
資料顯示，通遼糧庫四級子公司浙江聚日節能科技有限公司控股或參股易投杭、呱呱金服、易麥理財、銀號理財等平臺，通遼糧庫二級子公司國糧祥潤(湛江)實業有限公司參股麥麥理財，通遼糧庫二級子公司浙江風洲實業發展有限公司參股聚勝財富。其中，易投杭、呱呱金服已被曝出現提現困難或爆雷。此外，掌悅理財、一點金庫、分秒金融、有融網、錢保姆、金統貸等曾屬糧庫系，目前均已通過股權變更脫離關係。
06
國資背景代表二 —— 和平系
2017年6月20日，中央電視臺第七頻道《軍事紀實》播出了《假軍官現形記——軍地聯合打擊假軍人違法犯罪行動》系列節目。其中，有一期的主角，正是上海和平影視的董事長吳傳平。
《軍事紀實》指出，近年來，有不法分子利用人民群眾對軍隊的信任，打著各種幌子在社會上招搖撞騙，攫取非法利益，對軍隊聲譽和軍人形象造成嚴重的損害。
資料顯示，和平影視於1992年8月經上級批准以非公司企業法人(全民所有制性質)設立，業務歸上海市文化廣播影視管理局及中共上海市委宣傳部領導。註冊資本160萬人民幣，為全民所有制企業。近年來，和平影視在互金領域動作頻頻，多次入股網貸平臺。
據不完全統計，與上海和平影視相關聯的平臺多達十幾家，包括中鼎國服、牛伯伯、小狗錢錢、中科金服、聚勝財富、人人愛家、金錢穀、錢媽媽、金儲寶、魚米金服、農信國投、歲意訊、金窩理財、浙聯儲、上網貸、51快影、中星財行、花橙金融、佰億貓等等。其中，大部分都已經出現問題。
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