導讀：
對於全球經濟而言，扮演基礎性角色的製造業似乎總是“被淡忘”。但實際上，製造業是全球經濟低調的發動機，其不僅對經濟內生增長的拉動效率超過其他行業，也在不斷創新和競爭中創造著產品“大眾化”與“多樣化”的良性循環。
我們認為，本輪全球範圍內的製造業轉型升級，不僅是爭奪存量市場、行業集中度上升的歷史延續，而更將通過製造模式的根本轉變，重塑新的價值鏈位置，奠定新時代大國競爭格局，助推全球經濟內生復甦。在全球製造業模式變革前夜，藉助有中國特色的中產階級崛起，推動關鍵技術革命，以智能製造引導中國製造業走向新時代，將成為中國經濟“由高速增長階段轉向高質量發展階段”的關鍵驅動。
本文發佈於“實話世經”，作者系盤古智庫學術委員、工銀國際首席經濟學家、董事總經理、研究部主管程實，盤古智庫研究員、工銀國際資深經濟學家王宇哲。
對於全球經濟而言，扮演基礎性角色的製造業似乎總是“被淡忘”。製造業既非宏觀經濟中份額最大的部門，也非時下常受資本青睞的熱門概念，但實際上，製造業是全球經濟低調的發動機，其不僅對經濟內生增長的拉動效率超過其他行業，也在不斷創新和競爭中創造著產品“大眾化”與“多樣化”的良性循環。在國際金融危機爆發十年之後，全球協同式復甦趨勢明顯，供給側結構性改革日益取代需求側刺激政策，成為經濟增長的主動輪。在第四次工業革命到來之際，全球主要經濟體也正在積極尋求製造業轉型升級的新契機。
我們認為，本輪全球範圍內的製造業轉型升級，不僅是爭奪存量市場、行業集中度上升的歷史延續，而更將通過製造模式的根本轉變，重塑新的價值鏈位置，奠定新時代大國競爭格局，助推全球經濟內生復甦。在全球製造業模式變革前夜，藉助有中國特色的中產階級崛起，推動關鍵技術革命，以智能製造引導中國製造業走向新時代，將成為中國經濟“由高速增長階段轉向高質量發展階段”的關鍵驅動。
製造業：全球經濟低調的發動機
製造業並不“時髦”，卻是全球經濟低調的發動機。
過去近四十年來，製造業的表現似乎日漸式微:製造業增加值佔全球名義GDP的比重持續下滑，從1980年的24.6%降至2015年的15.3%。由於製造業約佔工業比重的70%，工業增加值佔GDP比重也出現了類似下降趨勢，不免衍生出關於“後工業化”或“去工業化”的討論。
而在今年科技股指數表現“牛冠全球”的趨勢下，製造業板塊顯然也並不是資本追逐的熱門選擇。但從長期來看，儘管製造業表面上“風光不再”，無論對供給端還是需求端，製造業並未離我們遠去，其重要性甚至日益凸顯：一是經濟增長的動力歸根結底在於勞動生產率的提升。回溯歷史，製造業的勞動生產率增長長期高於其他經濟部門。我們的計算表明，在1995-2016年的二十年間，全球製造業就業人口年均佔比僅為20.7%，但對GDP增長的年均貢獻高達31.6%。
這表明，製造業對全球經濟增長的內生拉動最具效率。二是製造業競爭和創新的強度遠勝於其他經濟部門。擁有高度競爭力與創新力的製造業，一方面能讓其產品價格增速相對整體通貨膨脹更低，從而被更多人廉價享用；另一方面能通過不斷的改進更新，將更多品類的商品推向市場，滿足人們多樣化需求。從以2010年不變價計算的貢獻中就可以得出，製造業佔GDP的比重在過去20年中事實上相對穩定。
製造業：大國競爭沒有硝煙的戰場
製造業更加“集中”，成為大國競爭沒有硝煙的戰場。
從過去近四十年來不同收入水平國家制造業佔GDP的比重來看，“是否搭上製造業發展的列車”是經濟能否騰飛的關鍵。儘管全球製造業名義增加值佔全球GDP的比重持續下降，但從相對水平來看，高收入經濟體制造業佔GDP比重仍然較為穩定，中等收入經濟體在本世紀以來製造業佔比也持續高於全球平均水平。儘管低收入經濟體制造業佔比一直在上升，但仍顯著低於中、高收入經濟體。
注：圖中製造業佔比均為與全球製造業佔比之差
在國別維度，全球經濟總量排名前四的國家（美國、中國、日本、德國）也是排名前四的製造業大國。作為發展中國家的代表，中國自2010年起就成為世界第一製造業大國。事實上，自改革開放以來，中國的工業增加值佔GDP比重一直維持在40%以上的水平，可以說，中國的經濟崛起中最重要的故事就是製造業的騰飛。同期，美、日、德三強的工業增加值佔比也相對穩定，且均超過20%，意味著在主要的發達國家，以製造業為核心的工業仍然是國民經濟的壓艙石。
更重要的是，全球製造業集中度在金融危機之後趨於上升，中、美、日、德四國的工業增加值之和已超過全球50%，而中、美兩國的全球工業“雙核”地位日益凸顯，這也與兩國在全球經濟中扮演的動力角色高度相符。
消費升級助推製造業邁入良性循環
從終端來看，製造業發展與升級的根本推動在於需求的擴張和轉型，需求側的提振將助力製造業進入可持續發展的景氣模式。
當前，在國際金融危機爆發十年之後，全球經濟的協同復甦，尤其是消費的穩健增長對製造業而言異常重要。聯合國工業發展組織的研究表明，平均而言，全球50%以上的消費支出用於工業製成品。
我們認為，消費模式的變化和經濟結構的變化之間緊密關聯，新時代的製造業將以新的消費需求為導向，並藉此帶動新產業的蓬勃發展。而製造業的擴張、整合及升級也有助於提高生產效率和降低產品價格，從而進一步刺激消費。在收入增長和家庭必需品預算佔比下降的情況下，新的高端需求走向“大眾化”不可避免，同時，需求大眾化模式出現後也會進一步促進新興工業的迅速發展，併成長為新一輪製造業的主角。總結起來，經濟復甦帶動的消費升級將最終不斷助推製造業進入需求“多元化”與需求“大眾化”的良性循環。
智能製造驅動製造業模式發生重構
智能製造是新一輪產業革命的核心，信息與製造技術的融合將帶來製造業的模式重塑。
從供給端來看，工業生產效率與模式亟待改進，而智能製造將是未來推動需求“多元化”與需求“大眾化”之間更快轉化的利器。消費品從小眾市場進入到大眾市場必然帶來新的多元化需求，從而推動新產業和新產品的誕生，而把這些新產業轉變為製造業主力軍的關鍵在於技術革命的發生。在技術革命的推動下，產業的生命週期被壓縮，並呈現出交疊式的發展。
儘管當前各國製造業轉型升級的戰略規劃側重有所不同（例如，如德國側重物理網絡系統 CPS 的應用和生產新業態，美國側重通過工業互聯網實現數據與信息的獲取、建模、應用、分析，中國強調工業化和信息化深度融合等），但推動製造業向數字化、網絡化、智能化發展都是製造業大國新一輪科技和產業革命變革的主攻方向。特別是隨著以人工智能為代表的新一代信息技術爆發式發展，信息技術與製造技術深度融合，甚至引領先進製造業發展的新理念，並對製造模式、生產組織方式、產業形態帶來深刻變革，為實體經濟“增質”、“增效”。從這個意義上講，過去幾年對智能製造的提前佈局，也反映了全球主要國家改變傳統制造業存量競爭態勢，力圖在新的全球製造業價值鏈上佔據先機的共識。
製造業：助力中國經濟增長模式換擋
製造業競爭將重塑全球經濟格局，也是新時代中國經濟“由高速增長階段轉向高質量發展階段”的關鍵。
國際金融危機以來，在以需求側為主導的刺激政策漸行漸遠之際，全球都需要一場供給側結構性改革，而主要國家也不約而同地將關注點投入製造業的轉型升級，並先後提出了國家性的製造業或工業戰略規劃佈局，其中的代表包括美國的“先進製造業國家戰略計劃”、德國的“工業4.0”、日本的“科技工業聯盟”、中國的“中國製造2025”以及英國的“工業 2050 戰略”等。
過去四十年來，儘管“中國製造”在降低工業品相對價格方面發揮了巨大的作用，但值得注意的是，中高端製造業佔比從2004年開始卻呈現出下降的趨勢，而作為製造業強國的代表，德國和日本的中高端製造業比重一直維持在高位甚至還持續提升。
注：圖中數據均為三年移動平均，工業品相對價格以1990年為100
在技術革命的分水嶺上，抓住需求側機遇、深化供給側改革將是大國角力的前沿。2016年起，全球主要製造業國家都進入新一輪產能利用率上升的週期，在本世紀以來，尤其是國際金融危機之後形成的大國全球製造業份額分佈可能面臨重新調整。
面向未來，適應於全球市場需求的製造能力將成為新時代國家競爭力的重要體現，統籌利用國際國內兩個市場兩種資源，發展高端製造業，通過供給側改革推動需求真正釋放將是中國製造“跨越式發展”的必由之路。十九大報告提出，“加快建設製造強國，加快發展先進製造業，推動互聯網、大數據、人工智能和實體經濟深度融合。”
在全球製造業模式變革前夜，藉助有中國特色的中產階級崛起，推動關鍵技術革命，以智能製造引導中國製造業走向新時代，將成為中國經濟“由高速增長階段轉向高質量發展階段”的驅動，助力增長模式換擋真正實現。■
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