持續贏利才是股市超級高手

偶爾買到漲停股，甚至是連續漲停的股票說明不了什麼。我朋友說她認識某某短線高手，經常抓漲停板。我就問她這個所謂的高手年收益是多少。平均每年的收益是否穩定。我朋友說前2年大牛市翻了一倍，因為做短線的很少捂到最高點的。但去年大熊市賺得錢還是賠掉了70%，但算下來，06，07，08這三年時間裡，還是有30%的收益。

我說那這個人不算高手。我朋友辯解說但這人選股能力真不錯。我說既然選股不錯，那3年時間只要選2，3次正確的，賺30%很容易，然後空倉也比08年繼續炒股好的多。

我覺得股市真正的超級高手的判斷並非此人選股如何。而是能否持續贏利。

偶爾贏利並不難。對股票完全不懂的老頭老太進股市都有過贏利。但難的是“持續”。

只有“持續”的贏利才能實現複利的超級威力。20萬資金，偶爾每年翻一倍並不難。我想06，07年資金翻一倍以上的人多了去了。但難得是“持續”每年的翻一倍。

20萬資金，每年翻一倍，第六年就是1200萬。能做到的這個地步的人，才是真正的股市超級高手。

往事並不如煙

中國的證券市場有兩個特徵，一是政策市，一是莊家市。中國的莊家有翻天覆地之能，基本面一塌糊塗的股票經過莊家的精心包裝，穿上漂亮的外衣，就能走出翻出數倍的行情，最終還能體面地甩賣給市場上的投資者。而大多數的散戶在這個過程中並不知情，深深落入了莊家事先策劃、設置好的各式陷阱之中，一次又一次的成為埋單者，虧損累累，苦不堪言。

散戶朋友若想擺脫這個困境，在與“莊”博弈之中佔據贏面，就需瞭解莊家、研讀莊家，清楚莊股炒作的種種潛規則。本書試圖對莊家的內涵予以剖析，讓投資者有所參照，減少掉進陷阱的概率，增加實戰的成功率。

筆者早年曾參與過大資金的運作，接觸過大大小小不少的莊家，熟知其中的一些故事。本書以筆者的親身經歷，介紹了莊家坐莊的一些常用手法，揭秘了操盤手吸籌、洗盤和出貨的慣用定式，希望能給短線跟莊操作的投資者帶來幫助。書中所列舉的一些違規案例，都經過了監管部門的查處和媒體的披露，皆有據可查，非筆者杜撰。在此，借用思想型學者章詒和的話來說：“往事並不如煙。”

今天，隨著監管力度增強和相關法制的完善，這些違規現象將會越來越少。2009年5月15日，中國證監會主席尚福林在出席陸家嘴論壇演講時表示，市場法律環境日益改善，執法效率得到加強。5年來，共制定和修訂各類法律法規307件，佔資本市場現行有效法律文件的73.1%。為市場規範發展提供了重要的保障。

我們都知道，A股有一個最大的硬傷，就是隻能做多。散戶是這樣，莊家也是這樣，所以基於這個思路，我們就可以知道，莊家想要賺錢，必須要積累足夠的籌碼，然後拉高，最後出貨。這個套路總結起來就是：建倉→洗盤→突破→換手→出貨

先說第一步：建倉。

建倉就是不停在底部買入，普通的股票一盤可以買到流通盤的20%以上

具體做法就是在先往上買，再向下砸，反覆這個過程。莊家賣一份籌碼出來，基本上就有2-3份跟風的籌碼，然後就在下面接住這些籌碼。

注意：

第二步是洗盤。

當拿夠底倉後，便是順著往上舉了。

由於底部時間持續較長，裡面肯定會有其他不是小夥伴的跟進來，在底倉建立完成後，拉離成本區進行震盪，給點小錢讓他們走人。

注意：突破成本上線時注意，一定要放相對巨量，遠超近一週的平均成交，同時突破後的價格應該超過成本上邊界5%以上，才能視為有效突破。漲停板，一字板，裂口都是很好的標誌。

第三步：突破！

突破洗盤上邊後，就是突破了，這個時候就是買點。

突破，以洗盤區上邊價格+3-5%為觀察點，達到才能視為有效；同時突破洗盤震盪區時量能不宜過大，微微放量為好。突破時當天尾盤（若漲停可在封住之前搶入此為最佳）建立第一筆頭寸。

第四步叫做：換手。

但隨著行情的發展，必然引來跟風盤，這時候要做的就是每漲一定幅度，就做一次震盪形態，讓其他人獲利的籌碼換手。

建議最好不參與震盪趨勢的股票，一段段吃趨勢，當趨勢在的時候就守住趨勢前底或趨勢線，一旦破了立馬走人。突破震盪時候就再開多跟進。說起來雖然容易，但實盤的時候對莊家意圖的把握，對心理的控制，資金管理，止盈止損調教的經驗，都決定了你的盈虧。

最後一步就是：出貨！

當莊家賺得差不多了，也該收穫利潤了，一個字賣，一路壓低股價。這個時候就會有大量的言論和股評出來叫你搶反彈，技術圖形上也可能會故意做出會反彈的樣子，總之你只要進去了就輸了！

具體的做法是先迅速下跌，套死第一批人。然後做一波反彈，吸引更多的人進去搶，接著又砸盤，套死第二批人。一旦沒有人買了就做一波反彈，一旦有人買了就砸盤。反覆重複這個套路，直到最後莊家全部抽身，裡面的散戶就哭吧。

操作時投資者可以重點把握以下三個形態

（1）底部有明顯成交量堆積

在股價持續下跌一段時間後的底部，成交量往往會持續萎縮。如果這時有資金開始進入，則飆升主力正在建倉買入股票。當大量股票被主力持有後，市場上的流動籌碼相對減少。此後如果成交量逐漸減少，則標誌著主力建倉基本完畢，對於走出這種形態的股票，投資者應該重點關注。

實戰案例：600900長江電力

該股是電力行業龍頭性的大盤藍籌股，公司基本面較好，流通市值大約1760億元；該股在2016年12月份下跌過程中，出現了明顯的量堆跡象，量能持續放大，這是中長線資金入場的信號，會去佈局這種績優藍籌股一般都是中長線機構資金；之後該股股價緩慢回升，突破並站上了所有均線系統；

（2）K線在底部緩慢上漲

當K線在股價運行的底部緩慢上漲時，是籌碼已經被高度鎖定的信號。這種形態經常會表現出以下三個特點。

第一，K線圖中的陽線多、陰線少，股價忽高忽低。但從整體上看，其底部在逐步抬高。

第二，分時圖中的股價也是起伏不定，而且經常在水平或者垂直移動。每檔買賣盤之間的差距也比較大，有時會相差幾毛錢；

第三，每天的成交量都季度萎縮，換手率保持在1%左右。

在這種情況下，投資者可以確定籌碼已經被主力高度鎖定。當成家量放大、股價有加速上漲的的跡象時，表示主升浪即將展開。這時投資者可以買入股票。

實戰案例：300003樂普醫療；該公司是心血管醫療器械龍頭企業，流通市值大約在313億元，公司基本面較好，股價在2017年2月份見底企穩後，開始出現底部放量信號，隨後K線以小陽小陰形態緩慢上升，站上所有均線系統，後市股價明顯走出了一波上漲行情，到現在還未見停止跡象；

（3）移動平均線在底部區域波動時，往往會在底部反覆糾纏。這是後市行情還不明朗的信號。當短期均線率先上漲，中期均線和長期均線也先後向同一方向運行時，異動平均線逐漸成多頭排列的形狀。這是上漲行情出現，主升浪即將展開的信號。

實戰案例：600009上海機場，該股是一家質地比較好的價值藍籌；公司擁有獨有資源，它包括上海虹橋和浦東機場，因為不可能有上海機場第二，而且贏利來源就是航空公司的起落收費，確定性極好，隨著上海國際地位和開放程度的的不斷提高，未來增長的確定性也極高，無競爭對手，是高壟斷性企業。2017年3至5月份走出了一波漲幅在40%的上漲行情；

下面就以恆邦股份為例，簡單看看如何抓住主升浪中的買賣點。

我們對待漲跌都應該有一個直接的認識。上漲不一定都是好事，頂部階段的放量暴漲，下跌途中的單日放量突漲，以及平衡市和熊市中遇反彈時的大漲，可能都不是什麼“福音”。

利用操盤手法出貨模式

由於莊家及莊股自身因素及其所處的外部環境等眾多方面存在著差異，因此，不同的莊家所採用的出貨方式也各不相同。莊家出貨簡單來說也就是一個“高賣”的過程，即莊家在高價時，不動聲色地賣出股票。但市場中誰都不傻，要想讓散戶在高位接盤，還要做到“不動聲色”，莊家的手段也是層出不窮的，或拔高，或打壓，或震盪，或漲停板，或跌停板。總之，不把散戶糊弄得分不清東南西北、乖乖掏錢接盤誓不罷休。

需要注意的是，莊家的出貨手法並非都是單一的，可能多種手段和模式相互結合。例如，在利用真假難辨的利好消息出貨時，有可能會使用拉高出貨的操盤手法；而使用高位橫盤出貨時，又有可能借助上市公司的業績公告造勢。我們需要根據市場形勢進行綜合判斷。

高位橫盤出貨模式

一、高位橫盤出貨解析

所謂高位橫盤出貨，就是莊家將股價拉昇至目標價位，然後在高位做平臺整理，做出仍有進一步上漲的跡象，卻暗中出掉手中籌碼。

莊家在低位買入後連續拉昇，高位搭建平臺橫盤賣出的形態比較穩健，莊家往往能夠把利潤鎖定在最高點。當莊家基本完成賣出動作後，股價常會出現階段性的大跌。而高位接盤的散戶則被長期套牢。從長期而言，該高位平臺往往是長期大頂。

圖4-1是保利地產（600048）在2009年的走勢圖。當股價在2008年年底回落到8元上方時，莊家開始建倉進入。之後連續走平呈現鎖倉拉昇的態勢，一直拉到29元高位。在2009年7月份出現了高位平臺，股價在高位橫盤滯漲。莊家資金高位打尖平臺出貨的動作已經顯現，頂部構造也已形成。

高位橫盤出貨方式，具有以下特徵。

（一）適合業績優良的大盤股

一般比較適合於業績優良的大盤股，適用於有業績支撐，可以在高位站穩的股票。因為，業績優良的大盤股，往往給投資者形成一種安全、穩定的錯覺。投資者不知道股價經過日積月累的上漲，被人為拉高的股價早已消化了個股基本面上的一切優勢。

（二）莊家不用刻意製造買盤

橫盤出貨是一種最簡單的出貨方法，基本上不需要什麼操盤技巧。莊家完成拉抬後，股價站穩在高位，隨著時間的推移，市場會慢慢承認這個股價。莊家不必刻意製造買盤，就可以保持股價穩定，達到從容出貨的目的。在橫盤式出貨時，由於每天總會有不少人進場交易，莊家來一個給一個，耐心拋售自己手裡的籌碼，日積月累，就會慢慢把貨出完。

（三）市場信心十足

由於此類個股一直採用橫盤洗盤的方法，曾經給堅定的持股者不少甜頭，更增加了他們堅定持股的信心。在橫盤洗盤的過程中，有些投資者由於缺乏耐心，以至於低賣高買。“吃一塹，長一智”，這些投資者在莊家洗盤過程中吸取了教訓，因此面對莊家的橫盤出貨，也會信心十足地加入多頭隊伍。這些投資者在潛移默化中固守一種思維，甚至會在莊家高位橫盤出貨的過程中，進一步加倉操作，無形之中幫助莊家在高位進行鎖倉，同時也為莊家暗中出貨立下汗馬功勞。這種橫盤出貨的方式，多以股價選擇向下突破而演變為歷史性的巨大頭部。

如圖4－2，中國鋁業（601600）自8月29日見高59.80元以後開始構築平臺，莊家常常做出各種突破姿態，尤其是10月15日衝高60.60元，給人一種創新高的假象，然後迅速回落到平臺，讓跟進者全線被套，11月1日破位下行，跌破平臺。此時莊家的出貨任務也完成得差不多了。圖4-3是該股2007年11月至2008年11月的走勢圖。

再如圖4-4，重慶路橋（600106）在2007年6月份以連續上漲完成最後的衝刺，6月底開始至10月中旬形成了一個較為明顯的高位整理平臺，莊家就此完成出貨。

一、整數位關口出貨概述

莊家常常利用散戶的心理，在整數位價格關口前出貨。從交易心理而言，整數位往往是一個心理關口。

當股價連續上漲的時候，市場關注度一般極其高漲，如從5元漲到10元的時候，市場看多心態已經形成，都以為它會再上一層，直至20元。

而精明的莊家則在市場情緒極高的時候選擇賣出，當他賣出之後，股價再也未能突破整數關口。

最典型的莫過於2007年的6000點大頂了，市場主力多次對6000點大關形成假突破，利用市場氣氛高漲之時甩手賣出。

如圖4-18，2007年的大牛股中國船舶用的也是這種手法，當股價從15元一路上漲到298元的時候，仍然有部分券商研究員看漲至400元甚至600元。

而事實呢，在股價逼近300元的時候就不斷有基金賣出，300元成為該股難以逾越的鬼門關。

二、整數位關口出貨解析

喜歡足球的球迷都知道，足球中場爭奪很重要，進攻者一旦快速突破中場進入前場，則形成強大的進攻威力，對方的球門可能就岌岌可危。如果守方能鎮守中場不失，而且迅速反守為攻，則很可能打個反擊，攻破對方城池。股市也一樣，凡是遇到2000點、3000點、6000點等整數關口時，都是多空雙方爭奪激烈的地帶。多方如果攻克中場整數點位，可能就會攻擊下一個整數點位；反之，如果空頭打壓股市，多頭無力防禦中場整數關口，則股指就會到下一個中場整數關口尋求支撐。莊家就是利用市場的這個常態反向操作。

圖4-19是2009年的最為經典的招商銀行（60036）的K線圖。在經過6~7月的大漲之後，股價已從9元上漲到19元的高位。而基金則開始賣出，資金連續流出、DDX連續出現大綠柱，顯示基金等主力已經沒有了突破20元的意願，反而選擇在股價階段漲幅最大，市場關注度最高的時候賣出籌碼。7月27日最高價定在19.92元，離20元大關僅僅8分錢。

第二次是在從19.92元快速下跌到13.63元的時候，出現了一波快速反彈。但上漲到20元下方的時候同樣遇到了主力資金做空，最高價鎖定在了19.38元上。

從這些心理關口出貨的例子上看，我們應該明白，當股價漲幅巨大的時候我們應該保持理性，獲利後擇機賣出往往才是上策。

莊家出貨前的特徵

莊家在操作某一隻股票時，有三個環節必不可少即建倉、拉高和出貨，這是基本的坐莊三部曲。在這三個環節中，其中派發出貨最為關鍵。如果說莊家吸籌、洗盤和拉昇都是手段的話，那麼派發手中籌碼便是目的了。莊家只有成功出貨，才能說某隻股票真正坐莊成功了。能不能將賬面利潤轉化為實際盈利，就在這個最後環節。

莊家出貨前需要費盡心機製造各種氣氛和營造各類條件，以達到出貨順暢的目的。在上篇我們說了很多莊家的出貨模式和操作的手法，其實說了很多，筆者歸納其目的就是四個字即“買盤踴躍”。如果沒有“買盤踴躍”的效果，前面的工作做得再好，出貨的目的也是無法達到的。前期吸籌、洗盤、拉昇等環節的最終結果要由最後是否“買盤踴躍”來決定。無論吸籌多麼充分、洗盤多麼徹底、拉昇多麼高，如果最後不能順利出貨，都不能算坐莊成功。

在我們的這幾年實戰中，就發現了很多的莊家做莊因為最後一個環節操作不成功，就無法做到順利出貨。在這種情況下，不要說賺錢，不賠或者少賠就算很不錯了。於是有些莊家被套後，只好由短莊變長莊，長期靠對倒維持股價，債臺是一步步升高，簡直是度日如年。

因此，為達到順利出貨的目的，莊家在這一環節必定使出渾身解數，不擇手段。對於散戶來講，如何趕在莊家出貨之前將賬面利潤放進自己的賬戶，將是散戶能不能保住勝利果實，避免高位被套的決定的因素。

成功就是簡單的事情重複的做

我做過短線,中線,長線,其實許多都是被動的.比如感覺短線收益高.抓住一個連續2,3天漲停板的股票,一年收益就超過巴菲特一年的30%,誘惑是相當的大.但如果判斷失誤,被套了,就自我安慰做長線,安慰自己長期持有,做"價值投資."結果就是長期被套,長期損失.

其實做短線也可以,只是一定要設置止損,比如跌破5%

如果是做中線,那完全可以不在乎近期的漲跌波動.買點到了,買進,賣點到了,賣出,然後空倉,等待下一次機會.長線我是不做的,中國的企業,大部分不適合長期持有,長期持有,結果就是長期痛苦.中國目前還出不了像吉利,可口可樂等世界級的企業.

我現在的思路很簡單,做中線波段,比如20%的收益吃到了,然後就空倉

打個比方,10萬元,如果我每年能做到3次20%的收益,只要10年,我就是億萬富豪了.這個顯然不太現實.要做到這點,買點要正確,空倉要正確.知道什麼時候買進,什麼時候賣出.而且千萬不能碰到地雷股票.所謂的地雷股票就是買了後,連續N個跌停,那樣前面的利潤就白完了.所以股票賺錢其實很難很難.

每次20%的收益,躲過每次下跌風險,然後第二個20%的收益,這就是成功.成功就是簡單的事情重複的做.

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