三壘股份擬33億收購早教品牌美吉姆，桃李資本擔任行業戰略顧問

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決勝網教育資訊，6月6日晚間，大連三壘機器股份有限公司（以下簡稱：“三壘股份”）發佈公告稱

公告稱，本次交易標的資產的作價初步確定為33億元人民幣，全部為現金支付，不涉及發行股份購買資產事宜。三壘股份將為本次交易設立一家控股子公司（以下簡稱“收購方”）作為收購的實施主體， 認繳收購方 70%的註冊資本，合計 23.10 億元；與本公司無關聯關係的獨立第三方投資者（以下簡稱“第三方投資者”）認繳收購方剩餘30%的註冊資本，合計9.90億元。

公告顯示，美吉姆營業收入佔三壘股份營業收入的比重、本次重組交易額佔三壘資產總額的比重和本次重組交易額占上市公司資產淨額的比重均超過50%，此次交易構成重大資產重組。

三壘股份主要財務數據

三壘股份2017 年度歸屬於母公司所有者淨利潤為 1788.5萬元。本次交易為現金交易，不涉及發行股份，本次交易完成後三壘股份的股本總量不會發生變化。

資料顯示，三壘股份成立於1993年，主營業務是塑料管道成套製造裝備及五軸高端機床的研發、設 計、生產與銷售，主要產品包括 PE/PP 管自動化生產線、PVC 管自動化生產線、數控單機、精密模具及五軸高端數控機床等。

美吉姆兒童教育中心1983年成立於美國加州洛杉磯，2009年初進入中國，主要從事與嬰幼兒早期教育培訓服務相關的業務，業務源自美 國“美吉姆”兒童早教品牌，通過為0-6歲適齡兒童提供科學、系統、有針對性的培訓課程，提高兒童的運動能力、認知能力、語言能力及早期社交能力。美吉姆課程包括歡動課My Gym、藝術課My Art和音樂課My Music。

美吉姆主要財務數據

美吉姆“以加盟為主，直營為輔”的運營模式開展早教培訓，主要收入及盈利來自 於向加盟商收取的服務費用以及銷售教具產品收入，以及直營中心收取的課程銷售收入。目前，美吉姆在31個國家和地區已經開設了500多家兒童教育中心，中國境內已開設366家中心。

業績承諾：

據瞭解，標的公司未經審計的歸屬於母公司股東全部權益的賬面值為8551.86萬元，預估值為3.3億元，評估增值3.2億元，增值率3766.04%。

根據框架協議，本次交易，美吉姆承諾2018 年、2019 年、2020 年的實際實現的淨利潤分別不低於人民幣 1.80 億元、2.38 億元、2.90 億元。

本次交易對三壘股份主營業務的影響

本次收購美吉姆並非三壘股份首次佈局教育產業。2017年之前，三壘股份主營塑料管道成套製造裝備及五軸高端機床的研發、設計、生產與銷售。2017年3月，三壘股份以自有資金3億元收購楷德教育100%股權，成功切入了留學培訓市場板塊，完成了轉型教育產業的第一步，形成了“教育+製造”的雙主業。

隨著二胎政策的開放、人均可支配收入的提高以及家長教育觀念的轉變，使得早 期教育受眾範圍越來越廣，行業規模不斷擴大。本次交易收購的標的資產美吉姆將進一步完善上市公司在教育產業鏈的佈局，有利於提升三壘股份教育培訓業務的綜合競爭力，促進三壘股份經營規模和盈利水平的快速增長。

三壘股份董事長陳鑫表示：“美吉姆是擁有35年深厚歷史的優秀早教品牌，具備多方面的核心競爭優勢，一是源自美國本土、至今仍在不斷更新完善的課程體系，二是高於行業標準的師資准入和考核體系；三是總部對各中心高效有力的運營管控體系，是當之無愧的早教行業龍頭企業和標杆企業。本次三壘和美吉姆的合作，對雙方來說都是歷史性的，甚至對整個二級市場、整個早教業態也有不小的影響。未來，我們將以美吉姆為中心，積極佈局0-6歲兒童早期教育賽道，瞄準行業短板和痛點，向社會提供更多高質量的教育服務，讓孩子享有更多選擇、更加公平的兒童早期教育。”

桃李資本合夥人郭西凡表示：“我們對早教領域始終保持高度關注，並在本次交易中扮演積極的角色。隨著本次併購的深入推進，國內品質最好、規模最大的早教公司將完成與資本市場的成功對接，為早教行業的創業者與投資人建立更強的信心。而桃李資本也將繼續與三壘股份保持深度合作，進一步助力三壘在早教領域的戰略佈局。”

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