證監會開出首例罰單！財務造假，底稿公式錯誤使用，那些背離職業操守的，都受到狠狠的處罰！
這兩天的社交媒體真是熱鬧，吳亦凡3000萬粉絲和虎撲66萬鋼鐵直男槓上了。
凡凡的妹子們卡在虎撲的答題卡上到達不了戰場，虎撲直男沒有等到虎撲幣也沒有找到女朋友，反正是帶火了一個詞：
真的很skr，浙江省證監局披露了一則處罰通知，嚇得我skr skr：
△圖源：證監會
一家公司在評估項目時犯了折現公式使用存在錯誤、多計資產、未扣除代收項目、披露事項不完整等多重致命問題，導致評估結果被嚴重低估。
證監會出手怒罰！責令公司改正違法行為，沒收兩次評估業務收入共52萬元，並處以52萬元罰款。對侯兩名評估師給予警告，並分別處以3萬元罰款。
底稿計算公式出錯？罰！
萬隆這家公司，很多人可能沒聽過。但是這家公司在證監會可是“鼎鼎有名”，多次在網站首頁掛出：
△圖源：證監會
△圖源：和訊網
最近這一年，這家公司有四次上了證監局的名單，而最近這次被處罰的原因主要是：
折現公式使用存在錯誤，導致評估結果被低估
多計資產，導致評估結果被高估
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未扣除代收項目，導致《收購評估報告》評估結果被高估
《收購評估報告》披露事項不完整
看到第一項，底稿公式算錯，真的是大開眼界！
△圖源：證監會
證監會在網站上詳細解釋了這一項，公式是怎麼用錯的，產生了什麼影響？為什麼要罰？
底稿有多重要？
按照審計準則的說法，審計底稿是註冊會計師對制定的審計計劃、實施的審計程序、獲取的相關審計證據，以及得出的審計結論作出的記錄。
底稿傳達的信息一定要真實可靠，而數據則是其中重中之重。就拿四大來說，審計工作中有很重要的一個原則就是：“如果你沒有寫下來你做了什麼，那就等於你沒有做。”
審計師回用到很多資料，各種各樣的發票、合同、內部文件……那麼你問了誰，拿了什麼資料，以及有什麼結果，這些東西都要記錄在審計工作的底稿當中。
只有這些底稿真實可信，報表上的數據才是有效的。
底稿是一項繁瑣又費腦子的工作，很多人都是從基礎的數據收集這個階段一步步走過來，慢慢接觸計算公式這類。但是隨著四大對於人才標準的不斷提高，有的面試官甚至要求應聘者現場做底稿：
郵件通知要求自帶電腦去現場，當時還想是不是有什麼實操的考察，做做透視表這種，沒想到到了現場之後，全體做好，放了一段的視頻，就開始面試了…一臉懵。
一份好的底稿並不容易，即使已經到了最後階段，還需要不斷加以完善。在四大，好的底稿無一例外都是Q出來的，海量Q，反覆Q，Q到懷疑人生的時候，差不多就可以交上去了。
至於底稿公式出錯這種事情是基本不可能發生的，職場新人也不會直接接觸複雜的計算公式。那有人可能會說：萬一馬虎弄錯了怎麼辦？還能怎麼辦，報告領導，全組加班重來，至於你，呵呵。
所以，萬隆這種因為計算公式出錯被證監會處罰，還真是聞所未聞。相信也讓很多人大開眼界了。
財務造假，罰到傾家蕩產
2017年轟動一時的九好借殼造假大案，最終會計師事務所領了900萬罰單，簽字註冊會計師個人罰款10萬元結束。
2015年，鞍重股份發佈重大資產重組預案，九好集團試圖作價37億借殼鞍重股份圓上市夢。一時間股價飛漲，就在當年5月，證監會對著兩家企業進行調查，這一查，就查出了財務造假的大問題：
△資料來源：鞍重股份披露交易報告書、處罰公告
1、通過關聯公司借入銀行貸款，併為關聯公司提供貸款質押抵押
2、九好通過大量原有及偽造的供應商虛做收入，並開出增值稅發票，為了降低稅務成本，開了不少專用發票
3、九好的關聯公司通過各種途徑講資金匯入配合九好虛做收入的多家公司，資金安全怎麼保證暫時不得而知
4、各家客戶將資金以正常交易款項形式轉入九好賬戶
5、 九好用這部分虛擬收入產生的“虛擬”資金購買理財產品和定期存款，收益用以部分抵消借款利息。
整個造假過程十分專業、隱蔽，可以說很大手筆了。
最終證監會發布行政處罰決定書，牽涉九好集團“忽悠式”重組的會計師事務所被罰沒900萬元，其中，沒收業務收入150萬元，罰款750萬元。對於簽字註冊會計師分別處以10萬元罰款。
這件事情產生了非常大的轟動，知乎上關於審計行業和事務所的發展也展開了討論：
△圖源：知乎
網友紛紛表示，
出現這種醜聞的根本原因是會計師事務所放棄了自己的職業操守。即使企業採用了一些造假手段，但只要有現場經驗，就不會出現此類錯誤。說到底還是一個人的職業操守問題。
操守，是什麼？
九好公司為什麼會被罰的傾家蕩產？財務造假到底有多可怕？
九好公司併購重組中的財務造假通過虛增利潤、提高估值的手段獲取更多的上市公司權益和鉅額利益。
財務造假行為如果僥倖過關、後續造假行為將繼續上演以“實現業績”，承諾期即使業績承諾不達標、未來付出補償款即可，在此過程中二級市場股價的上漲將給交易對方帶來鉅額收益。
對於造假事件，證監會正在嚴懲！底稿算錯，評估錯誤，財務造假統統要接受到處罰。
對於每一個財會從業者來說，職業操守，都是一把懸在心頭的劍。
就拿這幾天處在風口浪尖的長春長生來說，出事前，這是一家快速增長的高科技明星公司：
1、長生生物營業收入及淨利潤
△圖源：市值風雲
2、毛利率奇高
△數據來源：上市公司年報；沃森生物銷售量取自主疫苗部分
可是他的年報一點問題沒有！直到事發，一些”隱蔽“的問題才被披露：
A、計提壞賬1.2億，有打官司的僅是4千萬
從賬齡分佈看，4-5年的壞賬高將近8千萬。長生生物3年前重組借殼上市，原資產除現金外全部置出，推出這些壞賬為當年置入資產（即買殼公司）帶來的，但當時置入資產股權估價高達55億。現在看來，水分不少。
B、研發費用遠遠少於銷售
雖然公司在年報中宣稱，長春長生豐富的產品組合令其在疫苗市場上擁有難以複製的競爭優勢，然而其對研發投入並不慷慨。
2017年度，公司研發投入1.22億元，佔營業收入的7.87%，研發人員數量153人，佔公司員工總數的14.96%。公司的研發投入遠低於可比疫苗上市公司研發經費平均投入水平，這很難讓人不對其宣稱的難以複製的競爭優勢是如何獲取，又是如何保持的表示懷疑。
下圖為可比疫苗上市公司2016年至2017年研發投入及資本化情況。
與之相對應的是，公司2017年銷售費用為5.83億元，佔銷售收入的37.53%，同比增長152.52%，遠遠高於當年營業收入52.60%的增幅，也遠高於同行公司平均水平。
長生生物2017年營銷投入及銷售人員如下圖所示。
（數據來源：各上市公司2017年年報）
5.83億元的銷售費用平均至僅有的25名銷售人員（2016年為22人），平均每個銷售人員就要花掉2,331.85萬元，該平均數據遠遠高於上述其他四個可比同業公司，如此懸殊的數據不知如何解釋。
隨著案情一步步推進，長春長生越來越多的數據被披露，財務漏洞，內控漏洞值得每一個從業者去反思。
操守，究竟是什麼？
我們的責任，到底有多大？
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