中國股市沒有“神”

“股神”的誕生

1996年入市的他，曾是一名維修工，生活的壓力，家庭的重擔，讓他不得不想辦法賺錢，但那個時候他唯一能夠想到的就是炒股。誰知這麼一炒，一位“傳奇股神”就這麼誕生了。他就是殷保華，中國最受爭議的“民間股神”。

1996年他離婚，按照協議，房子和兒子歸他，而全部的存款都歸於他前妻。兜裡只有74元他一夜沒睡，他想著該找點路子賺錢，留給兒子讀書。於是給人裝上了空調，一臺300塊，在1996年的那一個夏天，殷保華一個月就賺了5000元很是滿足。他卻從未想到，47歲這年，是他人生中一個重大的轉折點。因是新亞集團員工買有1塊錢原始股，1996年10月31日上市開盤12元賣了450股（他當時持有900股。當時按照規定，只能賣掉其中的450股），拿到5000多塊錢。隨後把自己裝空調所得5000元從銀行搬到了股市，加上原來股市中的錢，共計1萬多元。但效果不好，賺的錢又吐回去了，“兩進兩出分文未得”。

之後從股市賬戶上拿出了5000元，買了臺拼裝電腦、接收股市行情的通視卡和一大摞技術分析的書籍，不分白天黑夜地研究之後殷保華在股市中有些名氣了。他如痴如醉，用各種不同的分析方法在6臺電腦反覆對照研究，從週一到週五，每天都要呆到下半夜。這時既有看對的也有看錯的。從那時起，開始研究江恩理論的神奇數字，並摸索出了一整套獨具風格的看盤和操作思路，創立了自己的江恩八線和底部三絕。

操盤手變成“教練員”

2000年春節前，一位有3000萬元資金的超級大戶找到他，要他辭去工作，當他的操盤手，開出的工資是每月底薪3000元，賺錢部分按10%提成。殷保華“痛苦地思考了兩天兩夜，終於決定一搏”。不過該大戶不認同殷保華選的問題股，不歡而散。

2000年12月，他被幾個虧得一塌糊塗的超大戶請到了浙江餘姚。這一次，他還是替他們買進了望春花、三峽水利、大慶聯誼等，不過操作已變為短線持有。但頻繁操作的戰績相當可觀，僅殷保華的提成就有300萬元。

2001年5月，殷保華感覺股市不能再炒了，就回到了上海，開始找工作。畢竟51歲的人，殷保華的工作很不好找。他先是應聘到易壇信息公司當操盤手，不久公司老總神秘失蹤了。後來，他又與一家科技公司談合作事宜，終因談不攏而崩了。屢試屢敗後，殷保華一氣之下自己註冊成立了天勝投資公司，自任總經理。

成名於熊市

2001年，為大戶成功操盤的殷保華在上海股民圈子中已經小有名氣。同年，他開始為上海的財經媒體撰寫文章。

2001年，大盤從6月的2245點的高位暴跌至8月6日的1867.86點後，終於迎來了一波反彈，於是一篇篇鼓舞人心的文章見諸報端。而此時殷保華卻不識相地發表了《警惕大盤8月份再破1887紅色警戒位》的文章，提醒1887點後，大盤將會繼續下跌。果真，大盤在反抽至1887點後迎來了漫長的下跌，最低下探至1514點，之後殷保華又發出了大盤會繼續跌到1361點的“不和諧的聲音”。此言一出，已經被套牢的股民們異常憤怒。據殷保華回憶，當時在上海工人文化宮演講時，他遭到了數十位憤怒股民的圍攻。不過，大盤竟然真的朝殷保華所說的點位跌去。殷保華因此一戰成名。

明見股神的隕落

2011年1月10日下午四時許，安徽合肥市和平國際大酒店。此時，“殷保華股票投資絕技合肥交流會”正如期舉行。儘管殷保華的普通話說的不是很好，但絲毫沒有影響到臺下股民的熱情。突然，現場燈光瞬間全部熄滅，來自數百里之外的湖北通城警方在合肥同行的配合下，以迅雷之勢帶走了臺上激情講演中的殷保華及其助理司徒美玉等人。現場一片譁然，但是在場幾十位學員沒有一個人有過激行為。主辦方在接受媒體採訪時稱：“這是他第一次來合肥，也就是這次在合肥被警方帶走的。”

經查，殷保華等人自2008年以來組織一個10餘人的團隊，先後在上海、南昌、武漢、深圳等地設立16個工作站，招收學員，通過建立天贏網及在第一財經網開設殷保華專欄，以“老殷解盤”形勢推薦板塊及個股，通過薦股方式招收會員1000餘人。這一案件在2010年10月由湖北證監局移交公安部門。其活動時間則從2008年8月到2011年1月止。11月24日湖北省通城縣人民法院以非法經營罪一審被判處殷保華有期徒刑3年，緩刑5年，沒收非法所得335.15萬元，並判處罰金人民幣1500萬元。

殷保華股市七絕

殷保華在接受採訪的時候說：“一般股民買賣股票有很多誤區，我炒股的秘訣是股市七不買”

第一

放天量過後的個股堅決不買。放天量一般是市場主力開始逃離的信號。如果投資者確實對放天量的股票感興趣，也應該等一等，可以在放天量當天的收盤價上畫一條直線，如果以後的價格碰到這條線，倒是可以考慮買進的。

第二

暴漲過的個股堅決不買。如果個股行情像一根筷子，直衝上天，那表示莊家已經換籌走人，你再進去就會被套。暴漲是靠大資金推動的，當一隻股票漲到了300%甚至更高，原來的市場主力抽身跑掉時，新的市場主力不會很快形成，通常不會有大買盤馬上接手，短期內價格難以上漲。

第三

大除權個股堅決不買。除權是市場主力逃離的另一個機會，比如一隻股從3元炒到20元，很少有人去接盤，但它10送10除權後只有10元，價格低了一半造成了價格低的錯覺，人們喜歡便宜買低價，一旦散戶進場接盤，市場主力卻逃得乾乾淨淨。

第四

有大問題的個股堅決不買。受管理層嚴肅處理的先不進去，先觀望一下再說，比如銀廣夏、科龍電器等。問題股如果出現大幅上漲，則可以肯定地認為是機構在炒作。

第五

長期盤整的個股堅決不買。這樣的股票一般是莊家已經撤莊，但還沒有把籌碼全部拿走。看個股要看連續的走勢，長期盤整上下不大的不能買入。

第六

利好公開的股票堅決不買。這是目前投資者最易走入的一個誤區。業績就算好得不能再好，全中國股都能看到並全部買進，誰能賺錢呢？何況業績是可以人造的。市場上有這樣一句名言：誰都知道的好消息，絕對不是好消息；誰都知道的利空，絕對不是利空；利空出盡就是利好，利好放出可能大跌。

第七

基金重倉的個股堅決不買。因為基金賬戶不能隱瞞，一季度公佈一次。基金不坐莊，有盈利就跑。當然這個理論有時間性，在熊市裡面最明顯。牛市一般可以忽略不計，牛市個股普漲，基金不會拋售。熊市裡基金溜之大吉，散戶全部被套，所以熊市時基金重倉堅決不買。

其實，殷保華應該感謝中國股市的幾次大起大落，正是他在熊市一戰成名後又準確預測了2003年11月和2005年12月股市的大跌，以及2007年5月開始的暴跌，才被冠上了“明見股神”的稱號，聞名於股民圈。

可但凡沾上這個稱號的人，似乎往往都難有善終。通過多個信息渠道證實，殷保華的確是已因無證券業執業資格，所以遭到了來自證監繫統的調查。

反過頭來想想，每天都在教別人如何止盈止損的他，為何明知自己處於風險之中，卻不及時收手呢？答案很簡單，因為他從本質上講與那些義無反顧地在股市裡沉浮的股民沒有區別。這也是股市的魅力所在。

控制風險，做一個理性的投資者

某大公司準備以高薪僱用一名小車司機，經過層層篩選和考試之後，只剩下三名技術最優良的競爭者。主考者問他們：“懸崖邊有塊金子，你們開著車去拿，覺得能距離懸崖多近而又不至於掉落呢？”

“二公尺。”第一位說。

“半公尺。“第二位很有把握地說。

"我會盡量遠離懸崖，愈遠愈好。"第三位說。

結果這家公司錄取了第三位。

【“慾望是無止境的，股市裡面風險是第一位的，收益是第二位的，能夠控制住風險的人才是一個成熟的交易者。”那麼您能夠做得到嗎？】

不應該對抗市場，或嘗試擊敗他。沒有必要比市場精明。趨勢來時，應之，隨之。無趨勢時，觀之，靜之。等待趨勢最終明朗後，再動手也不遲。這樣會失去少量的機會，但卻贏得了資金的安全。你的目標必須與市場保持一致，順應市場的趨勢。如果你與市場保持一致，利潤自會滾滾而來。如果你看錯了趨勢，就得使用古老而可靠的保護傘止蝕單。這就是趨勢和利潤的關係。

操盤成功的兩項最基本規則就是：停損和持長。

一方面，截斷虧損，控制被動。另一方面，盈利趨勢未走完，就不輕易出場，要讓利潤充分增長。多頭市場上，大多數股票可以不怕暫時被套。因為下一波上升會很快讓人解套，甚至獲利。這時候，買對了還要懂得安坐不動，不管風吹浪打，勝似閒庭信步。交易之道的關鍵，就是持續掌握優勢。

快速認賠，是空頭市場交易中的一個重要原則。

當頭寸遭受損失時，切忌加碼再搏。在空頭市場中，不輸甚至少輸就是贏。多做多錯，少做少錯，不做不錯。在一個明顯的空頭市場，如果因為害怕遭受小損失而拒絕出局，遲早會遭受大損失，所以在股市操作沒有技術是萬萬不行的。

在股市中控制風險要遵循“一停二看三通過”的原則

一停：停止盲目的、無計劃的買賣操作，有獲利的籌碼要及時兌現利潤，深度套牢的股票也不要急忙割肉。

二看：就是了解股市中的各種情況，仔細研判行情的未來發展趨勢，研判個股的運行規律，認真地選好股票，等待趨勢的徹底轉強。

三通過：當市場整體趨勢重新轉暖，個股成功有效地突破阻力位後，當投資者對市場的研判符合股市客觀運行態勢時，可以根據當時情況，適當加重倉位。

人們常說性格決定命運，在股票交易中同樣有決定投資命運的內在因素。在心理學上講，性格的改變雖然很難，但還是可以通過後天影響慢慢改變的，而氣質往往是不能改變的。這也正應了目前有些人是“富而不貴”這一說法。回到交易中來，我們不一定要有貴族氣質，我們是要先富起來。所以我們要重塑交易性格，從而實現交易命運的轉變！把賺錢變成我們每位投資者的精神特性！

我們要有一個合理的賺錢預期

1、每行每業都有自己的平均回報率，做股票也是一樣。如果目標合理，心態就穩定。如果目標不合理，心態就容易畸形。有些人心裡總是想著能賺多少賺多少，越多越好，這樣就會導致一種行為：總想買在最低價，也想賣在最高價。所以買了之後，有一點調整就想著要賣。賣了之後還漲了3%，就想著是不是要接回來。而忽略了有些錢是不該賺的，有些收益率是不合常規的。

2、有人定賺錢目標，按照上個月賺錢效應來，比如我上個月賺了30%。這個月我也要賺30%，或者更多，比如50%。但是做股票和經營公司或者其他項目不一樣，屬於你不能控制的項目。自己的公司，你可以投入人力、物力、財力去擴大市場、增加開支的時候增加更大的利潤。但是如果一個行業，已經接近飽和，你投入物力和財力是起不到太大效果的，這就是邊際效用遞減的問題。而股票市場更是如此，受各種因素的影響。做實業，這個月多少利潤，下個月的利潤估摸著也可以算出來。但是股票市場呢？完全算不出來。那我們怎麼辦？

3、進步指數

衡量自己的證券投資收益，要結合外部環境。所以，不能純粹的用當月收益率多少來判斷自己的操作成功率。比如大盤漲10%，你賺了才5%，那就是虧。大盤跌5%，你只是回踩2%，那就是漲。千萬不要月初的時候給自己定目標，必須完成多少。股票投資很多時候都要等月線結束了，我們對比著自己一個月交割單，才知道這個月的成績，到底是這三種的哪一種呢？

A弱於大盤：比如大盤漲10%，自己才賺5%或者大盤跌10%，個人賬戶跌了5%以上；這就需要反思和總結。（賺的比大盤少，虧的比大盤多）

B持平大盤：比如大盤漲10%，自己賺了10%上下或者大盤跌10%，個人賬戶資金減少了5%左右。（賺的和大盤差不多，虧的時候比大盤少一點）

C強於大盤：那就是大盤漲10%，自己賺了20%，大盤跌了10%，個人賬戶只是減少了4-5%。（賺的時候強於大盤1-2倍，虧的時候少於大盤1-2倍）

這樣就可以讓自己主動去了解大盤的節奏，避免大盤可以做的時候不敢買，買的時候不敢重倉。當賺了一筆之後，就會想著大盤適合不適合再進，而不是再貿然進場。

合理的預期收益目標，可以參考上證指數也可以參考創業板指數，不過最好參考平均股價。剔除權重和題材的影響。對於一般散戶，儘量參與中小盤的股票，如果風格真的出現異動。也會通過技術分析去調整方向。

如何衡量自己的進步呢？我們可以把自己的收益率或者回撤率跟指數相比，比如大盤上個月漲5%，我的收益賺了8%,我的收益強於大盤（8%-5%）/5%=60%。這個月大盤漲了7%，我的收益是12%，那麼我的收益強於大盤（12%-7%）/7%=71%。那這就是進步。我們可以把這個數據定義為進步指數。

如果大盤上個月跌5%，我只虧2%，相當於大盤迴撤5%，我只回撤2%，那麼我就強於大盤（5-2）/5=60%。如果大盤上個月跌7%，虧了3%，相當於大盤迴撤了7%，我回撤了3%，那麼我的強於大盤指數（7-3）/7=57%。雖然這個月也是虧錢了，但是還是有進步的。當然最好的就是大盤調整的時候，自己不虧錢，甚至賺錢。

4、通過進步指數，來衡量自己的進步，給自己一個合理的反思標的。一般按照一個月來就可以。第一步從弱於大盤跳出來，第二步做到跟大盤持平，最後能夠跑贏大盤，有一個合理的收益就可以了。千萬不要不管外面什麼情況，天天想著賺錢。比如8、9、10月三個月，8月份不虧錢，9月份有賺錢，10月份賺了20%，或者三個月平均收益有7%，就已經很不錯了。所以根本不用想著每天抓漲停板，也沒必要為了股票一天不漲就抓狂。想一想一般P2P的年化收益才10-12%，想想存款年利率3-4%，合理、知足，方能長樂。

炒股不是一項百米賽跑運動，炒股是一場馬拉松！我見過許許多多在牛市裡賺的盆滿缽滿的人，但是真正能把錢從市場裡帶出來的卻沒幾個！

其實我相信有絕大部分的人可能還是不太相信長期持股就能盈利的這個事實，那麼我只想用數據告訴大家真的是這樣！從2007年到2017年的不同資產投資來看，股票市場的各個大板塊，滬深，上證，創業板只要長期持股都會有不錯的盈利，雖然和房價相比少很多，但是至少能戰勝目前股市裡90%的散戶，因為這些散戶炒股至今都還是虧損，負盈利的狀態！

第二張圖就是每年的收益情況了，其實我們從圖表中可以看到，股市會出現週期性的上漲和下跌規律，股市裡的任何一個大板塊在經歷了2-3年的調整和下跌之後，都會出現上漲，同樣的任何一個大板塊在經歷了2-3年的一波大漲之後也會有一波下跌和回調，這就是股市裡的最大規律：有漲就有跌！

最後一張圖就是股市裡個股的分類，說的明白點就是，在中國股市裡的個股大致可以分為兩類，一類是週期性的，一類是價值投資型的！前者遵循著有漲就有跌的理論，並且是漲多少就會相應的跌回多少的規律，這類股在股市裡佔有絕大比重，可能接近80%！後者則是以茅臺，雲南白藥，片仔癀等為代表的價值股，這些個股的總體趨勢和軌道是向上的，雖然大漲後會回調下跌，但是幅度有限！因此兩者的操作方式也截然不同，前者需要週期性的操作，要會買也要會賣！但是後者則只要長線持股既可以達到豐厚的回報！

不過無論你想要成為哪種投資者，只要是以盈利為目的的投資，就必須知道一點：投資不是百米競賽，而是馬拉松！

我們在市場裡，經常聽到的就是“順勢操作”、“逆勢操作”。而“順市操作”、“逆市操作”提及的人較少。有多少人明白什麼是“順勢操作”、“逆勢操作”？又有多少人明白“順市操作”、“逆市操作”呢？請先看下圖：

圖中，下面的綠線是1000日線，上面的紅線是100日線。

我個人的理解是：

如果操作線（交易規則）是1000日線，在綠線上做多是“順勢操作”、做空則是“逆勢操作”。如果操作線是100日線，在紅線上做多是“順勢操作”、做空則是“逆勢操作”。

那麼，“順勢操作”、“逆勢操作”和“順市操作”、“逆市操作”有什麼區別呢？

請看黃框這一段行情：以1000日線為操作線，持多單還是“順勢操作”，反之就是“逆勢操作”。如果以100日線為操作線，持空單是“順勢操作”，反之就是“逆勢操作”。以“順市操作”、“逆市操作”為標準，這一段行情第一段下跌，持有空單就是“順市操作”，反之就是“逆市操作”。然後上漲，“順市操作”就應該持有多單，接著再下跌，“順市操作”就應該翻空。一切以市場的當下實際波動方向為準。

從上圖和我對“順勢操作”、“逆勢操作”和“順市操作”、“逆市操作”的解讀，可以明白：

“順市操作”比“順勢操作”更加貼近市場的客觀。如果一個人能做到“順市操作”，就是做到了真正的“隨波逐流”了，那是操作上的頂尖的境界！！！交易的人一直在追求達到這樣的操作境界，可惜，經過了那麼久的時間和那麼多的人的研究，人類似乎沒有辦法解決這個確認行情拐點問題的辦法。

我們的確無法找到一個100%能緊跟著行情波動的“隨波逐流”的方法！！！

但是，可喜的是我們可以找到一個越來越接近行情波動的“隨波逐流”的方法，那就是用更小的操作級別來確認行情運行的拐點。而這樣一個不斷接近完美、卻永不完美的方法，在我的眼裡就是一個“完美的”方法，因為一旦有了完美的完美方法，交易這個遊戲在地球上將不復存在。

再回到上圖，還是看黃框的行情，按照1000日線級別操作，在9367高點下來、後面再回到9367點的時候，你的賬戶沒有變化。按照100日線級別操作，從跌破100日線翻空到回上100日線翻多，做了一個小小的正差價，提高了一點點的收益。

但是，如果用60分鐘、30分鐘、15分鐘、5分鐘或更小的級別操作，交易的結果會怎麼樣呢？你將做了一個較大的正差價，很接近於9367高點和7400低點之間的差值。這樣，就非常接近於“順市操作”了！！！

“順市操作”的優點或優勢，不僅僅在於增加收益（提高資金效率），更在於減少虧損（提高了應對風險的能力，這是更重要的）。

我曾經在網上看到一個還算是高手的人（有些理念真的不錯）說，操作級別無論大小，最終的交易結果（前提是正確的操作）是差不多的。這的確是一派胡言、無稽之談！社會上為什麼會有那麼多的無稽之談或胡說八道的東西，原因如下所述。

如果以1、2、3……來表示越來越高的人的認知度（俗稱“悟性”，來自於佛教的語言），那麼認知度1的人是無法理解認知度2的人的認知的，依此類推。

所以，很容易理解，為什麼大多數人不理解少數人或極少數人，因為對真理的真正認知都是在那些極少數人的腦子裡的。一般人怎麼可能明白呢？不明白，反應的態度就是“不可能”、或者說“不明白”。

提及此話題，就是想說明，人的認知的提高是沒有盡頭的，所謂的“活到老學到老”、“學海無涯”都是這個意思。

缺口操盤技術篇

1、普通缺口

普通缺口經常出現在股價整理形態中,特別是出現在矩形或收斂三角形等形態中,由於股價整體處於整理的階段,因此在整理形態內部的缺口並不影響股價短期的走勢。普通缺口最明顯的特徵是：一般會在3個交易日內回補,同時伴隨的量能較小,沒有明顯的放大,並不是主力的強勢操縱行為,普通缺口的支撐與阻力一般都較弱。

普通缺口的短期內必補的特徵,從理論上講短線投資者可以有短線操作的機會：在整理區間內出現上漲的普通缺口時,可以在缺口上方的高點及時拋出,待缺口回補後再買入；當出現下跌的普通缺口時,可以在缺口下方的相對低點及時買入,等缺口回補後再拋出。但實際上並不贊成這種操作手法,首先要這樣操作,必須保證該缺口是普通缺口,否則操作容易失誤；其次,股價上下的振幅是否夠大,如果空間差價較小,則沒有任何意義。

2、突破缺口

突破缺口是股價向某一方向急速運動,突然突破原有的整理區間所形成的缺口。突破缺口蘊含著較強的動能,常常表現為激烈的價格波動,具有重要的市場意義,一般預示著行情要發生重大的變化。突破缺口的真偽與強弱往往與成交量有較大的關係,若在突破時成交量明顯放大且缺口未被封閉,則為強勢真突破；反之,成交量較小且很快就被回補,則說明該突破較弱,為假突破。

對於突破缺口形態的操作來講,當發現有突破缺口,不管是向上突破還是向下跌破都應該及時做出買入或者賣出的決策,即當向上突破,特別是又得到成交量的驗證時（最好中長線趨勢走好向上）,則必須做出買入的決策；若向下跌破時,則必須做出賣出的決策。突破缺口一旦形成,股價將會向所突破方向的縱深處發展。

3、持續性缺口

持續性缺口是在市場出現突破缺口後,股價繼續沿所突破方向急速運動的過程中所出現的缺口,它是對原有趨勢的延續。此時,也需要得到量能的驗證,成交量放大則趨勢表現為強勢（漲停板模式除外）,成交量縮小,則趨勢表現為弱勢。出現持續性缺口後,往往上漲的高度等於前期整理區間下軌到持續性缺口之間的距離。持續性缺口一般不會在短期內回補。

就持續性缺口的操作而言,投資者可以在出現持續性缺口後做出買入或者賣出決策,當方向向上時買入,此時同樣需要成交量的放大來對價格進行驗證（漲停板模式除外）；反之,方向向下時賣出。

4、衰竭性缺口

衰竭性缺口又稱消耗性缺口,一般發生在突破缺口行情趨勢的末端,表明股價劇烈變動的結束。在出現突破缺口和持續性缺口之後所出現的缺口往往是衰竭性缺口。它與持續性缺口的不同之處在於：衰竭性缺口的成交量會急劇放大,且往往會在短期內被回補,當缺口回補時,衰竭性缺口即宣告成立,則該輪缺口急速上漲行情也宣告結束。

對於衰竭性缺口的操作來講,在上漲末期出現的衰竭性缺口要及時賣出,同時,理論上講,在下跌末期出現的衰竭性缺口要及時買入,但實盤操作過程中,建議趨勢完全轉好後順勢而為,而不建議在趨勢並未見明顯好轉時進行抄底操作。

是什麼影響了中國股市？

中國股市從90年開始，眨眼間已經有28個年頭了，人說三十而立，中國股市從一個小孩逐步成長，現在也快到而立之年了，中國經濟最近二十年飛速發展，但對於中國的股民來講，卻大部分沒有享受到快速發展帶來的股市紅利，

反倒是大部分投資者在股市裡吃了不少虧，七虧二平一賺，這是中國A股投資者的魔咒。最近我也一直在想這個問題，都說股市的是經濟的晴雨表，最近幾十年中國飛速發展，從原來的貧窮落後，到現在全民小康，話說股市應該也是長牛才對，但為什麼中國股市會成現在這個樣子，6124到1664的股災，5178到2638的股災，哀嚎一片，在很多科學技術上，中國能彎道超車，甚至是國際領先水平，但為什麼中國股市卻熊冠全球。

很多人說是中國股市體制問題，其實我個人認為是中國股民投機性太強，大部分投資者都想在這個市場賺快錢，

過度參與短線的交易，最終導致中國股市波動過大，資金之間互相盲目追風，中國股市參與者中80%都是散戶投資者，雖然每個投資者資金量不大，但一億多股民加起來的總量卻是非常龐大，那麼多資金參與短炒，最終影響上市公司股價。那到底短線炒作會有哪些不利的地方，為什麼說是股市萬惡之源？

首先，過度短炒，股價很容易短期漲幅過大，從而形成資金的跟風效應，大量資金集中買入，股價短時間遠遠脫離其公司價值，前面上漲炒作的資金當然能賺到錢，但股市裡面就是上漲你賺錢了，下跌過程接棒的人就會虧錢，

大幅上漲脫離基本價值的後果就是會大幅下跌，這種情況在15年牛市中一些科技股，就是活生生的案例，現在大部分股價都只有原來高點的1/10。其次，我們大部分股民技術分析太薄弱，控制力不強，很多時候在賺錢心驅使下，

盲目買股，不懂得投資法則，有時候你會發現，大部分股民買股都是臨時思考的決定，幾十萬，幾百萬就這樣買了，但如果現實中讓你投資一家公司幾十萬，幾百萬，估計你會全方面考量過後才會決定。再次，短線操作，讓投資者賺錢的時候心態膨脹，虧錢的時候心態奔潰，大起大落之後，容易走向極端，這好比進賭場一樣，你會發現進去賭場能全身而退的人非常非常少，這也是為什麼那麼多人忌諱賭博。

最後總結起來，短線操作我並不否認在行情好的時候賺錢快，但行情不好的時候虧錢也快，別想著行情好你做，行情不好可以不做，能這樣控制得住的人很少，況且目前很多人對行情好壞，其實都還不會分析，更別說控制自己了，所以我覺得大家真想賺錢，簡單賺錢，快樂賺錢的話，還是以投資的角度去買股票，起碼別急於短期就要獲利，隨著公司發展享受股價增值紅利，是最為簡單，穩健的投資手段。

經歷了太多市場的沉浮，看慣了市場眾生相，慢慢積澱下來一些經驗教訓。其中，特別重要的一點收穫是懂得了“耐心，堅定”的重要性！耐心等待趨勢的形成，耐心等待最佳的交易時機，耐心等待趨勢延續，所有的過程都需要耐心！妄想低買高賣、妄想抓住每一個波段、妄想賺到每一分利潤，都是痴人說夢！

利弗莫爾一生的感悟是：錢是坐著等來的。“坐著等”很簡單的幾個字，可是有多少人能夠“坐得住”呢？“坐得住”的信心從哪兒來呢？在金融市場中，這是至高無上的一句話，容納優秀戰術的終極兵法，除此之外，其它的，大多都是糟粕與忽悠。

理解這句話，需要大量的實戰與堅定不移的信心。大部分的失敗者，終其一生，都無法理解這幾個字。無論做任何週期，跟中長期趨勢對抗都是死路。成功與失敗都是源自於對這句話的理解與不理解。“錢是坐著等來的”這一句話包容金融學高深的交易技術。這個“坐”字包含了交易者的綜合素質。

守候

操作股票，很重要的一點是守侯，守候你選擇的股票，守候你選擇趨勢，守候你認定的時間。交易就是堅持，不以一時的失利而灰心喪氣，始終如一的堅持你的交易的原則。交易就像鱷魚候食，靜靜的等待，耐心的守侯，獲取屬於你該得的利潤。

三心二意、心浮氣躁的人，“坐”不住，“守”不住的人，在別的行業有可能成功，但是，在殘酷的金融交易市場，是極難長期盈利的，哪怕你聰慧過人、才高九鬥。因為股票交易從來都不是拼智力水平；交易的成功靠的是長期堅持做正確的事，不狡辯、不自負，認認真真、踏踏實實走好每一步。

在市場中，強大的資金，可以改變很小級別的K線節奏，但是對於中長期趨勢的意志，再強大的資金都無法挑戰，都必須無條件接受它的制約，跟隨中長期趨勢的發展，這是任何人都無法挑戰的。

忠於

像忠於伴侶一樣，絕對忠於你千挑萬選出來的股票，絕對的忠於你所選擇的中長期趨勢，是至高無上的終極戰術，用一個漫長的週期來看，這個戰術註定無法被超越，它就是交易大道的化身。

只有成功的交易者才能理解這段話。靜靜的守侯，守住行情啟動的必經之路。交易過程就是理解行情的必經之路，守侯行情的必經之路。

短期操作，難度極大又無法承載你所需要的空間。所以，高明的投資者學會了守侯住中長期趨勢，它就是行情爆發的必經之路，它是不停的幫助你大幅贏利的關鍵。贏利需要時間和穩定，贏利經不起反覆的折騰。

在我的觀念裡面，如果你輸不起，那你絕對贏不到。如果沒有至高的決心忠於市場的趨勢，就很難成功。像狗忠於主人一樣，忠於，服從於趨勢；對於自己的交易準則，要像守侯自己的生命一樣去遵守。同時，交易中要有舍才有得，捨棄所有看不懂的，折騰不起的行情，獨自守侯看得懂的行情節奏。

股市本身是殘缺的藝術，完美主義者註定要備受煎熬。用大成若缺的哲學來形容股市交易，是最好不過的了。股票交易的整個過程，需要我們把操作看淡一些；把盈利要看淡一些；把止盈止損也要看淡一些。

如果你追求完美，必然會大幅增加交易難度，急於求成的心情會影響交易的節奏和準確性。越高深的系統，越複雜的技術，操作難度就越大，失敗的概率就越高。

認定了，就忠於它，堅定耐心的守候它，“坐”著等它奉上你應得的回報。

大道至簡，也許就是這個道理。

小勝至大勝的成功之道

機交易,心態最重要,一旦信心喪失,一個交易者就沒法堅持執行自己的交易策略,而是無所適從或者依賴他人的觀點,最終不僅贏得稀裡糊塗,輸得莫名其妙,而且自己的水平和對自己策略的使用經驗和信心也一點沒有增加。

雖然都說心態最重要,可不找到根本原因還是很難提高心態,這裡就我一些個人的經驗分析一下,看看心態是怎麼樣一步步變化的。

1。剛開始交易的時候,擔心的是這次買進來會跌。

對策：設定止損,每次交易損失達到總資金的5%就撤,堅決執行。

2。有了止損,不用擔心跌了,可擔心的是不能獲利,而且連續止損,止損個七八回,老本

也就去了一大塊了,只見止損不見盈利是這時最擔心的。

對策：提高操作成功率,去尋找波動的臨界轉向點,也即波動最大可能會按當前趨勢運行一段時間的一些進入點。(此為所有技術分析的核心所在,各人的方法都不同,能十發六七中找到臨界轉向點,已經算是比較成功了)

3。提高了成功率,不用擔心連續止損了,就開始擔心賺時賺的少,特別是錯過大行情。手續費加上止損的兩頭差價,止損一次的代價比理論計算的要高,所以贏時要是利潤不夠仍然不足以彌補損失,或者利潤微小,無法肯定能否長久獲利。

對策：試著在獲利時讓盈利擴大,如果能抓住大波動,那麼小止損也傷不了幾根毫髮。

4。學會等待,開始成功抓住了一些大波動,不怕賺時賺的少了,但同時也出現了更多的由等待而造成的轉贏為虧的交易。這些虧損交易不僅影響心情,而且浪費了時間和精力,對整體交易成效也有明顯的負作用。

對策：使用“絕不讓盈利轉為虧損”的格言,當盈利頭寸跌回進入價格附近時平倉。

5。好,損失的交易少了,但因為打平出局而錯過的大行情也多了,綜合一比較,似乎還不如將那些錯過的大波動用止損去一博。

對策：放棄“絕不將盈利轉為虧損”的格言,改為用止損來博大波動。進一步研究改善止損點位的擺放,同時找出由盈利轉而跌破買入價而仍然可以繼續等待的一些條件。(注：條件多了,系統就變得不可靠了,有個取捨問題)

6。具體問題大都解決了,接下來擔心的就是自己這套方法到底能管用多大程度,多久？

對策：將系統實施在過去十年的歷史圖上模擬實驗來驗證修改,通過以後用系統做50次以上的交易,達到能不受市場干擾穩定執行系統的地步。

7。系統可以穩定執行了,總的交易成果從統計上來說是正的,這時都不擔心單一一次交易的成果如何,而是具有在整體上的必勝信心。但仍然有新的問題,擔心的就是市場一旦某種性質發生了變化(比如週期變化,主力的操作風格變化)造成股性改變而使系統突然失效

對策：到此就沒有對策了,股市是個永遠變化的地方,沒有一種方法可以長勝不敗,特別是技術分析是一種跟風的操作,唯一能做的就是保持對市場的敬畏心態,隨時檢查系統的運行,當多次交易不正常的結果出現,確認股票出現新的特殊的變化以後必須重新建立新的策略。

以上提到的僅僅是建立系統化的交易方法所面臨的技術問題造成的心理障礙,而實際操作中,越貼近股市受到各種各樣其他因素的影響就越多,如市場氣氛,主力的出入,消息的震盪,行情運行的拉鋸,都可能使一個交易者無法承受心理壓力而放棄使用經過研究的系統,因此如果操作時能夠保持一種若即若離的心態,多關注系統而少關注市場,則將有利於心態的穩定。

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