要說過去2017年什麼投資最火熱？除了區塊鏈、比特幣以外就不得不說基金去年的戰績了。在上證指數只獲得6.6%的收益的時候，去年的有些基金整體收益高達22%，不僅跑贏了大盤，而且投資收益明顯高於很多股民，所以很多人把去年叫做“基年”。就連很多股民都在2018年準備持有一部分基金了。
但是說起基金你真的懂嗎？什麼私募基金、公募基金、債基、股基種類繁多，聞所未聞，更別說去選擇基金了！其實基金也沒有你想的這麼複雜，只要用上一點時間去學習瞭解就能正確的理解基金是怎麼一回事了。恰好這段時間也有很多朋友聊到基金，所以就整理一些我自己的知識體系，相信對你會有很多收穫。
什麼是基金和基金經理 ？
用人話來解釋就是大家把錢聚集在一起，請一個專業的人來打理，然後進行多樣化投資的一種資產管理方式，這就是“基金”。而這個專業管理基金的人就叫做“基金經理”。基金最開始的起源就是19世紀英國普通民眾想投資海外殖民地資產，但是又沒時間又不夠專業，從而應運而生的產品，最後取得了巨大的成功推向了全世界。
基金的優勢是什麼？專業化和多元化
我們為什麼要去投資基金了？中國有句老話叫術業有專攻，還有一句話叫薑還是老的辣。究其原因還是因為我們不具備基金經理那樣的專業知識，他們比我們更懂市場和投資；所以基金的第一個優勢就是專業化。
也不是我在這裡胡說八道，有一個數據你可以看一下：2015年的A股股市中，有50%以上的散戶是虧錢的，但是隻有25%的公募基金是虧錢的。25%的股民虧損超過了20%，但是隻有3%的基金虧損超過了20%。
當然這樣的數據還有很多，比如去年大部分基金整體收益超過了20%，在這裡就不在一 一列舉。
在金融學中數據就是對價值最好的體現，基金經理也同樣需要用業績來證明自己。
基金第二個優勢就是多元化
俗話說“不要把雞蛋放在一個籃子裡”，這是一個投資的基本原則，但是普通人是很難同時研究多隻股票，多種資產來進行投資的。但是職業投資人基金經理卻能夠做到。
從另外一個角度來講，個人的資金也是有限的沒有辦法同時投資於多個標的。但是基金就具有很大的規模，可以同時投資於多隻股票，多種資產方向等等。
世界上很多著名的投資大師都管理有自己的基金，比如巴菲特管理的Buffett Fund達里奧管理的世界最大對沖基金-橋水基金 ，因為他們是投資大師，常年又能取得很好的業績，所以也一直也被大家熱捧。
如何有效區分不同種類的基金了？
剛前面也提到，基金的優勢之一就是多元化。所以不同的基金會投資不同的資產，有著不同的風險屬性，投資偏好等等。所以就引出了很多你聽過的名詞：私募基金、公募基金、債基、股基、混合基金等等。
要理解這個不難，你只是缺少一個系統性的金融邏輯。接下來我用得到APP上北大金融學教授香帥的老師的方法說一遍，以後你就不會被各種名詞術語迷惑了。
今天我們要講的這個就叫二維座標系，就是針對證券投資基金而言的。這個二維座標包括兩個維度，第一個維度叫投資標的，第二個維度叫投資風格。
一、基金投資的二維座標之一：投資標的
我們先來看這個座標系上的第一個維度：“投資標的”。什麼叫投資標的呢？它其實就是指基金投資在什麼類型的金融產品上，顧名思義，股票型（偏股型）基金主要投資於股票，債券型基金主要投資於債券，而貨基肯定就是投資在貨幣市場，混合型基金可以靈活地投資在股票、債券和貨幣市場的工具上面。
除了上面幾種主要的基金以外，還有一些特殊標的的基金產品，像期貨基金，就適合那些想投資期貨，但是資金量又不夠，或者是缺乏專業知識的投資者。還有投資境外資產的QDII基金就適合那些想嘗試海外資本市場的投資者。
那為什麼理解基金的投資標的很重要呢？
因為這個投資標的決定了基金的基本屬性，以及它的收益率、風險和流動性：股票型（偏股型）基金追求的是高收益，債券型基金追求的是安全性，而貨幣型基金追求的則是流動性。
這和我們普通人追求的資產配置是一樣的，有的人追求高收益，有的人求安全，有的人追求流動性。所謂蘿蔔青菜各有所愛，在不同的年齡和處境人都有不同的風險偏好和投資要求。
二、基金投資的二維座標之二：投資風格
所謂投資風格就是指基金是“主動投資型”還是“被動投資型”。
被動型的基金就叫“指數基金”，它一般就是選取一個特定的指數成分股作為投資的對象。比如說工銀瑞信基金就推出過一個叫“工銀滬深300”的基金，它就是選取滬深300指數作為投資對象，完全複製這個指數。所以基金的收益率就會和滬深300指數的收益率完全一致。
而主動型的基金就是要戰勝大盤，基金經理們通過挑選股票（選股），選擇買賣時機（擇時）等方法，希望獲得比大盤指數高的回報率。
一個很有意思的例子，就是曾經的“公募一哥”王亞偉，他曾經執掌的“華夏大盤精選”基金。王亞偉在這個基金上重倉了中小股和成長股，而且他很好地抓住了時機，在這些股票被低估的時候進行投資。更牛的是，在2008年股市大跌之前，他提前地調低了倉位，讓這個基金在股市暴跌中成了最抗跌的基金之一。2004年8月成立到2012年4月王亞偉辭職的這8年時間裡，這個基金年化收益率達到49%，這麼高的收益率主要就是來自於王亞偉的選股能力和擇時的能力。
換一句話說，被動型基金，它投資的是“長期趨勢”，而主動型基金投資的是“短期波動”。而這兩種策略，也正好對應著投資者的兩種偏好。
在金融產品的投資上，普通人大概有兩種傾向。一類人，特別善於接受新的觀點，適應變化。所以他們也不相信，一個規律能夠左右世界，他們總是在努力地尋找新的規律。這樣的投資者，我們把他們稱為“狐狸型”的投資者，他們精力旺盛，願意承擔風險，善於總結經驗。所以很明顯，他們適合在短期波動中尋找超額收益的主動型基金。
與之相反，另外一類人特別地嚴謹、認真，所以對穩定有著更高的要求，他們總是希望找到一種長期穩定的規律，對於那些突如其來的變化，他們更多的時候是抱著一種觀望的態度，這樣的投資者我們可以將他們歸類為“樹獺型”的投資者，他們追求安全、穩定，以靜制動。這種投資者就更適合從長期趨勢中獲得收益。
所以，基金的風格應該和你的個人偏好相適應。
當然了，我們都知道，個人的偏好會隨著自己的年齡、收入、家庭、婚姻的狀況發生變化。你也可以根據這些因素的變化，動態地調整基金投資的配置。
現在，你已經有了一個理解和選擇基金的二維座標：投資標的和投資風格。你可以根據自己對收益、安全和流動性的需求選擇不同標的的基金。同時，你也可以根據自己的性格偏好來選擇不同投資風格的基金。有了這個座標系，我相信你在基金的投資上會有一個完整的框架，不再會陷入那些專業名詞和不重要的細節裡面，感到無所適從了。
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