事件驱动的投资机会 -- 俄铝
最近我在佰安韭菜学院的线下活动里讲了一节关于事件驱动的课程，谈到了事件驱动的投资机会。由于现在全球经济的变化越来越快，不确定事件的发生也越发比以前更频繁一些，像去年的脱欧事件、美国大选事件、朝鲜事件，今年的中美贸意争端、叙利亚问题等等，都可能对资本市场产生一定的短期影响，从而导致了短期的资本市场的投资机会。由于这些事件的发生不可预料，所以我们把这样的机会称之为被动投资的机会，产生的交易行为称为顺势而为。
我们就以最近发生俄美事件中一些驱动事件为例讲述这个投资案例。4月16日，在俄美叙利亚问题的影响下，美国又对俄罗斯进行了新的制裁，导致当天俄铝大跌30%以上，我当天是看万德软件数据的时候看到了这个新闻，同时朋友也给我发来俄铝的走势图，觉得有机会可以去研究一下。当时股价还没有交易结束，所以我决定看一下俄铝的基本面情况，看看是否有投资的机会。
首先了解一下这个事件带来的背后是实质的影响还是情绪的影响。美对俄的制裁更多影响的是业务在美国占比比较大的俄罗斯企业，俄铝确实有一些业务是在美国，但我们查了它的业务结构，发现在600多亿的收入中，俄铝在美国的业务只占到90多亿，15%左右，影响并没有市场上表现的那么糟糕。因为前期俄铝已经下跌了很多，这时我又看了一下铝期货市场近期的走势还是在上涨的，然后我通过万得数据看了一下俄铝的收入在600多亿，近几年收入是在不断增长的，说明周期还是在上升的。
目前下跌后的俄铝市值才180多亿，我们认为至少从模糊估值来算它目前的市值低于营收很大，判断公司市值至少应该在300亿以上，有50%的上升空间。再看一下目前俄铝的买卖交易手数也比较活跃，所以这只股买卖进出相对还比较容易，于是进行投资。当天买入10万股俄铝，成本价在1.41元。四天后它反弹到1.80元。
如果我们当时把它当成一次事件驱动带来的投机机会的话，则可以了结这笔交易，也是非常成功的，4天时间里收益达到19%以上。如果我们考虑到中期策略就是俄铝市值达到300亿以上市值时，那可以考虑持有观察。
结果4月24日，仅仅不到10天，美国又出新闻暂缓对俄罗斯制裁，俄铝当天股价大涨30%以上，市值达到313亿。此时卖出，则完成了中期策略目标，实现了收益率40%以上。
通过这个案例，我们总结一下：
1、新闻事件的出现，导致某些股票的巨震，这时候往往容易有错杀的机会。我们需要挖掘一下个股可能出现的机会。
2、找到杀跌的主因是因为什么？这个原因只是情绪放大的影响？还是真的出现实质影响？
3、关注企业的基本面和行业的趋势是什么样的。
4、进行评估它的价值。
5、选择在大跌当天买入，在某一天大涨反弹时卖出。
6、如果有可能，可动用临时资金储备，避免占用正常投资的资金，借钱生钱。
閱讀更多 徐徐樂 的文章
