编制客户未来的现金流量表
1．预测客户的未来收入
客户的收入会受到工资、奖金、投资收益等项目变化的影响，考虑到各种因素的不确定性，金融理财师应该进行两种不同的收入预测：一是估计客户收入最低时的情况，这一分析将有利于客户了解自己在经济萧条时的生活质量以及如何选择有关保障措施；二是根据客户的以往收入和宏观经济的发展变化情况，对其收入变化进行合理的估计。一般而言，在前一种预测方法下，客户的收入上涨幅度可以估计得比较保守；而在后一种预测方法下，客户未来的收入会有较大一点的涨幅。
在预测客户的未来收入时，同样可以将收入分为日常性收入和临时性收入两类。日常性收入一般在上一年的基础上预测其变化率即可，如工资、奖金和津贴、股票和债券投资收益、银行存款利息和租金收入等，都可以采用这种方法预测。当然，每种收入的性质不同，变化幅度也不一样。工资和奖金等收入可以根据当地的平均工资水平增长幅度进行预测，而股票债券的投资收益以及银行存款利息等收入，则可以参照有关机构对未来市场的预期进行估计。
表2‐5是对客户2012年收入的预测。
表2‐5 客户年收入预测表（2012） 单位：元
当然，有些收入随着市场环境的变化有很大的波动，如果客户所在地区经济情况不稳定，有必要对这些收入进行重新估计，而不能以上年的数值为参考。同时，如果客户在未来会增添新的收入来源，金融理财师也应该要求其在数据调查表中详细说明。对于临时性的收入，无论是其种类或是数值，金融理财师都应该根据客户的具体情况进行重新估计。
2．预测客户未来的支出
在估计客户的未来支出时，金融理财师同样需要了解两种不同状态下的客户支出：一是满足客户最低生活水平的支出；二是客户期望实现的消费水平支出。这里所指的“最低生活水平”，并非指仅实现温饱状态的生活水平，而是指在保证客户正常生活水平不变的情况下，考虑了通货膨胀后的支出数额预测。而有很多客户在维持现有消费水平的基础上，期望能够进一步提高生活质量，所以金融理财师还要根据客户的要求制定出其期望的支出预测，即客户期望实现的消费水平支出。
表2‐6给出了客户2012年的支出预测。
表2‐6 客户支出预测表（2012年） 单位：元
无论是预测客户生活最低水平必需的支出还是其期望达到的消费水平支出，金融理财师都首先要考虑客户所在地区的通货膨胀率的高低。这一数据可以从有关部门公布的经济统计指标中获得，必要时金融理财师可以根据客户的具体情况对官方的数据进行一定的调整。
表2‐6中对客户最低水平的预计就是在上年的基础上加上了通货膨胀率（这里假定是3%）引起的变化，而对客户期望达到的生活质量水平的开支则由每个项目的预期增长率来决定。
人身保险和财产保险、贷款偿还等支出由于在责任产生时其金额就已经确定下来了，所以每年在这些方面的费用相同。由于该客户在2012年不打算赠送财物给第三方，所以没有这一项支出。
閱讀更多 月球財經 的文章
