不明真真相:
一、為什么建立一個股票市場？
人類進入工業化社會之後，人們的發現商業化工業生產的規模和速度都大幅度提升，並且創新的速度也比以往要快很多，同時，商業機會也比以往任何時候都要多。並且這些趨勢不斷增強。這就出現一個問題：融資。不管是提升規模、創立新企業、把發現的商機變成實在的生意，都需要融資。
過去的時代，融資通常是向親人朋友伸手。這種融資顯然效率低下，不能滿足工業化時代不斷進步的需要。於是股票市場出現了。股票市場，說白了和白菜市場一樣。白菜市場賣白菜，股票市場賣資金。
從前沒有股市的時候，大家的融資就像跑到種白菜的人家裡買白菜，能不能買到天知道。股市之後，就是到白菜市場買白菜，可以挑可以揀，肯定能買到。效率就高多了。
股市，其作用就是提高融資效率，從而提升經濟發展速度。大家記住這一點，股市是個融資市場，不是個炒作的騙場。
二、誰的股票該上市？
世界其他地方是誰願意上市誰上市，中國的股市是誰上市官員說了算。
這很奇葩。白菜市場是有白菜的都可以拿去賣，如果要官府批准再賣，白菜八成都爛光了，同時，白菜價格也將大幅提升。並且官員還一定會趁機撈好處——想白菜是嗎？拿錢來。所以，股票上市審查制本身就是股市健康成長的死敵。既然這樣，政府為什麼還要審查？這裡原因很多。
1、中國官員通常是無良之輩，這是逆淘汰的必然結果。所以他們制定政策主要看對自己是否有利。審查對自己有利就審查了。
2、中國國民對於現代經濟學基本處於什麼都不懂的水平，政府說審查制無比優越，這是對你們負責，免的騙子都上市騙你們，他們就深信不疑。同樣的還有能源電信等等壟斷，官府說是為了國民安全，大家也都信。
三、殼資源值幾個錢？
中國股市有個殼資源。這是世界奇葩，其他地方找不到。什麼是殼資源？就是一個爛公司扶不上牆，連年虧得褲子都當掉了。就像白菜市場的爛白菜，吃不得。這種爛白菜有什麼價值？沒有。有的話就是燻死人，噁心人。
但在中國股市這種爛白菜卻非常值錢？為什麼？因為審查制。一個企業想上市很難。因為要審查。也就是認為限制供給。於是上市的公司都發達了，原來值一毛的白菜都能賣到100元了。有很多想上市的公司就打起了爛白菜的主意。你的白菜爛了不是，我還有幾個不太爛的，跟你置換一下？原來值一塊錢的白菜一置換買了一萬元。當然爛白菜也很有價值。
四、美國人為什麼不爭相上市？
上市是有成本的，要是你不差錢，生意紅火，你上市就相當於把利益分給人家。你當然不願意。中國為什麼不差錢也上市？有錢賺嘛。
五、美國人為什麼不炒股？
美國人也買股票，錢多的時候買點股票放著等分紅，因為存銀行不僅沒利息，還要管理費。但股市運行很穩定，很少過山車，你天天去倒騰，不夠手續費。也沒有幾人通過天天炒股票就發達了。去幹點活，一小時一大堆刀啦就到手，去炒股票不是吃飽了撐的。
六、中國人怎樣炒股票？
1、如果你有幾百萬，碰巧跟上市審查的官員很熟。註冊一個皮包公司。說是研發扁擔手機。然後發行股票，一元一股，上市後100元一股，你的幾百萬變成幾億、幾十億，立刻套現閃人。
2、你不認識上市審查者，但有幾千萬。註冊一個皮包公司，然後去買一個爛白菜——STXXX，然後宣佈研發扁擔手機，大家爭相購買股票，你買時8分錢一股，現在800元一股了，趕快拋股閃人。
3、你沒有那麼多錢，但認識上述諸有錢人，跟在他們屁股後面操作。
4、你認識制定經濟政策的官員，問他們什麼時候要降息，什麼時候政府要拉抬股市，你提前買進。
5、你不是上述任何一種人，那就讀點股市技術分析書。技術分析中其中最重要的核心概念是趨勢。如果你碰巧找到了一個定義趨勢的有效方法，那你就拿點零錢玩一下。當然，你找到那個有效方法的可能性幾乎是零。
中國股市生存格局
1.中國的二級市場就是一個零和博弈的賭場，區別於成熟的市場。即使你賺了錢，沒有離開拉斯維加斯，這錢都不是你的。
2.只有greedy人才回會進入中國股市，而恐懼是貪婪的雙生子。
3.只有坐莊的才能賺到錢，去看看股神徐翔有沒有靠技術？
4.短期波動和價值無關，和流動性溢價和風險偏好有關，信息不透明，即使研究基本面也沒有卵用。
5.長期波動和價值有關，黑天鵝可能是埋伏進去的機會。
6.壓縮獲利的期望值才有可能掙錢，做足行情是不可能的事。
7.根據以往的走勢預測未來不可能，否則學了微積分就能夠把股市當提款機。
8.只有研究坐莊的行為邏輯，才能把握股市短期波動，價和量隱藏反應一切信息，這個股市特色。
1.中國的二級市場就是一個零和博弈的賭場，區別於成熟的市場。即使你賺了錢，沒有離開拉斯維加斯，這錢都不是你的。
2.只有greedy人才回會進入中國股市，而恐懼是貪婪的雙生子。
3.只有坐莊的才能賺到錢，去看看股神徐翔有沒有靠技術？
4.短期波動和價值無關，和流動性溢價和風險偏好有關，信息不透明，即使研究基本面也沒有卵用。
5.長期波動和價值有關，黑天鵝可能是埋伏進去的機會。
6.壓縮獲利的期望值才有可能掙錢，做足行情是不可能的事。
7.根據以往的走勢預測未來不可能，否則學了微積分就會成為股市贏家，但是研究炒作的動作可以發現短期波動和的方向，中國特色。
8.好公司是符合未來發展潮流的公司，不是現在盈利的公司，如果管理團隊好的話，可以價值投資。
中國股市也在“脫虛向實”
最近一段時間，中國A股有些特立獨行。在其他主要經濟體股市紛紛上漲甚至創新高的時候，我們卻在向下調整。更讓一些股民無法理解的是，大盤看似沒跌多少，但是手中的股票卻一瀉千里，股災4.0、5.0之說再起……
我有一個不錯的朋友，炒股多年。前兩天我很同情地表示關心，沒想到他卻異常興奮地表示手中幾隻股票都創了新高。怎麼回事？為什麼大家的感覺如此分裂？我後來打聽了一下，原來這段時間下跌的股票大多是小盤股、概念股，而那些有業績支撐的績優股、高分紅股票卻漲勢喜人。
中國股市有點類似中國足球，同樣頑疾久，同樣扶不起；讓人興奮的時候短暫，多數時間讓人心生煩躁。不過現任證監會主席劉士餘上任以後，我倒是感覺有些不同。
首先劉主席抓基礎設施建設。股市的基礎設施就是制度。沒有規範的制度去搞創新，等待的必然就是股災。例如新股發行制度改革，解決了新股堰塞湖問題；鼓勵上市公司分紅，讓好公司獲得更多關注；對融資融券規則的調整，減少了用槓桿資金投機的風險；限制隨意增發、規範大股東減持、嚴格信息披露、加強公司質詢、探索退市機制……這些都是A股積累的問題，每一個都能撥動股市脆弱的神經。
第二，為股市引入活水和“純淨水”。長久以來，A股散戶化一直為人詬病。但其實，散戶根本不成氣候，在A股能夠興風作浪的是遊資。遊資也不是打游擊那麼簡單，而是魚龍混雜，有家族理財、有私募，甚至還有保險、基金在做短線交易和投機交易。這些就不是純淨的水源。而社保資金、養老資金，還有一部分國外的主權投資基金則是穩定而鮮活的水源，這些資金追求穩定的收益，所以投資風格非常穩健，一般選擇業績良好、經營穩定、規模較大的公司，於是這些資金就成了A股的壓艙石。
第三，金融反腐背景下清理股市蛀蟲。金融反腐當然是上層授意的結果，但是在這個大環境下，證監會查辦了幾起大案。例如剛剛對中信證券罰款3個多億，就是因為其違規提供融資融券服務；對多家信息披露違法違規的上市公司進行頂格處罰，並對相關責任人做出終身市場禁入處罰；對個人操縱股價行為的處罰也是前所未有：徐翔案罰金110億元，鮮言案不僅沒收違法所得，還處以5倍罰款，共計被罰34.8億元左右。
第四，對違規行為堅決打壓不手軟。對於收購資金的來源、融資的用途、注入資產的評估都仔細甄別，發現蛛絲馬跡便打破砂鍋問到底，很多以往利益輸送的交易只能知難而退。例如，影星趙薇去年底曾打算以剛成立公司的名義買入一家上市公司，錢的來源不清不楚，很可能要玩兒空手套白狼的遊戲，結果在證監會的“逼問”下，這樁生意黃了。再如，著名的寶能舉牌萬科案，寶能系的資金是高倍槓桿得來的，硬生生要在二級市場把萬科買回家，結果在多方的干預下，也沒有成功。
由於證監會把職責歸位於“監管”，所以A股正在悄然產生新變化。正如開頭所說，雖然股市萎靡不振，但是確實有一部分公司股票迭創歷史新高。例如大家熟知的貴州茅臺、美的集團、雲南白藥、小天鵝A等等。這類逆勢上漲的股票佔市場的十分之一左右，被稱為白馬股，還有個特殊的集體名字“漂亮50”。
仔細看一下，這些股票背後的公司都有什麼特點？實體經濟代表、業績增長穩健、低估值、高股息率、行業龍頭、現金流充沛……放在全球任何一個市場，這樣的公司都應該是受到追捧的，所以他們上漲是實至名歸。
但長期以來，A股卻是妖股當道。新上市漲一波、高送轉漲一波、公司換名稱漲一波，大家熱衷於炒地圖、炒概念、炒八卦、炒內幕……不管公司是幹什麼的，只要發揮想象力即可，甚至某個新聞當中包含了股票名稱中的一個字都會漲一波。最搞笑的要數當年奧巴馬當選美國總統時，我們A股的澳柯瑪居然漲停了。炒股變成了一種遊戲，任由操縱者興風作浪，散戶被割了韭菜，還以為是自己選擇的時機不對，扼腕嘆息。
股市如果成了這種連賭場都不如的地方，那麼融資功能、價格發現功能、支持實體經濟功能就會喪失，存在的意義就不大。好在現在的投資風格開始轉向，那些踏踏實實經營公司的、給股東帶來持續回報的、具有真正增長潛力的好公司被追捧，主流資金流入這些公司，這些公司再把融資用來擴大規模或者研發創新，帶動行業發展，帶動技術革新，拉動實體經濟發展，這樣就形成了股市支持實體經濟的正反饋。從這個意義上說，現在股市發生的變化，也是在“脫虛向實”。
在這個過程中，陣痛是免不了的。如果投資者還是用以往的思維進行投機，那麼損失必然慘重，如果踏踏實實地買入那些你熟知的，但以往看不上、認為漲得慢的公司，現在卻能賺得盆滿缽滿。
我倒是一直堅信，股市的未來是屬於價值投資者的，價值投資帶來的慢牛股市會讓多數投資者獲得長久收益。
莊家洗盤主要有以下幾個目的：
1、吸引新的投資者入市跟風
莊家需要不斷地吸引新的投資者入市跟風接盤，才能不斷提高市場的平均持股成本，減輕股價繼續上行的壓力，增強新入市者的籌碼的穩定性。
2、清洗底部的獲利盤
若主力在吸籌之後只是一味的拉高，必然會遭受沉重的獲利拋壓，從而增加了主力拉高派發的難度，因此，主力必須經過洗盤這一過程，將盤中一些不堅定的底部籌碼震出來，以減輕上行壓力。
3、迷惑跟風的短線客
洗盤還可使一些根據技術操作的短線投資者在盲目跟風高拋低吸的過程中暈頭轉向。原來想在主力洗盤時高拋低吸，但結果往往是低拋高追，成了股價上行的推進器。
4、使莊家有差價可做
主力通過高拋低吸獲取差價收益，從而降低持倉成本，增加了新的套牢一族，一舉兩得。這樣，既增添了其後拉昇股價的勇氣和信心，拉大獲利空間，又讓市場搞不清主力的持倉成本，辨不清今後主力的出貨位置。
5、擺脫跟風的短線客
在主力吸籌階段這一階段，一些精明的投資者可能會對主力的動向有所察覺而及時跟進，這是主力所不能容忍的，莊家只能讓這些跟風短線客有圖小利，不允許他們在主力的費力拉昇中坐享其成，因此，莊家必須通過洗盤把短線客的籌碼洗出來。
因此，投資者只有瞭解了莊家的洗盤的目的，在遇到洗盤時，才不會手忙腳亂，只要大家保存良好的心態，抵擋住了蠅頭小利的誘惑，即使暫時被莊家的洗盤策略套住，不去理睬莊家的各種洗盤騙術，那麼在後期的拉昇中，將會獲得更多豐厚的利潤。
莊家洗盤手段
1、利用股價跌停洗盤法
這是莊家經常使用的方法，也是最為兇狠的吸盤方式!在利空消息出現後，立馬走出了跌停的走勢，讓大家對市場絕望離場，最後再拉出一波上升行情，反覆跌停吸盤，逐漸的，跟隨的散戶就少了。如下圖所示：
2、利用大陰線洗盤
對於籌碼比較分散有股票，莊家故意製造放量陰線來嚇跑散戶
下面這隻個股因為籌碼比較分散，所以莊家一般會故意製造一根放量陰線來嚇跑散戶，然後就不斷收集散戶拋出的籌碼，經過一個月的調整週期後，股價持續拉漲。
3、漲停突破洗盤法
股票經過一段時間的大幅度殺跌後，莊家突然拉出一漲停板來吸引散戶的關注。然後在接下來的3到5個交易日，股價不斷走低，當散戶以為主力在慢慢出貨，接下來會是大跌，所以會拋出自己手中的籌碼，接著莊家就大幅拉昇。
主力建倉時的K線特徵
在主力建倉這個階段，日K線經常在低位出現小十字星，或者小陰陽實體方塊。出現這樣的K線含義是一方面主力想壓低股價後慢慢吸貨，又不想收高，不然會增加以後的吸貨成本，所以收盤時將股價打壓到與開盤相同的價位，形成十字星形；另一方面，主力想在吸貨時更加隱蔽，所以打壓股價時不敢太放肆，吸貨時不敢太猖狂，所以震幅較小，呈十字星形K線。
在主力建倉階段，不僅在單根K線上有所表現，還會在形態上有所表現，經常會在低位出現圓孤底、潛伏底、V形底、雙重底、三重底、頭角底等形態，接下來就一一進行講解。
（1）圓弧底
是主力在建倉過程中所表現出現的一種重要的盤面形態，它是在底部形成的類似圓弧形狀的形態。其特徵是：股價處於一段跌勢後的低價區域，股價開始是慢慢連續下跌，而後緩慢上升，K線上呈現出圓弧形態。在圓弧底形成過程中，其成交量的變化也跟股價的走勢類似，呈現出圓弧底形態，即兩端大中間小。
由於圓弧底形態形成時間較長，所以散戶在選擇買入的時機時，不應該過早介入。在買入之前，一定要確定該股底部已經形成，並且最好是在股價和成交量連續幾天溫和放量收陽之後再介入。有的時候，在圓弧底形成的末期，會出現一個爭論平臺。遇到這種情況，應該在成交量萎縮至接近突破前的水平時再介入。
（2）潛伏底
潛伏底形態是指股價在底部時每日的波動幅度很小，長期在一個很狹窄的範圍內橫向移動，並且成交量也十分低迷，在K線圖上形成一條橫線般的形狀。股價經過一段時間的潛伏後，價位和成交量會同時擺脫悶局，股價開始大幅向上拉昇，成交量也開始明顯放大。
潛伏底大多出現在市場比較低迷之時以及一些冷門股上。在這種形態中，一些有先知先覺的投資者會不斷跟隨主力在底部收集籌碼，當形態突破後，後期的上升趨勢將會強而有力，而且股價的升幅極大。因此，當潛伏底明顯向上突破時（突破的特徵是成交量大幅度放大，並且在突破後的上升途中，必須繼續維持較高的成交量），投資者可以馬上跟進，所獲利潤將會十分可觀，且風險很小。
中國股市需要一個健康的生態環境
全球主要股市都是牛市，只有中國股市一熊依舊。這隻能有兩種解釋：一種解釋是，中國經濟一團糟，遠遜於其他國家，光鮮亮麗的數據都是假的；另一種解釋是：中國經濟雖然問題很多但總體不差，熊市並不主要根源於經濟，而是因為股市的內在機理遭到了重大破壞，導致市場失去了自身與生俱來的運行機制與調節功能。這兩種解釋，我更傾向於後者。中國經濟雖然處於下行通道，經濟中累積的內在矛盾逐漸顯露，經濟增長由高速轉向低速，但增速仍然不低，股市不至於被經濟拖累到如此慘不忍睹的狀況
中國經濟在全球“一枝獨秀”，中國股市在世界“一熊獨霸”，根本原因在於股市的生態環境已經並正在遭受毀滅性破壞，致使市場面目全非。股市的主要功能是“圈錢”而不是資源配置，公司上市後的主要心思不是經營而是套現，監管的宗旨不是怎樣保護投資者利益而是如何體現上級意圖，市場已完全喪失財富效應導致投資者成為任人宰割的羔羊，最基本的制度嚴重缺失給既得利益者提供了巨大的尋租空間並給監管者提供了冠冕堂皇的胡作非為條件。中國股市的最大悲劇，是在成立後一直處於邊緣化狀態，股市的基本制度建設、股巿的資源配置功能、股市的生態環境保護基本上都進不了決策者的視野，唯一被重視的，是股市的“圈錢”功能，而恰恰是對“圈錢”功能的過度重視，導致市場的監管者唯上級馬首是瞻，用近乎瘋狂的新股發行來應對日益疲弱的股票市場，進而形成惡性循環，使得市場陷入了前所未有的重大困境和熊霸世界的尷尬局面。
作為一個世界經濟大國，如果沒有健康而又強大的股票市場作為支撐，要走向經濟強國、跨越中等收入陷阱幾乎是不可能的。股市的生態環境已經遭到毀滅性破壞，再不加以重視並改弦易轍，加大投入對市場進行潔淨化改造，在股市已經垃圾成山的同時仍然源源不斷地向市場傾倒垃圾，中國就將股無寧日，市無寧日，人無寧日，股巿就會成為全世界最大的垃圾場和毀滅財富的最狠屠宰場！
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