年輕的時候焦慮買房，年長的時候焦慮養老。
近期房價又開始鬆動，這是對過去一年樓市調控政策赤裸裸的嘲諷。4月19日，央行貨幣政策委員樊綱又拋出觀點：父母、爺爺奶奶、姥姥姥爺、愛人的姥姥姥爺，爺爺奶奶和父母，這六個錢包湊在一塊兒能夠幫著支付首付的話，“我建議還是買房好”。
這種觀點一拋，全民原地炸裂。銀行也出政策，給於最大支持，可以當房奴當到死。
4月19日當晚，工行爆出消息，已經將個人住房貸款借款人最高年齡延長到70週歲，要求借款人年齡與貸款期限之和不超過75年。統計數據顯示，中國人的平均壽命75歲。
有錢當房奴當到死，還有錢活到死嗎？
人生最大的悲劇不是，人死了錢沒花完，而是錢花完了，人沒死。來來來，仔細計算一下，根據你的錢，你能活到多少歲，或者你想活到多少歲，需要花多少錢？
總體思路是，把儲蓄、歷年工資收入和退休金收入跟消費進行比較，同時考慮資金的時間價值，可以把1.5%的一年期定存利率當做折現率。
製圖：葉檀財經
第一步，計算剩餘工作年限和領退休金年限。
以前，男性職工法定退休年齡是60歲，女性職工法定退休年齡是55歲。但是，根據退休年齡改革方案，從2018年開始，女性退休年齡每3年延遲一歲，男性退休年齡每6年延遲1歲，直到2045年同時達到65歲。
從現在開始，退休年齡一直在增加，直到65歲，因此我們可以折中一下，假設平均退休年齡為62歲，另統計局數據，我國當前勞動人口的平均年齡為38歲，二者結合起來，我們就可以計算出平均剩餘工作年限為25年。
我國平均死亡年齡為75歲，因此可以計算出領養老金的年限為13年。
第二步，統計退休前的收入和消費。
我們用統計局公佈的人均可支配收入和全體居民人均消費支出這兩個指標代表居民的收入和消費。現實生活中，居民的收入和消費每年都在增長，我們不能忽略這個情況，可以把過去四年平均增速當做未來增速。
比如，2016年北京人每年收入52530.40元，消費35415.7元，過去四年平均增速分別為8.81%和6.43%，收入增速大於消費增速，儲蓄速度會變快。
並非所有地區都跟北京一樣，河北、遼寧、安徽、山東、湖北、廣東、四川、貴州、雲南、西藏、甘肅、寧夏的消費增速大於收入增速。
這意味著未來有一天，他們消費的錢比掙的錢多，會動用過去的儲蓄，比如遼寧人從2034年開始，消費金額就大於收入金額了，這導致他們退休前淨收入的現值為-48392.48元。
第三步，計算退休後養老金收入。
我國的養老金分為基礎養老金和個人養老金。
怎麼計算的呢？
基礎養老金=全省上年度在崗職工月平均工資（1+本人平均繳費指數）÷2×繳費年限×1%；
個人賬戶養老金=個人賬戶儲存額÷計發月數。其中，假設繳費年限35年，計發月數按139計算；
因為我們按平均工資計算，所以本人平均繳費指數為1，如果你工資不到平均數，那麼你這個指標要低，領的養老金也變少。
據此，我們計算出，退休當年雲南個人養老金佔比最高，山西個人養老金佔比最低。從絕對值看，北京和上海的養老金最多，每年分別達到136935.85元和155330.42元，山西和黑龍江養老金最少，每年分別為51664.26元和58630.72元。
養老金也不是固定不變的，會隨上一年全省平均工資增長而增長。25年後，我國經濟將進入成熟穩定期，可以假設養老金增速為3%。
從退休到75歲死亡，北京人和上海人所有養老金收入折現到當前時間點，分別為132.2萬和149.96萬；山西人和黑龍江人所有養老金收入折現到當前時間點，分別為49.88萬和56.6萬。
工作的時候，收入相對高一些，收入金額普遍會大於消費金額。但是，退休後，要想保證生活質量不下降，消費金額就大於退休金收入了。
根據計算，落差最小的就是北京、上海、吉林，落差最大的就是安徽、遼寧、西藏。
下面這張圖可以看到，許多省份的消費都超過了北京和上海，這主要是其過去四年的消費增速高，比如西藏高達13.88%，但是其可支配收入增速也高達11.86%，因此這個數據跟可支配收入和養老金收入結合起來，仍然具有一定的參考意義。
第四步，計算養老金和消費缺口。
前面計算出了，淨收入的現值、養老金收入的現值和退休後消費的現值，要計算消費收入缺口，還差一個當前儲蓄規模。
據統計局數據，2016年，北京和上海人均儲蓄規模最大，分別達到14.65萬和12.14萬，浙江、江蘇、天津、廣東等發達地區人均儲蓄規模也相對較高，最低的是貴州、西藏等地。
數據都齊了，那麼62歲退休，75歲死亡，各省份人均養老金缺口多少呢？
北京、內蒙古和新疆還會出現盈餘，也就是人死了錢沒花完，其餘地區都是錢不夠花，西藏、安徽、遼寧缺口最大。
如果活到77歲，那麼北京和內蒙古人的錢也不夠花了。
再按照年齡做個敏感性分析，我們可以計算出，北京、內蒙古和新疆人的錢可以支撐他們活到75歲。最慘的是安徽和遼寧，退休當年錢就花光了。
以上計算只是理論上的平均情況，如果不想這麼慘，怎麼辦？首先，減少消費，讓自己的生活質量惡化；其次，讓收入增速超過平均值。
另外，我們有一個假設前提是，養老金足額按時發放。但是，隨著我國老齡化加劇，養老金虧空狀況嚴重，這也是最大的隱患。
數據顯示，我國養老金支出增速長期高於收入增速，2013年是個轉折點，支出規模超過收入規模，越拉越大。目前，該部分差額由財政來直接補貼，財政壓力越來越多，未來可能會調減養老金髮放。
所以，年輕人，搶房之外，考慮一下你的養老問題，你沒理由不焦慮。
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