中國股市的真實槓桿率已經超過20%，很多人對這個數字可能會吃驚，怎麼可能？但這裡要告訴大家的是，確實已經超過了20%。
1、股市槓桿率是槓桿資金和流動市值之比。中國的股市流動市值50多萬億，但實際上很多國有企業的股份並不流通。
2、中國股市券商融資超過2萬億，場外配資至少兩萬億，這就是四萬億。光這兩項，中國股市的槓桿率就超過10%。
3、更可怕的是，現在大量的商業銀行貸款進入了股市。在實體經濟很差的情況下，很多企業通過銀行貸款，然後將這些貸款投向了股市，這個數據保守超過了4萬億。
4、還有大量的銀行理財產品。這些理財相當於負債，承諾保證本息的，也是槓桿資金。
5、券商融資2萬億+場外配資2萬億+銀行貸款4萬億+理財資金1萬億=9萬億，而中國股市除掉國有企業不能流通部分，真實的流通市值不會超過40萬億，也就是中國股市的槓桿率已經超過20%。
6、中國股市的槓桿率超過20%，意味著什麼？意味著自殺，這是龐大的系統性風險，而且無法避免的風險，接下來絕對是無法收場的。
7、股市槓桿率超過3%，風險，超過6%，股災一定會發生，超過10%，歷史上沒見過，超過20%，那就是自作孽，這是領導責任了。
中國股市已經進入了自殺式高槓杆發展模式，這是一種非常投機性的賭博自殺式的發展，這種發展，不可避免會走向崩潰，君子不立危牆之下，股民更不要立於圍牆之下，財富有限，生命有限，且行且珍惜！
中國股市的水究竟有多深呢？
很多股民進行股票交易，卻不瞭解中國股市的本質是什麼，它在國家層面起到一個什麼樣的作用，今天老雷跟大家說一下我對中國股市的一下看法。
我們都知道，股市裡本身也不生產錢，為什麼要進行二級市場交易？這個市場存在的意義是什麼？這就需要了解中國股市的本質，才能回答這個問題。
中國股市的本質，我個人認為它是管理者的一個“工具”而已，這個“工具”的作用就是“融資”，這個是國家有利益的事。
這一點可能比較難於理解，試想，股市在開起來之前，中國企業的融資大部分通過銀行放貸而來，這些貸款不非都沒有風險，如果企業經營不善，不然存在壞賬，這些壞賬誰來買單呢？肯定是銀行了，但是中國的銀行又是誰的呢？是中國國家政府的，那麼政府就倒黴了。因為我把錢存在你的銀行，因為你銀行經營不善，出現大量壞賬，我的存款你不能不還啊，利息可能我不要了，但本金你總得給我吧。那麼就給國家造成很的壓力。那麼為了還這筆，國家也沒有錢，那怎麼辦？印鈔票，又會引起通脹，大家都很煩勞。
股市開起來之後，國家最想的是所有企業都在股市融資，企業倒掉了，那就倒掉了，和國家沒有關係，是你自己去買這些企業的股票的，和我無關。本質上說和國家肯定是有關係的，只是說這個關係比較隱蔽，相當於把企業的經營風險向全社會銷售了，而且通常買股票的人都是有些閒錢的人，就算是虧死了頂多也就是幾個人去鬧一鬧，或者去上吊，不會全社會地動盪。
另外，國家可以源源不斷從股市收稅，融資給企業，企業擴大了，多交稅，是一個正循環，何樂而不為呢。
眾所周知，股市波詭雲譎，瞬息萬變，它既考驗一個人的智力、眼光、定力，也考驗人性弱點，貪婪、恐懼……
為什麼那麼多人虧損，卻仍不願離開股市？對於這個問題，其實換個問法就知道答案了，為什麼抽菸的人很難戒掉煙？為什麼賭博的人很難徹底離開賭博？這樣就輕鬆明白了，就是人性的依賴性和貪婪本性！
洗盤與出貨的手法
洗盤的手法：
1、橫盤洗盤
橫盤洗盤的目的主要是讓普通投資者在相對低位賣出手中籌碼,其手法是通過長時間的橫盤震盪來折磨普通投資者的持股耐心和信心,事實上,有絕大部分普通投資者在橫盤震盪的區域乖乖地向主力交出了手中的低價籌碼。但是在圖中可以清晰的看到，它們橫盤時間一般都在兩週以上。能夠連續兩週把股價橫在一個區間，背後肯定有一種強大的力量。等大部分普通投資者交出了手中的籌碼時，就會大幅度的拉高。所以遇到橫盤，一定要有耐心,等到最後的才是贏家。
2、跌停洗盤
世界上沒有無緣無故的愛，也沒有無緣無故的恨。任何一支股票突然跌停，必有重大利空，其主要目的就是讓意志不堅定的投資者出局。跌停洗盤的好處就是漲起來很快，但是可能要付出幾個跌停的代價，還要防止反彈失敗。所以我認為跌停後第一個漲停板追如，這樣既安全又暴力。
3、挖坑式洗盤
為所有洗盤手法中最強悍的一種，盤面上的連陰和長陰會在短期內破壞一切分析指標，會讓散戶恐懼到慌不擇路甚至割肉出逃。這個走勢，有時和大盤的走勢背道而馳，讓散戶認為該股有大利空導致莊家出逃，更多時候都是借大勢洗盤的，這樣莊家的籌碼不易丟失，迷惑性更強，讓散戶認為該股明顯弱於大勢。
出貨手法：
1、短線主力的出貨手法
2、中線主力的出貨手法
3、長線主力的出貨手法
換位思考：假如咱是莊家
第一，如果咱是莊家，咱一定要制定嚴格的戰略思想。因為998點以來的這波牛市非常難得，咱要努力從策劃、調研、認證、計劃、壓倉、建倉、洗盤、拉昇等各方面制定出明細計劃，時間很可能在三年以上。整個過程很可能在五年、十年甚至更久。比如說中國石化，國家標誌性的企業，其成長性和權威性不容任何人質疑。那麼咱就會長期埋伏，一旦散戶進得多了，咱要盡力壓倉洗盤；一旦散戶走得差不多了，咱就快速拉昇。不求短期內快速上漲，只求長期內利潤可觀。因為短期的快速上升會透支行情，細水長流才是智者的生存之道。
第二，如果咱是莊家，在牛市裡，咱一定會非常喜歡下跌。牛市的股票整體來說是處於供不應求的狀態，尤其是一些業績優良並被機構資金扎堆的藍籌股，有時候想買都買不到。正是因為供不應求，股價只得一路上漲。而在牛市裡的下跌多半不是機構出貨，而是機構在嚇唬散戶，讓散戶拋售籌碼。因此，咱非常喜歡下跌，在牛市裡買下跌的股票是非常安全的！
第三，如果咱是莊家，咱從來就不會全倉殺進全倉出去。全倉是無知者所做的冒險遊戲，當然，某些無知者可能會因此而發達，但是大部分無知的冒險者死得都很慘。因為一旦系統性風險來臨，泥沙俱下，風險相當巨大，自己幾乎沒有退路；另外一方面，如果市場出現一隻更好的個股，你會因為沒有錢而煩惱。何況咱還要花很多錢去引誘散戶幫忙抬轎子；要很多錢在一定高度給報社塞點紅包，要他們給咱故意發佈一些利空消息，讓散戶拋掉股票，然後自己去買回來；要花很多前在咱快要出貨得時候再給報社、電視臺塞點紅包，讓他們給咱故意發佈一些利好消息，讓散戶去追高。所以，咱從來不會全倉殺進和全倉出局。
第四，如果咱是莊家，咱就不會在乎是否買在最低和賣在最高，也不會強行要求自己每次操作都賺錢。很多散戶剛進股市就一門心思想買在最低，賣在最高，而且巴不得每次買進去都賺錢。其實炒股哪裡有這麼容易啊？先說最低和最高問題。股價探到最低往往只有那麼一瞬間，咱不去碰這個運氣，賣在最高更是相當難，往往受政策面一影響，咱也經常很無奈。只要賣出去的價格和買進來的價格有差價，咱就滿足了。再說每次都賺錢的問題，俗話說人有錯手，馬有失蹄，只要咱每次賺錢是翻倍，而虧錢只虧10％以內，虧個一兩次有什麼關係？在咱看來，大賺小賠才是常勝秘訣！
第五，如果咱是莊家，咱一定要盯住龍頭不放。在散戶看來，散戶就像一個驚世美女，他們只敢遠遠地偷望著，而不敢過去搭訕一下。緣分很多情況都是自己爭取的，機會也是自己的爭取的，你如果大膽跟那個美女說幾句話，也許她就會成為你的嬌妻；而如果你連正眼都不敢看她，她多半成為別人的妻子咯！所以，咱是莊家，咱盯著龍頭股不放。因為龍頭股每次上漲幅度比較大，而下跌的時候又抗跌，何樂不為？
第六，如果咱是莊家，咱一定不會固步自封，咱一定會隨著行情的變化而不斷變化自己的操作思路和操作手段。熊市裡有熊市的操作思路和操作手段，如果拿到牛市來，肯定是行不通的，在牛市裡咱要有全新的思路。咱的思想變化不會僅陷於牛熊的變化，更多的是針對散戶來的。等到散戶熟悉了一種方法之後，咱要尋找另外一種對付的方法，總而言之，咱要先人一步。
第七，如果咱是莊家，虧了錢不會怨天尤人，咱會找出自己的錯誤，並加以改正。在講述咱第七條“如果”的時候，咱講一個笑話。一個打高爾夫的人打了幾次都沒打進，每次都罵“去他媽的上帝！又打偏了！”這個時候來了一個修女，修女勸告他千萬別罵上帝，別把上帝惹火了。但是那人並不買帳，繼續罵“去他媽的上帝！又打偏了”，這個時候上帝終於發火了，轟隆一聲巨響，一個閃電擊向打球的人。但是聲響過去後，那個打球的人發現自己並沒有死，倒是旁邊的修女被雷打死了。這個時候，只聽到天空中傳來上帝的聲音：“去他媽的，又打偏了！”呵呵，就連上帝都會犯錯誤，何況我們這些凡人呢？犯了錯誤不能逃避，更不要氣餒，知錯能改，善莫大焉啊！
到底誰在操縱著中國股市？
所謂控盤，即公司的由主力和關聯人高度集中的持有。
在大街上,有時可以看到一種玩38的臨時賭局。一個人拿著一個小酒杯,酒杯裡有一個白色的小片,小片的一面寫著3,另一面寫著8,他一面快速地在地 上轉著酒杯,一面口中唸唸有詞,不外是解說規則招呼圍觀者下注。隨著酒杯旋轉,杯中的小片也跟著翻滾,轉上一陣後,他突然用一塊硬紙板把杯口蓋上,周圍的 人開始壓錢。由於小片一直在晃動,看清上面的字多少是有些困難的,所以有人壓3有人壓8。壓完之後一開蓋,壓對的一賠一,壓錯的壓多少全輸掉。這個遊戲看 似對壓錢的人有利,因為只要眼力好,仔細看,就算不是每一次都能看準,至少能對多錯少,只要看的仔細些,應該是隻贏不輸。但一玩就知道了,有時候看的清清 楚楚是3,可一開蓋卻是8。玩的人只以為是自己沒看清,於是更仔細的看,看清楚了再壓,結果還是有時對有時錯,等玩一段時間再看,肯定是輸錢多贏錢少。道 理何在呢？原來在小片中夾有一小片磁鐵,聚賭者手中拿著另一塊磁鐵。他悄悄的把磁鐵N極S極往上一湊,要它是8就是8,要它是3就是3,和他玩的人有輸沒 贏。從這個例子包括了坐莊的基本原理。
坐莊有兩個要點,第一,莊家要下場直接參與競局,也就是這樣才能贏；第二,莊家還得有辦法控制局面的發展,讓自己穩操勝券。股市做莊也是如此,股市做莊莊家要把倉位分成兩部分,一部分用於建倉,部分資金的作用是直接參與競局；另一部分用於控制股價。
與 38遊戲不同,38遊戲中靠作弊控制局面,而在股市中莊家必須通過實際買賣來控制股價；38遊戲中用一塊磁鐵就可以控制局面了,完全沒有成本,而股市中必 須用一部分資金控盤,而且控盤這部分資金風險較大,一圈莊做下來,這部分資金獲利很低甚至可能會賠,莊家賺錢主要還是要靠建倉資金。股市控盤是有成本的, 所以,要做莊必須進行成本核算,看控盤所投入的成本和建倉資金的獲利相比如何,如果控盤成本超出了獲利,則這個莊就不能再做下去了。
一般來 說,坐莊是必贏的,控盤成本肯定比獲利少。因為做莊控盤雖然沒有超越於市場之外的手段無成本的控制局面,但股市存在一些規律可以為莊家所利用,可以保證控 盤成本比建倉獲利要低。控盤的依據是股價的運行具有非線形,快速集中大量的買賣可以使股價迅速漲跌,而緩慢的買賣即使量已經很大,對股價的影響仍然很小。 只要市場的這種性質繼續存在下去,莊家就可以利用這一點來獲利。股價之所以會有這種運動規律,是因為市場上存在大量對行情缺乏分析判斷能力的盲目操作的股 民,他們是坐莊成功的基礎。隨著股民總體素質的提高,坐莊的難度會越來越大,但做莊仍然是必贏的,原因在於做莊掌握著主動權,市場大眾在信息上永遠處於劣 勢,所以在對行情的分析判斷上總是處於被動地位,這是導致其群體表現被動的客觀原因。這個因素永遠存在,所以,市場永遠會有這種被動性可以被莊家利用。
任何一隻股票行情出現的時候，都是籌碼轉移的結果。主力投資者資金量較大，在買入和賣出股票的過程中，伴隨著籌碼的轉移以及價格漲跌走勢。在確認籌碼轉移的過程中，我們也掌握了價格運行的趨勢。從成本的角度來看，我們把握好主力操盤期間籌碼轉移趨勢，就獲得了主力持倉成本的信息。同時，在籌碼轉移期間，我們確認了籌碼轉移趨勢，也就掌握了操作方向。關注籌碼轉移，我們主要是看中主力投資者的持倉價位變化，這樣就可以戰勝主力獲得更高收益。
一輪行情的上漲與下跌均是由市場中個股籌碼在不同價位進行不斷轉換造成的。因此，要了解市場中個股漲跌變化的本質就必須對籌碼分佈狀況進行深入分析。
籌碼集中度表明的是市場上流通籌碼堆積的主要區域的幅度，數值越大表示籌碼集中的幅度越小，籌碼就越分散，反之亦然。需要特別提醒的是，這個集中的意思，不等同於莊家的控盤，與龍虎榜的數據也完全不是一個意思。
下面我們以一個簡單的模型來看看什麼是籌碼分佈。模型中有一家公司，它有1000股的流通籌碼，經過投資人的交易之後，這些籌碼被4個人持有，其中：投資者A在6元買進100股，在6.5元買入200股，共持有300股；
投資者B在7元買入150股，在7.5元買入200股，共持有350股；
投資者C在7.5元買入120股，在8元買入180股，共持有300股；
投資者D在8.5元買入50股，共持有50股。
我們用“*”代表籌碼數量，每個“*”代表10股，那麼用圖形來表示這個籌碼分佈模型就是：
每個價位的股數不同（即籌碼數不同），這樣便構成了一個簡單的籌碼分佈模型。上述只是一個簡單的描述模型，如果換成真實的上市公司股票，那麼一個公司的流通盤最少也有幾千萬股，其價位分佈區間是相當廣闊的。
你如果想在股市長久生存下去併成為贏家，就應牢記下面必須印在腦子裡，溶化在血液中的股市“箴言”：
第一條、你不是股神
無論牛市熊市還是猴市，任何時候都要記住，你不是股神；股市漲跌不由你說了算，也不由任何人說了算，而是由市場說了算。所以不要去同趨勢作對，順應趨勢才能立於不敗之地。股市裡早有和趨勢做朋友的格言。然而：趨勢乃眾熱和合而生，眾冷散而滅。在上漲趨勢時，要緊握朋友的手 ；在下跌趨勢時，要和朋友一刀兩斷。承認自己不是股神。老子云：為無為，事無事。無為無不為，無事無不事。
第二條、用自己的閒錢炒股
千萬不要向別人借錢炒股；這是最直白又最簡單的至理名言。借貸炒股融資炒甚至賣房炒股、拿養命錢炒股，弄不好會要了你的命。股市中借錢炒股血的教訓數不勝數，切忌、切忌、切忌。說十遍都不嫌多！
第三條、安全第一，賺錢笫二
安全第一，賺錢笫二即應把本金安全放在首位。投資大師巴菲特說：第一是安全；第二還是安全；第三是牢記前兩條。要做到本金安全，就應逆向思維：市場不可能永遠牛下去，也不可能永遠熊下去。世界上沒有隻漲不跌的股市，也沒有隻跌不漲的股市。當2600點左右大多數人恐慌都在不計成本殺跌時，你要穩得住，因為這時候熊市就要結束了。2016年我們經歷了歷史上罕見的一場大雪，大雪過後，不照樣陽光明媚了嗎？同樣的道理，當大多數人都在5000點左右蜂擁而至買股票時，百元個股遍地時這時候牛市就要結束了。知曉什麼時機進入，什麼時機退出，這是炒股的聖經。真正的高手，他們諳熟炒股的聖經，不會輕易妄動。他們有足夠的耐心去分析，去觀察，去等待。保護本金的安全，才是第一重要。
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