導讀:比特幣已死?沒有!最關鍵的時刻,比特幣ETF挺身而出,扮演了“救世主”。
作者/阿火 設計/大腳 排版/Tom
比特幣已死?沒有!最關鍵的時刻,比特幣ETF挺身而出,扮演了“救世主”。
市場又開始回暖,幣圈社群又熱鬧起來,小夥伴都說這是牛市要來了,果然是一根大陽線改變信仰。
如是乎,彷彿一夜之間,比特幣進入新一輪牛市,再度挑戰全球投資者的敏感神經。
7月25日早上8點,比特幣一舉突破8400美元,在逼近8500美元的邊緣線嘎然而止。目前,比特幣價格有所回落,但是這一次大漲激活了巨大的場外資金蠢蠢欲動。
一股投資熱浪伴隨盛夏撲面襲來,人們不禁要問——比特幣ETF會成為下一輪牛市的起點麼?
正當市場撲朔迷離之際,關於比特幣ETF的一則消息給躁動不安的幣圈潑了一盆冷水。
SEC按下暫停鍵,比特幣ETF陷入僵局
7月25日傳來消息,美國證券交易委員會(SEC)在一份聲明中宣佈,將推遲批准是否對基金提供商Direxion提交的五個比特幣ETF申請規則更改的裁決。
美國證券委員會認為,他們需要更長時間商討和考慮,是否應該批准ETF。因此,委員會宣佈將裁決推遲至2018年9月21日。根據SEC的新聞稿, 2018 年 1 月份,紐約證券所Arca公司提交了一份提議擬變更規則的申請,該規則將允許根據紐約證券交易所Arca的規則上市和交易ETF股票。
同一天(7月25日),據華爾街日報報道,舊金山資產管理公司Bitwise向SEC提交提案,希望被允許引入ETF,以跟蹤比特幣和以太坊等前十大加密貨幣。
Bitwise全球研究主管Matt Hougan表示,Bitwise希望SEC能夠批准,而且在解決SEC的一些擔憂方面,該行業已經取得一些進展。 Hougan還據理力爭,他強調說主要的交易公司都已經加入加密貨幣行業。
更多支持者認為,比特幣ETF將使加密貨幣市場成為更安全、更值得投資者信賴的交易場所。一旦比特幣ETF獲得批准,將允許Cboe和區塊鏈技術公司SolidX推出受監管的比特幣ETF。
據瞭解,目前推動比特幣上漲的主要因素之一,便是受比特幣ETF有望獲批的利好消息影響。如果此次比特幣ETF申請被批准,比特幣價格會在短時間內衝破前高。
美國監管機構已經意識到,一旦ETF這扇門被打開,會有各種各樣的、與加密貨幣相關的新產品蜂擁而至。因此,他們必須要圍繞全新資產類別大力推動監管架構,營造一個公平公正的市場份額。
另據ZeroHedge報道,關於比特幣交易所指數基金(ETF)的呼聲甚高,如果美國商品期貨交易委員會(CFTC)和美國證券交易委員會(SEC)共同設立相關監管,那麼比特幣和其他加密貨幣ETF推行將勢在必得。
CFTC似乎更加積極。CFTC方面稱,將有9成把握推出比特幣ETF,因為市場逐漸穩定,監管者對全球多家交易所的監測表明,比特幣期貨負面新聞較少。今年1月監管還在擔心泡沫、投機和重大損失等,但是現在來看這些擔憂都已經被排除。
SEC方面則透露,今年9月份或許將迎來利好消息,並且首先會關注ICO問題。目前民眾傾向於通過ICO向海外投資,但是這種投資方式很可能血本無歸,因此監管機構計劃從ICO入手開始整頓,以保護投資者的資產安全。
據瞭解,美國證監會此前拒絕了兩項比特幣ETF申請,一份是由SolidX提交的,另一份是由加密貨幣交易所Gemini的文克萊沃斯兄弟提交的。
一位幣圈投資人士告訴區間集,這意味著需要等待SEC整頓ICO結束之後,才能著手批准ETF的相關事宜。目前仍然需要耐心等待,但是ETF獲批只是時間問題,各種跡象表明,比特幣正在逐漸擺脫陰影而獲得越來越多認可。
貝萊德發聲:計劃量身打造比特幣ETF
梳理引爆市場行情的新聞,我們發現全球投資管理公司貝萊德終於發聲了。貝萊德公開宣稱,正在考慮進入數字貨幣領域。早在2015年,貝萊德建立了研究數字貨幣和區塊鏈的工作組。
市場傳聞,貝萊德作為一家專業提供ETF的大型資管商,一直在計劃量身打造比特幣ETF,然後吸引對數字貨幣感興趣的客戶買入ETF。具體操作上,貝萊德可以根據市場各大主流比特幣現貨交易所的交易量加權開發一個比特幣指數,並使比特幣ETF跟蹤該指數。有了ETF後,投資者可以直接在場內用基金賬戶買入ETF份額,無論結算、託管都符合監管規定。
貝萊德是全球最大的資產管理公司,管理資產規模達到6.3萬億美元;同時也是全球最大的ETF提供商,管理ETF資產達到1.75萬億美元。而現在所有數字貨幣的總市值也不到3千億美元,不及貝萊德的一個零頭。
如果投資者在場內用現金購買比特幣ETF,貝萊德則需要用現金去購買現貨。按照規定,比特幣ETF申購了多少份額,就需要等值的比特幣現貨。通過ETF,專業對沖基金有了合法且操作簡便的方式參與到加密數字貨幣市場,而貝萊德則可以通過ETF管理更多的資金。
這對比特幣來說屬於實質性的重大利好!一旦成功,將會有大量資金湧入,比特幣有望形成一輪超級大牛市。
與貝萊德對比,早在今年3月,高盛成為華爾街第一家交易比特幣的大型金融機構,它是怎麼做到的?實際上,高盛參與的就是去年推出的比特幣期貨。美國芝加哥商業交易所(CME)和芝加哥期貨交易所(CBOT)上市的比特幣期貨,是目前金融機構參與數字貨幣唯一的合法工具。
比特幣ETF究竟為何物?
2017年來,SEC多次駁回多家機構關於比特幣ETF上市的申請。
自芝加哥期權交易所(Cboe)和芝加哥商業交易所(CME)先後推出比特幣期貨之後,業內人士都盼著比特幣ETF到來,然而卻不順利。
早在6月末,美國證券交易委員會(SEC)針對芝加哥期權交易所上市交易比特幣ETF的申請徵求公共意見。目前該評論期已結束,SEC收集了來自行業的聲音,經濟學家、企業家、諮詢師、金融分析師……足足250多條。
比特幣ETF是直接對標比特幣價格指數的基金產品。比特幣ETF在傳統交易所上市,投資者就可以直接在交易所基於比特幣價格變化做投資。這種交易方式對於機構資金的湧入非常方便,無需直接持有比特幣這種加密資產。這種交易方式也更加安全,有助於增強投資者信心,吸引更多新投資者進入。
這一次正在審核的比特幣ETF申請,由芝加哥期權交易所(Cboe)提出,申請允許比特幣ETF產品在交易所進行交易。這款比特幣ETF產品由VanEck SolidX比特幣信託設立,專注於投資比特幣,基金份額價值是比特幣價格的反映。
根據提交的申請文件,基金份額最小20萬美元。基金設立公司高管接受媒體採訪時表示,如此高的門檻反映了該基金的目標應是機構客戶,並非是散戶投資者。
此次比特幣ETF基金的設立,是投資公司VanEck與區塊鏈初創公司SolidX合作的結果。這是VanEck第三次提交比特幣ETF申請,之前的嘗試都被SEC否決。
然而,也不排除SEC戲劇性地否定此次申請的可能。2017年3月,Winklevoss兄弟提交比特幣ETF,一度被人認為肯定會通過,結果卻被SEC無情拒絕。市場大失所望,比特幣隨即暴跌19%。
根據公告,SEC有至多90天的時間來處理這些評論,並最終下達決定。另外,SEC也有“拖延”的習慣,比如Direxion1月提交的比特幣ETF申請判決被SEC延期至今年9月。
【結語】比特幣ETF會在今年或明年批准嗎?
著名分析構Fundstrat創始人兼研究主管Tom Lee在接受CNBC採訪時表示,如果比特幣ETF可能獲得批准,將有可能使比特幣重回歷史最高紀錄。
Lee認為,目前比特幣ETF是否能通過的概率仍然是一半一半。當下來看,技術層面很重要,當比特幣突破8000美元,人們預計比特幣將達到10000美元。
Tom Lee還發推表示:一旦比特幣ETF獲得通過,預期的大量法幣資本將湧入市場,市場將開始定價,對圍繞加密領域的看法也會產生積極的影響。
分析普遍認為,目前比特幣上漲主要是做空力量的衰竭和信心層面的恢復,比特幣半年暴跌了70%,市場存在反彈的需求。另一方面,目前各國都在有針對性地制定一些積極的政策,提出更有效的監管體系,釋放了比特幣逐步進入主流資本市場的信號,更多傳統市場資金開始介入。
消息人士稱,所有為交易所交易基金提供的比特幣期貨,以及其他加密貨幣(比如以太坊)期貨,都會在今年晚些時候、或明年初得到確認。
週一(7月23日),韓國改組金融監管機構,併成立一個專門的加密貨幣監管機構。韓國金融服務委員會在新聞稿中表示,為更好地保護金融消費者,並作為改組的一部分,其正在成立金融創新局。
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