頂尖投機家傑西利弗莫爾的幾點啟示
傑西.利弗莫爾,可以說算是這個時代人類最為頂尖的投機家之一，他從15歲開始股票交易，不到30歲就賺取到了百萬資產，在他生的投機生涯中，曾被大銀行家JP.摩根特意派人請求停止對美國市場的買空賣空，以便挽救當時美國頹廢的經濟形勢。傑西.利弗莫爾一直是一個自律有聰明的人，他一直遵循著自己的操作法則，雖然他最後被市場所淘汰，但是這並不能抹殺他自身的天賦以及他傳奇的一生。而以他本人為原型而創作的書《股票作手回憶錄》更加是當前投資市場必讀的幾本經典書籍之一。
1.市場是有規律的，市場的規律性緣因於不變的人性。我們知道人性是複雜的，尤其是在投資市場，恐懼。貪婪是投資者的死敵，人性是不會變化的，只能說自己做到儘量不受人性的影響，因此由於自己人性的原因，人們總是會去重複自己的行為。
2.耐心等待市場真正完美的趨勢，不做預測性的介入，“時機就是一切”要在恰當的時候買進，恰當的時候賣出。交易並不是每天都能做的事情，一定要耐心的等待市場上的機會出現，不要隨意的出手，不要去預測市場、不要去估計市場，現金在過去是、現在是、將來也一定是國王，因此那些“往往持幣觀望的人，等到適當的時機進行交易的人才能賺到大錢”，因此耐心等待時機。
3.正確就是正確，錯誤就是錯誤，只做正確的事情，不要錯上加錯！市場上的很多的投資者不會去面對錯誤，當麻煩來臨的時候，很多的投資者由於人性的原因，他們往往沒有足夠的勇氣在該平倉的時候平倉，他們猶豫不決最後錯上加錯，因此在當前的市場上多頭做多，空頭做空，雖然聽起來很可笑，但是說實話市場上能做到這個操作的有多少。
4.永遠順應市場，永遠跟隨市場，因為市場永遠都是正確的，市場是會包容和消化一切，順勢最為重要。投資市場是有市場上無數個投資者組成的，整個市場並不可能有一個人，一個主力一家獨大，每一次市場的趨勢一定是有一股巨大的力量在推動市場運動，而這股力量其實說實話就是大多數人的力量，因此在市場交易要永遠順應市場，不要和市場作對，順勢最重要。
世界上最偉大的交易者 利弗莫爾被譽為有史以來最偉大的交易員。利弗莫爾名列5位最偉大證券交易者之一，是投機者的偶像。
第一，並非每個人都適合操作股票。愚蠢、懶惰、情緒有欠平衡、尤其是想一夕致富的人，不適合從事這一行。冷靜的頭腦是操作成功的關鍵素質，唯其如此才能維持健全的精神平衡狀態——不被希望或恐懼牽著鼻子走。利弗莫爾認為以下三樣特質不可或缺。
1、控制情緒(控制影響每一位交易人的心理層面)
2、擁有經濟學和景氣狀況基本面的知識(這是瞭解若干事件對市場和股價可能造成什麼影響的必要智慧)
3、保持耐性(願意放手讓利潤愈滾愈大，是傑出交易人不同於平庸交易人的特質)
另外，他認為以下四種關鍵技能和特質也是必備的。
1、觀察──只看事實資料。
2、記憶──記住關鍵事件，以免重蹈覆轍。
3、數學──瞭解數字和基本面。這是利弗莫爾天賦異稟的才能。
4、經驗──從你的經驗和錯誤中學習。
第二，頻繁交易(每天或者每個星期操作)，是失敗者的玩法，不會取得太大的成功。操作股票獲利的時機有許多，但有些時候，應該縮手不動，絕不操作。當市場缺乏大好機會，經常休息和度假是很明智的選擇。因為在紛紜的市場中，有時退居場邊當個旁觀者，可以比日復一日不斷觀察小波動，更能看清重大的變化。
第三，集中全力操作新多頭市場中的領先股，即先等市場確認哪些股票是領先股——通常是漲勢最強的股，再進場操作。集中火力操作領先股群，而不是分散投資到整個市場。避開疲軟的行業，以及那些行業中疲軟的股票，即不買便宜的股票。因為疲弱不振、價格下滑的股票總是很難回升，所以交易者要限制自己只買正往前衝刺、交易熱絡的股票。
某一股群中的大部分股票，後市展望相同，即“顯而易見的股群傾向”。領先股群中，如果某隻股票的表現異常突出，同一股群的一些股票也會有不錯的表現。這是價格走勢一個很重要的因素，所以交易者應該經常觀察相同股群中的多隻股票，密切留意動向。如果強勢市場中，某一股群的股票表現不是很強，應該將該股群的頭寸軋平，或者完全避開那個股群的任何股票。
第四，試探性操作策略和金字塔操作策略。進場操作之前，最明智的作法是先了解大盤的趨勢，市場會將未來融入眼前，這也正是難以準確預測市場將來會朝哪個方向發展的原因。市場總是做它想做的事，不做交易人期望它做的事。所以，在多頭市場中作多，在空頭市場中放空。如果市場橫向整理，就抱著現金退居場外，直到訊號證實趨勢往某個方向走為止。發掘趨勢的變化，是很難做的事情，因為它和交易人目前的想法、作法恰好背道而馳。這也是利弗莫爾開始使用試探性操作策略的原因。
該策略的執行方式是先建立一部分的股票頭寸，直到買足投資者起初打算擁有的全部股數。因此，在實際著手買進前，決定好到底買多少股是很重要的一件事。這是妥善的資金管理規劃下的產物，也是利弗莫爾的重要守則之一。先建立一個小頭寸，測試一下那隻股票。這就是試探性操作策略，目的是觀察初步的研究是否正確。如果股價走勢符合規劃的方式，就買入更多，但陸續買進的股票，價位一定愈來愈高，這一做法就是金字塔操作策略(在股票上漲途中加碼經營)。
這一策略在當時聽起來十分離經叛道，因為大部分人認為，要買到便宜貨，應該逢低承接，而不是愈買愈高才對。但另闢蹊徑的利弗莫爾認為，最近買進的股票，如果走勢證明交易商是對的，放手買進更多，交易商得到的報酬便能錦上添花，投資利益更上一層樓。他總是在價格上漲途中，執行逢高攤平操作，而不是下跌時逢低攤平。
第五，儘速認賠出場。保護自己，不受錯誤的決定太大的影響，最多損失10%。
第六，不要輕易聽信別人的小道消息和內幕信息。做好自己的家庭功課，只看事實，瞭解基本面。
MACD看趨勢
經常在說要和趨勢為伍，但往往是不清楚趨勢是什麼，或者根本不懂如何辨別趨勢，結果導致只是下跌途中的反彈當成反轉，還以為是多頭行情來了，這樣的判斷難免有誤，造成虧損。判斷是多頭行情還是空頭行情最簡單的方法是利用MACD。MACD中的DIF線可判斷行情屬於空頭行情還是多頭行情，當Dif在零軸上的時候為多頭行情，當DIF小與零軸時為空頭行情。
A類行情：DIF>0 同時MACD>0;
B類行情：DIF>0 同時MACD＜0；
C類行情：DIF<0 同時MACD＜0；
D類行情：DIF<0 同時MACD>0;
A類行情的參與性最高，完全處於牛市行情，如果看中中期行情，B好於C，如果短期行情好於B，中線投資可放棄C，D行情。在多頭行情中，DIF,DEA，MACD都在零軸上表示強勢多頭，當DIF，DEA，MACD都在零軸小為弱勢；
超強:DIF>DEA>0
次強：DIF﹣DEA＞0（MACD＞0）
弱勢：DIF﹣DEA<0（MACD＜0）
超弱：DIF＜DIF<0
再來看一隻牛股的走勢
再來看一隻熊股
看出什麼規律來沒？
再來看看大盤
規律：
A類行情後一定是B類行情;
B類行情後會有兩個方向，繼續A類，或者轉變成C類；轉化成A類重點一定是成交量，如果未出現放量，變成C類的概率很大；
C類行情後一定是D類行情，只有一種情況除外，就是DIFF已經位於零軸附近，這是可能會突然變成A類，這類行情的參與度與準確度極高，不過通常都是D類行情；
D類行情後有兩個方向，一個是繼續C類，一個是轉變成A類，能否轉變成A類的標準也一定是成交量的配合；
A類行情參與性最高，完全處於牛市行情；
B類行情有一定參與價值，但是有一定的風險；
C類行情處於空頭行情，但是風險極高，在C類行情的結束的時候，有一定的參與性，C類會轉化為D類；
D類行情和C類相比較，D類的操作難度偏大，因為C類過後是一定是D類行情，但是D類行情結束後，情況不一定，D類結束有可能會轉化為A類，也有可能是C類（反覆），對於短線投資來講，完全關注A類，或C類就可以了。
如果看中中期行情，B好於C，如果短期行情好於B，中線投資可放棄C，D行情。
在多頭行情中，DIF,DEA，MACD都在零軸上表示強勢多頭，當DIF，DEA，MACD都在零軸小為弱勢；
超強:DIF>DEA>0
次強：DIF﹣DEA＞0（MACD＞0）
弱勢：DIF﹣DEA<0（MACD＜0）
超弱：DIF＜DIF<0
MACD選股公式：
1、零軸上方第一次金叉
黃白線在零軸上方第一次金叉的準確率是非常高的，這是極佳的買點。
2、零軸上方二次金叉
通常第一次金叉漲幅有限，那麼零軸上的第二次金叉，尤其是突破前高之後的第二次金叉，爆發力會更強，是主升浪的開始
3、零軸下方一次金叉
4、零軸下方二次金叉
當DIF、DEA指標都處於零軸以下時，如果短期內（8或13個交易日內）連續發生了兩次金叉，很容易出現暴漲行情的，低位二次金叉出現暴漲股得概率要比低位第一次金叉要高。
5、四線金叉預警選股公式（均線、KDJ、均量線、MACD金叉）
（1）5日線上穿10日線；
（2）MACD金叉；
（3）KDJ金叉（KDJ數值調整為8、2、2）；
預警公式：
6、MACD天天掙錢選股指標公式：
7、佛手向上：
DIF與DEA金叉之後，隨股價上行而向上，接下來又跟著股價回調而向下，這通常是主力洗盤的時候，股價回調使得DIF回調到MACD線附近之後，DIF線立即調頭向上，形成了佛手向上的形態。
雙佛手向上選股公式：
1、DIFF線回調DEA線附近時不死叉，又調頭向上；
2、30日均線走平或向上，同時5日線和10日線在30日線上方金叉,且當日收陽線；
3、5日均量線回調到34日均量線附近時不死叉,又調頭向上；
操盤的核心九法
法則一：買股票前先進行大勢研判
1、 大盤是否處於上升週期的初期——是——選股買入。法則一：買股票前先進行大勢研判
2、 宏觀經濟政策、輿論導向有利於那一個板塊，該板塊的代表性股票是哪幾個，成交量是否明顯大於其它板塊。確定5-10個目標個股。
3、 收集目標個股的全部資料，包括公司地域、流通盤、經營動向、年報、中報，股東大會（董事會）公告、市場評論以及其它相關報道。剔除流通盤太大，股性呆滯或經營中出現重大問題暫時又無重組希望的品種。
法則二：中線地量法則
1、 選擇（10，20，30）MA經六個月穩定向上之個股，其間大盤下跌均表現抗跌，一般只短暫跌破30MA。
2、 OBV穩定向上不斷創出新高。
3、 在大盤見底時地量出現，以3000萬流通盤日成交10萬股為標準。
4、 在地量出現當日收盤前10分鐘逢低分批介入。
5、 短線以5%-10%為獲利出局點。
6、 中線以50%為出貨點。
7、 以10MA為止損點。
法則三：短線天量法則
1、 選擇近日底部放出天量之個股，日換手率連續大於5%-10%，跟蹤觀察。
2、 （5，10，20）MA出現多頭排列。
3、 60分鐘MACD高位死*後縮量回調，15分鐘OBV穩定上升，股價在20MA之上走穩。
4、 在60分鐘MACD再度金*的第二個小時逢低分批進場。
5、 短線獲利5%以上逢急拉派發。
6、 一旦大盤突變立即保本出局，以利再戰。
法則四：強勢新股法則
1、 選擇基本面良好、具成長性、流通盤6000萬以下新股觀察。
2、 上市首日換手70%以上。或當日大盤暴跌，次日跌勢減緩立即收較大陽線收復首日陰線三分之二以上。
3、 創新高買入或選擇天量法則買點介入。
4、 獲利5%-10%出局。
5、 止損為設為保本價。
法則五：成交量法則
1、 成交量有助於研判趨勢何時反轉：高位放量長陰線是頂部的跡象，而極度萎縮的成交量說明拋壓已經消失，往往是底部的信號。口訣：價穩量縮才是底。
2、 個股成交量持續超過5%，是主力活躍其中的明顯標誌。短線成交量大，股價具有良好彈性，可尋求短線交易機會。
3、 個股經放量拉昇、橫盤整理後無量上升，是主力籌碼高度集中，控盤拉昇的標誌，此時成交極其稀少，是中線買入良機。
4、 如遇突發性高位巨量長陰線，情況不明，要立即出局，以防重大利空導致崩潰性下跌。例如，0508瓊民源，停牌前一天放量下跌，次日遭停牌，長達三年。
法則六：不買下降通道的股票
1、 猜測下降通道股票的底部是危險的，因為他可能根本沒有底。
2、 存在的就是合理的，下跌的股票一定有下跌的理由，不要去碰它，儘管可能有很多人覺得它已經太便宜了。
法則七：要敢於買入創新高的股票
1、 95%的人不敢買創新高的股票，這是他們總抓不住大黑馬的原因，龍頭股然是率先創出新高的品種。
2、 當某隻股票創新高時，其中必含重大意義——該股票一定有一些事情發生了改變，不論有多少人宣稱，基本面並未改變，而且也沒有理由漲到如此高位。這種故事幾乎每天都在上演，人們還是無法克服恐懼。
法則八：勇於止損
1、 首先要明白沒有誰不曾虧錢，沒有睡是百發百中，因為要知道市場上有太多不確定的因素。
2、 一旦出現與預想不同的情況，寧可錯失一次機會也要果斷止損出局，保持資金的自由，耐心等待下一個交易機會。
3、 不設止損不買股。
法則九：分批買入一次買出
1、 確定目標股票後結合盤口走勢，試探性買入，趨勢確立後再逐漸加碼，不可一次性滿倉買入，避免因分析不全面導致太大損失。
2、 到達目標位則一次性了結，不可拖泥帶水，貽誤下一次交易機會。
多頭有句口訣“跌三買”
下跌第三天買。止跌，未創新低，量增，買點浮現了不是嗎？
多 頭箱型是飆股的天堂，期指操作者的無奈。指數無空間；個股漲翻天。如果在低位盤整尾聲，量大長紅突破壓力你該知道後面會如何？反過來看如果在高位盤整尾 聲，量大長黑你該知道後面會如何？型態的完成點往往是由一根帶量的黑k或紅k來做信號，重要的是這信號之後的後續走法。
盤勢轉差，多空決戰一瞬間，請檢視您的持股，股價在月線之下且月線往下的股票務必先出，短線有賣點出現的先跑先贏。溫水煮青蛙，盤跌盤會讓人套得不知不覺，當你發現不對的時候，恐怕已經殺不下手了。這就是股市令人又愛又恨的地方。
有量有價，量在哪邊，價就在哪邊，我就押哪邊。 在技術分析上有句話是山、線、量、勢、標 （型態、均線、成交量、趨勢線、技術指標），型態是最重要的，因為他可以看到上面可能的壓力有多大。
多頭找支撐位不找壓力位，當均線都跑到價位下面成為層層的支撐的時候，方向就是一直往上看，看到哪？看到均線的方向改變的時候就對了。
選 股應該暫時避開無法隨著大盤創新高的板塊。能抱住一匹大黑馬固然可喜，但是找強勢股等回檔介入的選股操作模式，也可以找到好幾只可以讓你抱得安心，且穩賺 的小黑馬。組裝起來，絕不會輸給大黑馬。第一波沒有上車沒什麼可惜的，因為漲的一波之後，我們可以輕易的發現主力的身影，當他回檔時，巧妙的介入，安安穩 穩的賺他一段，這種方式請好好的把握。
盤隨勢轉，心隨意轉，這種多空反轉的變化，你要調心適法，才能避免不必要的傷害。股市的操作無他，定心定法而已。
量很重要，但是溫和放大的量比快速放量的好，好比爬山要穩步慢慢走，而不是用跑的，用衝的衝沒幾公尺就腳痠腳軟了。我們期待緩慢放量的攻堅行情，那才走得遠。就空頭格局來說任何漲升都先以反彈視之，除非技術條件被扭轉。
在股市裡面你可以是賭客，但卻不是賭博，因為賭博是完全由手氣來決定勝負；而股票買賣不管你是投資或是投機，都要有一定的勝算，才可以下手，因此，基本上股市的賭客，和賭場的賭徒是有所差別的。
利 空中，技術分析無用，但，技術操作卻是十分受用。量大破底之後，見底的條件不在價，而在量。操作者注重的是壓力和支撐的關係，重視的是盤面現象，自己要記 錄好自己之所以出手買入的原因，重點是因為這樣，所以我出手下單。好的分析者，未必是好的操作者，但好的操作者，必定是有不錯的分析底子，和臨場的反應， 訓練優良的操作心態。
股市投資人的恐懼心，在大利空之下表現無遺，所謂日頭赤炎炎，隨人顧性命，股市裡面的多單，永遠要防範這種大跌殺盤，如何在第一時間執行停損，下得了手，還是心存觀望，最後被催繳，被斷頭，完全取決於你處理危機的智能。
消息面的恐慌下跌，就要消息面來止跌。否則只是盤跌，或急跌的分別而已。後續的技術面技術指標的參考性不大，純粹看消息面的情況而定。這種超乎技術面的盤，無法用技術面來解。多保留點現金吧！那是你將來反攻的本錢。
當脈動被你抓到的時候，小心這是莊家“養、套、殺”的三部曲中的起手式，股市就是這樣，兵不厭詐，黃鼠狼不安好心眼，想長命百歲，還得要各自小心！
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