居高不下的不良貸款，正在成為農商行等中小銀行最大的威脅。
貴陽農村商業銀行（下稱“貴陽農商行”）就是最新的案例。6月29日，由評級機構中誠信國際出具的《2018年貴陽農村商業銀行股份有限公司二級資本債券跟蹤評級報告》（下稱《評級報告》）顯示，截至2017年底，貴陽農商行的不良率高達19.54%，同比飆升4.7倍，資本充足率則只有0.91%，遠低於監管要求。
貴陽農商行不良貸款激增，主要是因逾期貸款佔比過高。截至去年底，該行逾期貸款佔比已達25.82%，逾期90天以上貸款則佔24.3%，今年一季末逾期90天以上貸款佔比仍達18.33%。
去年底不良率接近20%
《評級報告》顯示，截至2017年12月底，貴陽農商行不良貸款餘額高達78.43億元，不良率達到19.54%。而在上年同期，這一數據為4.13%。據此計算，該行去年底的不良率相當於上年同期的4.7倍，同比大幅上升了15.41個百分點，同比增幅高達370%以上。
與此同時，貴陽農商行資本充足率、撥備覆蓋率也大幅下降。截至去年12月底，貴陽農商行的資本充足率僅為0.91%，比上年末的11.77%下降10.86個百分點，降幅高達91.5%；不良貸款撥備覆蓋率34.5%，比上年同期的161.25%下降126.75個百分點，降幅亦達79%左右。
由於不良貸款規模過大，貴陽農商行已經出現貸款損失準備、核心一級資本缺口。數據顯示，截至去年底，該行總資產為717.55億元，實收資本23.9億元，淨資產為43.8億元，低於不良貸款餘額，貸款損失缺口則高達51.75億元。
而在資本充足率指標方面，該行已經遠低於監管紅線。根據《評級報告》，截至2017年底，貴陽農商行的核心一級資本淨額為-7.28億元，計入12億元二級資本債之後，去年末的資本淨額也只有4.71億元，核心一級資本充足率和資本充足率分別為-1.41%、0.91%。
從行業分佈來看，截至2017年底，該行的不良貸款餘額排名前四的行業，分別是批發零售、製造業、房地產、建築業，餘額分別達到44.64億元、11.71元、6.07億元、3.16億元，不良率為32.85%、43.4%、8.79%、8.36%。
此外，同期，該行涉及地方政府融資平臺的貸款餘額為32.9億元，佔比8.2%，由於地區信用環境惡化，擔保公司經營惡化、無力代償，甚至挪用資金，導致出現了3.39億元不良貸款。
不良貸款大幅上升，也推升了貸款集中度風險。上述數據顯示，由於資本淨額大幅下降，截至2017年底，該行最大單一貸款、最大十家貸款在資本淨額中的佔比分別達到153.57%、1002.59%，亦遠超監管要求。
面對不良貸款高企的局面，貴陽農商行也在採取措施。該行在2017年年報中稱，為了有效改善資產質量，2017年全力做好不良貸款清收處置，成立清收小組，按“一行一策”、“一戶一策”加快清收處置，金額巨大、涉及面廣、情況複雜的跨行系列不良貸款，則以統籌充足的形式，在原有基礎上增加擔保，並嚴控流動性風險。在上收一級支行、二級市場授信權限的同時，還建立了大額貸款風險調查制度，對3000萬元以上的貸款進行調查。
採取清收、抵債、重組等措施之後，貴陽農商行資產質量情況有所好轉。《評級報告》數據顯示，截至3月底，該行不良貸款餘額為58.97億元，比去年底下降19.46億元，不良率為13.86%，降幅為5.68個百分點；撥備覆蓋率則上升了8.27個百分比點，為42.42%，信用風險開始趨穩。
逾期貸款激增
數據顯示，截至2017年底，貴陽農商行的不良貸款餘額比年初大幅增加64.69億元，不良率也大幅上升了15.41個百分點。
出現這種情況，與監管對逾期90天以上貸款的統計口徑收緊有關。《評級報告》顯示，為了貫徹監管降低不良貸款偏離度的要求，貴陽農商行在2017年末將大部分逾期90天以上貸款納入不良貸款，導致不良貸款激增。
而貴陽農商行的逾期、逾期90天以上貸款規模較為巨大，逾期貸款連續兩年超過百億元。數據顯示，截至2016年末，該行逾期貸款餘額達113億元，比年初大幅增加54.91億元，逾期貸款佔比34.01%，逾期90天以上的佔比25.75%；年末不良貸款餘額為13.74億元，比年初增加5.33億元，不良率上升1.2個百分點。
而到了2017年底，貴陽農商行逾期貸款餘額雖然有所下降，但仍超過百億元，為103.64億元，同比下降9.41億元，佔比達到25.82%，同比下降8.19個百分點；逾期90天以上貸款97.56億元，佔比仍達24.3%。
規模居高不下的逾期貸款，一直困擾著貴陽農商行。自從2015年起來，該行逾期貸款便開始持續增加。2011年至2015年，其不良率由3.86%降至2.93%之後，便開始一路快速“反彈”，直至目前接近14%的水平。
同樣由中誠信國際出具的該行2015年二級資本債2016年跟蹤評級報告顯示，截至2015年底，貴陽農商行逾期貸款已達58.14億元，同比增長高達252.25%，其中本金逾期同比增長44.33%。根據這一數據測算，該行三年間的逾期貸款，至少增加了80億元以上。
逾期貸款大幅增加，原因來自多個方面。中誠信國際認為，一方面，宏觀經濟持續低迷，受地區經濟發展下行、鋼鐵產能過剩、民營擔保公司代償能力不足、房地產市場泡沫加大，中小微企業經營壓力不斷增加；另一方面，貴陽農商行前期對信貸業務管理較為粗放，客戶經理隊伍整體業務素質偏低，分支機構審批權限過大，且總行政策指導不明晰等內部管理問題，也導致其資產質量大幅下滑。
由於逾期貸款大幅增加，貴陽農商行還被降低信用評級。2016年11月，中誠信國際將其主體評級由穩定調整為負面。在最近的評級報告中，中誠信則將該行主體信用評級由AA-下調為A+，評級展望為穩定；並將2015年7億元、2016年5億元的二級資本債信用等級從A+下調為A。
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