MACD構造原理
MACD指標是基於均線的構造原理，對價格收盤價進行平滑處理（求出算數平均值）後的一種趨向類指標。它主要有兩部分組成，即正負差（DIF）、異同平均數（DEA），其中，正負差是核心，DEA是輔助。DIF是快速平滑移動平均線（EMA1）和慢速平滑移動平均線（EMA2）的差。
在現有的技術分析軟件中，MACD常用參數是快速平滑移動平均線為12，慢速平滑移動平均線參數為26。此外，MACD還有一個輔助指標---柱狀線（BAR）。在大多數技術分析軟件中，柱狀線是有顏色的，在低於0軸以下是綠色，高於0軸以上是紅色，前者代表趨勢較弱，後者代表趨勢較強。
使用MACD指標所應當遵循的基本原則：
（1）當DIF和DEA處於0軸以上時，屬於多頭市場，DIF線自下而上穿越DEA線時是買入信號。DIF線自上而下穿越DEA線時，如果兩線值還處於0軸以上運行，僅僅只能視為一次短暫的回落，而不能確定趨勢轉折，此時是否賣出還需要藉助其他指標來綜合判斷；
（2）當DIF和DEA處於0軸以下時，屬於空頭市場。DIF線自上而下穿越DEA線時是賣出信號，DIF線自下而上穿越DEA線時，如果兩線值還處於0軸以下運行，僅僅只能視為一次短暫的反彈，而不能確定趨勢轉折，此時是夠買入還需要藉助其他指標綜合判斷。
（3）柱狀線收縮和放大。一般來說，柱狀線的持續收縮表明趨勢運行的強度正在逐漸減弱，當柱狀線顏色發生改變時，趨勢確定轉折。但在一些時間週期不長的MACD指標使用過程中，這一觀點並不能完全成立。
（4）形態和背離情況。MACD指標也強調形態和背離現象。當形態上MACD指標的DIF線與MACD線形成高位看跌形態，如頭肩頂、雙頭等，應當保持警惕；而當形態上MACD指標DIF線與MACD線形成低位看漲形態時，應考慮進行買入。
在判斷形態時以DIF線為主，MACD線為輔。當價格持續升高，而MACD指標走出一波比一波低的走勢時，意味著頂背離出現，預示著價格將可能在不久之後出現轉頭下行，當價格持續降低，而MACD指標卻走出一波高於一波的走勢時，意味著底背離現象的出現，預示著價格將很快結束下跌，轉頭上漲。
（5）牛皮市道中指標將失真。當價格並不是自上而下或者自下而上運行，而是保持水平方向的移動時，我們稱之為牛皮市道，此時虛假信號將在MACD指標中產生，指標DIF線與MACD線的交叉將會十分頻繁，同時柱狀線的收放也將頻頻出現，顏色也會常常由綠轉紅或者由紅轉綠，此時MACD指標處於失真狀態，使用價值相應降低。
MACD金叉死叉
金叉
MACD金叉是指MACD的快線DIF線自下而上穿越DEA慢線，MACD則由綠柱轉為紅柱，代表了股價由下跌開始轉為抬升，意味著多頭市場的開始，按照金叉位置與零軸線關係的不同，可以分為零上金叉和零下金叉。
(1) 零上金叉：通常就意味著新一波漲勢的開始，並且上升幅度比較大。這一點非常重要，前文筆者提及到MACD的正負是一個絕對的分水嶺，當MACD數值為正，向上的金叉就像助燃劑一樣，會給市場裡面關注相應指標的資金更大的信心，造成市場更多的跟風買盤，那麼行情的延續性就會非常好。所以零上金叉是我們重點尋找的進場機會。
(2) 零下金叉：通常只是空頭市場中短暫的反彈，所以其穩定度和可靠性都是比較低的，反彈的力度通常也不大。當MACD數值為負，其實市場依舊還是處於下跌中，所以這個時候謹慎觀望才是合理的操作策略。
死叉
按照死叉位置與零軸線關係的不同，可以分為零上死叉和零下死叉。
(1) 零上死叉 :零上死叉是指DIF快線和DEA慢線同在零軸上方所形成的死叉。這種情況屬於上漲途中的回調，並不一定代表上漲行情的結束，通常這個時候是短期獲利了結的時間點，也有很多投資者反倒是把這樣的時間點作為加倉點，不過這隻適合大牛市行情。
(2)零下死叉：零下死叉是指在DIF和DEA同處於零軸以下，DIF下穿DEA所形成的死叉。這種情況是必須要離場的，往往出現在熊市的開始階段，這種情況大概率會產生一波非常大的跌幅。
上圖是今年的大牛股600149廊坊發展的日K線圖，通過MACD可以看出，現在的股價狀態屬於MACD數值為負同時死叉向下，所以需要投資者朋友們離場，雖然今年的漲幅非常可觀，但是在過度炒作的退潮影響下，廊坊發展一定會迴歸它本身的價值。
不過從上圖中可以看到A點處，這輪牛市的起點，也是最佳的入場點，中間雖然經歷了B點死叉的考驗，但是由於MACD的數值依舊是正，所以只是一次短期的洗盤行為，最終一路快速上漲，達到36元以上的高價，不過在C點處的死叉就是獲利了結的一個絕佳時間點，它也讓我們規避了短期內的大幅度調整，雖然後來廊坊發展再創歷史新高價格，但是在D點處再次進場才是更穩妥的策略。
通過廊坊發展的走勢，我們可以看出MACD指標是非常有效的，關鍵的原因是這是趨勢性非常強的行情。
60分鐘K線實戰戰法
60分鐘K線是指以個股在60分鐘前的價格為開盤價和60分鐘時的價格為收盤價而製作的K線圖。K線圖表示單位時間段內價格變化情況的技術分析圖，60分鐘，就是過去60分種價格所形成的圖。
首先，將分析週期調為60分鐘線；接著觀察股價，股價在一路的單邊下跌時，出現了止跌信號後，並且股價在之後連續的第7-第8根K線之內不跌破止跌陽線的最低價，這時，短線即可介入。
實戰案例解析：
天成控股，股價出現了一根陽線止跌，且之後的8根K線都沒破止跌陽線的最低價，這時短線介入，第二天可獲利5個點。
南京化纖，股價出現一根中陽線，止跌信號，後面連續的7、8根K線依然沒破其最低價，這時短線介入，第二天可獲利6個點。
在60分鐘圖表上，個股出現劇烈震盪的異動或者盤中上行能量不足，具體有兩種表現：
（1）對於常態的上漲陽線（實體陽線或實體大於上下影的陽線）和常態的下跌陰線（縮量陰線,確切的說是量能小於均量的陰線），此為常態行情,價格在沒有外力作用下，仍舊會向原方向前進，我們可以安心持股。一旦某日出現劇烈的震盪或者是帶量下跌，在60分鐘上表現為長上影，長下影，長上下影，一小時內跌幅較大的陰線，同時量能大於均量，此類K線我們稱為“異動K線”。
（2）在經過一段時間的放量漲升後，上行能量開始減退不足，顯示上攻開始乏力或者準備進入較長時間的調整，在60分鐘上表現為短期均量線下破長期均量線，顯示短期量能釋放的平均程度開始萎縮。
60分鐘K線買賣點把握：
60分鐘底背離戰法，掌握這個戰法，一般情況下，你就不會搶在半山腰了。
1、股價經過長期下跌，跌幅較大
2、60分鐘K線創出新低，MACD並未創新低，形成底背離
3、日線MACD長期死叉後，綠柱縮短，即將金叉翻紅
4、待日線MACD指標翻紅，或翻紅後尋找陰線低點買入。
以上四個條件缺一不可，否則會影響反彈的力度和高度，造成操作失誤。
我們看個圖例
60分鐘線。股價創新低，MACD未創新低，MACD背離。1月29日，60分鐘MACD金叉，這個時候不是介入時機，而是要等日MACD金叉。
2月2日，股價漲停，MACD即將金叉。2月3日，MACD金叉。這個時候就是介入點或者逢低
買賣股精髓口訣
口訣一、一根巨陽上影長，收盤一瞬搶入忙
如果這根特大的陽線出現了長長的上影，尾盤有獲利盤湧出，（有時也是大盤的尾市突然變盤影響）上影超過了K線實體，或者至少也有當日升幅的三四個點以上，那麼在分時線尾盤跳水收盤的一瞬間我則快速重倉搶入。次日開盤後，會直衝前日高點，或者再創新高。
口訣二：首日長陽慎持倉，次日震盪做差忙。
本訣的前半句是說首日長陽線收盤時是否持倉應該謹慎對待。後半句說次日的走勢將會是大幅震盪，操作上應該以做差為上策，次日早盤繼續衝高則賣出，早盤大幅回調，則堅定買入做差。
口訣三：大漲之後必回調，K線多日畫三角。
這訣說股票在大漲之後必然要回調，但怎麼調呢？就是首次下調的幅度特別大，一般會調到5天線，或者漲幅的一半多一點的位置，然後再次上衝，但高點會低於前高點，而第二次下調的低點，因均線的上行，也不會低於第一個回調的低點，這樣幾天的K線會構成一個明顯的三角形收斂形態，三角形的尖端有時落在正中間，也有時是向上的如上升旗形，也有時是向下的，呈上降楔形。操作上宜在三角形的下邊買、上邊賣。直到最後無差可做，等待再一次變盤。
口訣四：小陽攜量往上排，暴發長陽還沒來。
這訣描繪的是一種十分常見的股票走勢形態。即K線圖呈現為有成交量的多個小陽線不斷緩慢向上攀升，每個陽線實體均不大。排推到一定高度，或特定的技術關口時，主力會突然發力，向上暴發式上漲，一般會拉出兩三個較長的陽線，然後再震盪回調。操作上，見小陽推升時應耐心等待，在長陽暴發上升時賣出。
口訣五：震盪攀升一上午，且待午後再衝高。
這一訣說的是分時線表現出的一種形態。它多出現在底部開始謹慎回升時期，有時也出現在高位橫盤後又開始謹慎上攻時期。分時線表現出十分清晰的上行的震盪波，波幅的大小為：高低點之間基本上不能做差。如果這種形態保持了一個上午，則午後常常有一個衝破上軌的加速時刻。操作上，如果是謹慎上行，可在衝高時短線賣出，再擇機回補；如果是高位謹慎上攻形態，則是清倉的最後機會。
口訣六：逢利好烏雲蓋頂，而後將震盪攀升。
這一訣是講股票的一種受利好刺激形成的特殊形態。因受利好影響，大幅高開，或幾個漲停之後直線下跌，收出一個巨大陰線，或連續陰線。形成技術上常說的烏雲蓋頂，看似主力大肆放空，形態恐怖，實則長線建倉難得良機。其後走勢定勢為：緩慢反彈數日到長陰線的一半或接近長陰線高點時，再次向下回檔，但低點已經不會再低於前低，這個二次低點為長線建倉的最佳位置，而後會慢牛攀升，突破長陰高點，創新高、新高、再新高。
口訣七：大三角，小三角，擠到尖端變盤了，先假突破再暴跌，先挖個坑再走好。
這訣是說股票的長時間盤整形態和未來變盤方向的。當一隻股票中線或者長線盤整時，其K線圖多會走出一個較大的三角形，再接一個較小的三角形，有的長線股可能走出大、中、小三個甚至是多個逐漸趨小的三角形，當擠到最頂尖時，就會變盤。如果先向上突破不成，就成了假突破，必會引發一輪大砸盤；而如果尖端再次向下破位，一般會用多根連續的陰線向下挖出一個坑，而後則會一路上揚。操作中，要注意假突破的判斷，以防追高被套，而連續陰線挖坑則是長線介入的最佳時機，其後的漲幅一般會突破長期整理的平臺，不可賣出過早。
口訣八：熱股不可戀，持股要常換；從始炒到終，到頭一場空。
這是說一隻熱門股，當炒到一定的高點後，就可能變成了一隻冷股，就要及時換掉，改炒別的。而如果一直炒它，則會先賺後賠，到頭來白忙呼。這是人們常犯的一種錯誤。也是人常說的——不可與股票談戀愛。
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