投資界（微信ID：pedaily2012）7月17日消息，創立3年的新電商平臺拼多多，向美國證券交易委員會(SEC)更新了此前提交的招股書。
相關文件顯示，拼多多計劃在納斯達克全球精選板塊申請掛牌，代碼：PDD。而拼多多以最高19美元的超額髮行計算，其市值將突破240億美元。招股書同時顯示，2018年3月，拼多多曾以125億美元左右的估值完成上市前的最後一輪融資。
騰訊和紅杉擬各增持2.5億美元
招股書顯示，拼多多將以每股16美元至19美元的價格發行85,600,000股美國存托股票（ADS），最高擬融資18.7億美元。騰訊和紅杉資本擬在此輪IPO中分別增持2.5億美元。
更新後的招股書披露，公司計劃將40%的募資款用於增強和擴大公司現有業務，40%的會用於技術研發，剩餘資金會用於日常公司運營和潛在投資項目。
與很多科技公司類似，拼多多也將實施“同股不同權”的AB股結構，即A類股票投票權為1:1，B類股票投票權為1:10，B類股票賣出時自動轉為A類股票。這種雙層股權結構也被谷歌、Facebook等多家公司採用。
預計本輪IPO後，創始人、董事長兼CEO黃崢將佔股46.8%，擁有89.8%的投票權，騰訊所佔股比為17.0%，投票權為3.3%；高榕所佔股比為9.3%，投票權為1.8%；紅杉所佔股比為6.8%，投票權為1.3%。
2018年3月，拼多多曾以125億美元左右的估值完成上市前的最後一輪融資。此輪若以最高19美元的超額髮行計算，其掛牌後市值將突破240億美元。
更新後的招股書還顯示：拼多多的公司主體由“Walnut Street Group Holding Limited”變更為“Pinduoduo Inc.”，並迎來一支由知名商業領袖和頂級學者組成的“豪華”顧問委員會，其成員包括高盛前總裁約翰.桑頓（JohnL.Thornton），新加坡前外長楊榮文，以及人工智能專家、前百度總裁陸奇等。
約翰·桑頓認為，只有那些“長期價值追求者”(long-term greedy)，才真正懂得創造價值的內涵並具備領袖潛質。關注長期價值而非短期利益，也是拼多多創始人、董事長兼CEO黃崢堅持的創業態度。在早先的致股東信中，黃崢強調：“我們的團隊若在不安中醒來，永遠不會是因為股價的波動，而只會是因為對消費者變化的不瞭解，以及消費者對我們的不滿意乃至拋棄。”
“Costco+Disney”模式，成立3年IPO
拼多多更新後的招股書披露了2018年Q2季度的運營數據。截止2018年6月30日的12個月間，拼多多GMV達2621億元，活躍買家數達3.44億，活躍買家平均消費額從674元增至763元。當季，拼多多的平均月活用戶達1.95億，較Q1季度增長17%。
數據顯示，拼多多平臺收入繼續保持高速增長。2017年，拼多多全年佣金及廣告收入為17億元，2018年Q1季度佣金及廣告收入達13億元，較去年同期大漲37倍。
此前拼多多曾獲得四輪融資：2015年，A輪由高榕資本領投，IDG資本跟投，具體金額沒有公開；2016年7月，B輪繼續由高榕資本領投，新天域資本、騰訊產業共贏基金、光速資本、凱輝基金等跟投；之後，高榕資本繼續參與了C輪和D輪的投資。
在黃崢看來，拼多多未來會是網絡虛擬空間和現實世界相融合的新“空間”，是一個由分佈式智能代理網絡（而非時下流行的集中式超級大腦型AI系統）驅動的“Costco”和“迪士尼”（即集高性價比產品和娛樂為一體）的結合體。
在致股東信上，黃崢為拼多多幼年上市給出瞭解釋：我們認為拼多多的業務類型本來就有很強的社會性，所以它終將走向公眾，所有的成長也應該為公眾所分享。我們相信拼多多有巨大的潛力，往後看3年、5年還是更長的時間上市其實沒實質區別。相反，在公眾的監督下，我們可以成長得更好更強。
在估值最高和融資趨緊的當下，選擇上市，對拼多多來說無疑是最好的選擇。這家創立僅3年的幼年科技公司，正迅速成長為電商行業的第三極。
本文為投資界原創，作者：charlotte，原文：http://pe.pedaily.cn/201807/433596.shtml
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