昨日大盘继续下跌，有一个重要的原因，我们戏称“复联干倒了灭霸”。说的是工业富联开板，没有被砸绿，反而像抽血机，直接抽血158亿，差点涨停，昨天整个上证才成交1559亿，富士康一家占比10%还多。
真是一半是火焰一半是海水。昨日，小票成交清淡，在沪深3500家公司中，成交量低于1500万接近一千家，已经快成了仙股。接下来还有小米阿里百度京东等，都在排队回归；A股的血还够不够抽，得打一个大大的问号。
这种局面，让正在排队回归的独角兽的进程蒙上了阴影，也让市场担忧。真心希望监管部门不要好心办了坏事。2015年6月，由于考虑到场外配资比率过高，政府出手强行去杠杆，从而客观上造成了股市一次又一次的千股跌停的局面还历历在目。政府呵护股市的初心是好的，但是高估“有形之手”的力量，忽视市场规律的力量是万万不可的。独角兽们如果圈钱太容易，大公司还能保持初心吗？强烈建议，监管部门不要逆市而动，不要搞运动式一刀切，成熟一家推出一家，这才是对市场负责任的；现在这样一窝蜂，明显悖于市场规律。
监管部门利用CDR工具，无疑是我国在当前人民币资本项目仍存管制的环境下的重大创新，不仅有利于国内资本市场与国际接轨，促进国内资本市场的国际化进程，同时还能让国内投资者分享科技创新和互联网企业快速发展的红利。但这么大规模的企业，批量到A股募资，相关负面影响不容忽视。
因为财富效应，资金将会更快速地流向这些企业，客观上会造成很多中小企业失去做大做强机会；另一方面资金抱团炒作，可能会造成老股大量失血；同时，独角兽估值可能会炒得太高。 如果炒作之风过盛，将有可能让太多散户在高位接盘，后果会怎么样，中石油48元也算是很多股民切肤之疼了。
标题只是句玩笑话，但是从现在宏观经济和公司业绩来看，龙门资管认为有两个板块值得我们关注。
1.地产板块可能会有一波行情。我们注意到，前五个月地产销售业绩良好，但是A股市场地产板块的估值却达到了近期的最低点，港股地产股近期涨幅高达8%，同比A股却下跌了2%。所以，建议重点关注荣盛发展、新城控股，保利地产。
2.同理，因为业绩拐点出现，近期周期股我们认为也将迎来一波像样的反弹行情，如前期已经表现不错的钢铁股，和有色、煤炭、化工原料等这些价格驱动型的板块。原因主要在行政化去产能还在进行当中，环保治理整顿也进行得如火如荼。通过这两项去粗取精的措施，淘汰落后产能，会导致资源品价格上涨，相应行业的龙头企业的销售收入和利润会大幅度增长。
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