守株待兔與守股待莊

小時候，聽了守株待兔的故事，時常笑話那待兔的守株人，笑他思想的簡單和固執的做法。其實，他的思路也並非一無是處，在一定的條件下，還有一定的實際應用價值。如果這棵樹的位置很獨特（在一條路的下坡急轉彎處），其樹幹也足夠粗大結實（將路給堵了足足大半），那麼，我們還真是有去“待”的必要。

冬天雪後的一個晴朗假日，幾個朋友相約去郊外滑雪。途中，見路邊有個農民用細鐵絲在小道旁的樹上纏繞著。我們好奇地走過去和他攀談起來，問他在做什麼，是想逮野兔嗎？這樣下的鐵絲套子，能逮得住野兔嗎？為什麼不揹著獵槍去別的地方轉轉，看見兔子就直接開槍，這樣不是可以更容易地打到野兔嗎？聽完我們這一連串的問題後，他抬起頭來，笑著對我們說，你們一定是看電影中都是這樣打兔子的吧？看著他們一個個揹著槍到處跑，感覺很是神氣，是不是？看來，你們一定沒有見過真實版的逮兔子。我告訴你們，那些揹著獵槍、滿山遍野到處遊走的人，從來都沒有那些選好幾個合適的位置，用下套子的方法，來逮兔子的人逮得多。看我們露出不解的樣子，他接著說，其實，道理很簡單。因為你跑的時候，兔子也在跑，你不一定能攆得上；如果你找一個適當的地方不動，那些兔子，卻總是要跑路的。因為它們要找食物，所以也就有可能撞到你的網上來。所以，你只需要在合適的時間選好合適的位置，然後靜心等待。

聽了他的話，我從內心裡佩服他的智慧。這看似簡單的幾句話，但卻蘊含著深奧的思想。我們在證券市場投資，是不是也要認真地思考我們的許多做法呢？市場中的我們，有時就像那些背槍的獵人，每天都辛苦地在股市叢林中艱難地跋涉並探尋著，在智力、體力乃至財力的高度消耗中，去尋找獵物，時時刻刻都在找熱點，尋區域，選板塊，挑個股。手指一刻不停地敲擊著鍵盤，眼睛也一刻不眨地關注著什麼小時線、分鐘線，唯恐有一點點的機會被錯過。在外人眼裡，我們彷彿就是一個運籌帷幄的大將軍，在計算機終端前，日理萬機地判斷和處理著一切。

股市中的我們，每天忙得很疲憊，卻常常空手而歸。好的時候，無非是抓只小鳥，揀個螞蚱。倒黴的時候，甚至會被更加兇猛的大獵物給蠶食。在市場中想做好股票，需要的是獨立的思考，乾脆的決斷，耐心的等待，而不是簡單盲目地追隨他人的做法，學一些讓外人一看眼花繚亂很是神秘，但未必實用的招數。

那麼，我們該如何選好股市中的這棵“樹”呢？我考慮，選擇的這棵“樹”，要比較低矮，也就是正處在茁壯的成長期（例如公司上市後，其內在的價值還沒有被市場有效地發掘，市場的價格也比較低），“樹”乾的質地要好（可以理解為公司的資產良好和盤子大小都十分適中，便於資金進出），還有，該“樹”所在樹林中的位置十分獨特（也就是公司上市的時候，大盤點位很合適，而且該“樹”還有可能受惠於利好政策的照耀），等等。

選好這樣的“樹”後，你就完全可以提前佈局，然後，沉下心來，欣賞林間那美妙的景色，聆聽小鳥那迷人的歌唱，享受那份鳥鳴林更幽的安詳與寧靜，靜等那“兔子”（機構）的光顧。最後，盡情地享受那揀拾勝利品後的樂趣和品嚐肥美兔肉的香甜。

看盤技巧

看盤俗稱盯盤，是股票投資者主要的日常工作，。但剛入股市的投資者、新股民們往往把看盤僅僅理解為及時跟蹤指數的漲跌，這是嚴重的失之偏頗，必然制約投資者把握稍縱即逝的逐利避險的機會。看盤技巧需要認真學習、掌握，本文將為大家重點講解：

一、下面介紹一些主要的看盤要點

1、看量價匹配情況

通過觀察成交量柱狀線的變化與對應指數變化，判斷量價匹配是正匹配還是負匹配。具體是成交量柱狀線由短逐步趨長，指數也同步走高，則表明推高功能不斷加強，是正匹配，可跟進；反之，指數上漲，成交量柱狀線卻在萎縮，是負匹配。無量空漲，短線還會回調。同樣，當成交量柱狀線由短逐步趨長，指數不斷下滑，表明有大戶、機構在沽壓，是危險信號，通常大盤短期很難再堅挺；成交量柱狀線不斷萎縮，指數卻飛速下滑，是買盤虛脫的恐慌性下跌，此時果斷介入，短線獲利豐厚。

2、看熱點轉換情況

通過觀察當日漲跌幅度，判斷是長線資金在積極運作還是短線資金在遊蕩式衝擊。

3、看指數異動原因

盤口分時指數圖，有時突然會出現飆升或跳水走勢，因事先沒有徵兆，所以稱為異動走勢。如果不查出原因所在，而是跟隨分時圖走勢作投資決策，極易出昏招。

二、看盤技巧：看盤做短線的方法

(1)這些方法只是對前人的理論進行了實踐。並且在實踐中多次得到了證實。

(2)以下的看盤方法可能不是每一個都實用，也不是有了這些方法就能保證你只賺不虧。希望大家舉一翻三。

三、短線高手寫照，在實戰中擁有了自己操作方法和經驗

能在技術指標走好之前就買入真正的突破不一定發生在頸線位置上，不必等到頸線突破才進貨。能在指標走壞前賣出。不會在明顯進入下降通道的時候出貨，而是更早!最適當的時機賣出高價。拋出一定要記住要拋在它漲時，千萬不要看見它跌時再拋。在行情好時，快速獲大利。在行情差時，也能抓機會獲小利。不把不賺錢的原因歸咎於市場環境。是高手和低手最根本的區別。上漲真原因，有人買進才是真，掙錢有真相，買進以後漲漲漲，進出點位最珍貴，重在把握高低位，介入點位要精細，最佳理想和滿意，漲過就是禍，看漲不真漲，看跌都真跌。不怕錯就怕拖，等著等著窟窿等著，兩極分化，變化最大，正反兩面，倒過來看，知道後市如何，反過來作，敢在最高點出，善於底位接，本領最出色，不正確的方式賺錢會強化壞習慣和不負責任的行為。

K線蠟燭圖

很多交易者喜歡蠟燭圖，因為蠟燭圖可以提前預判行情的走勢，而各種指標都是滯後的。蠟燭圖之所以可以提前預判行情的走勢，是因為蠟燭圖包含了一些東方的思想，尤其是太極的思想。比如說陰陽相剋相生，物極必反等等。蠟燭圖提供的是一種概率，而非確定。大家學習蠟燭圖或者蠟燭圖組合的時候一定要結合整體來看，理解其幾大核心要素。

第一，K線或者K線組合提供的是一種可能，一種勝算，而不是一種肯定，這一點大家務必認清

第二，K線或者K線組合不是孤立的，是要和行情整體趨勢相聯繫的，趨勢永遠處在核心，一定要在趨勢的格局下分析

第三，K線和K線組合要看相對位置，比如在相對高位，低位。同樣的形態為何得出的結論相反？舉個例子，下影線很長的K線在低位叫錘子線，在高位叫墓碑線，在低位看漲，在高位看跌。其背後的原理是力量的對比分析。

第四，K線或者組合其思想的核心是多空力量在不同位置的相互轉化，反者道之動，力量對比會隨著時間的推移，不斷的發生變化。我們之所以做多是因為多頭力量形成了，壯大了，勢如破竹了。之所以做空是因為多頭力量發展到極限，無力繼續擴大，而空頭力量開始介入，然後多空平衡，最後空頭形成壓倒性勝利。

周K線的應用

K線是指以週一的開盤價，週五的收盤價，全周最高價和全周最低價來畫的K線圖。

周K線較之日線而言，屬於偏中期K線形態，其走勢也多表現了市場較長週期的變化。在趨勢波段操作中，偏重的是一段完整的波段，因此在時間週期上週線便較日線更為準確適合。

【一、周K線三大要素：】

1、均線運行要素

當7周均線上穿14周均線時，堅決買進；反之，當7周均線下穿14周均線時，就應毫不留戀地賣出。

2、成交量要素

當一週成交量超過前周4－5倍時，就可以放心買入。

3、時間要素

一般而言，在周K線中尋找的一旦上升，多在5周時間，這是指每一波上行的時間，這5週中，無論周陰線還是周陽線，到達這一時間限度，不論你贏多贏少最好是賣出了結。

【二、周K線上有效突破應用：】

在周K線上向上有效突破箱體上沿，將會有一輪上升行情的產生。

有效突破的條件：

1、成交量放大，但不是天量；

2、向上突破的幅度在3%以上；

3、突破後能維持在3天以上。

【三、周K線應用圖解：】

1、連續下跌行情中，若周K線同時出現較長的下影線和成交量萎縮的現象，表明行情大概率接近階段低點，此時應該關注後續介入的機會。

2、連續上漲行情中，若周K線同時出現較長的上影線和成交量的明顯放大，表明行情大概率接近階段高點，此時應該關注後續賣出的機會。

看漲信號的K線組合

一、倒錘頭線

特徵：

一、出現在下跌趨勢中，陽線（或陰線）實體很小，其下影線是實體的兩倍以上

二、一般無上影線，少數會略有一點

三、實體與下影線對比越懸殊，越有參考價值，如果與早晨之星同時出現，則見底信號更加強烈

荃銀高科（300087）2018年2月-2018年4月

二、錘頭線

​特徵：

一、出現在下跌趨勢中，陽線（或陰線）實體很小，其上影線是實體的兩倍以

二、一般無下影線，少數會略有一點

三、實體與上影線對比越懸殊，越有參考價值，如果與早晨之星同時出現，則見底信號更加強烈

實例：丹邦科技（002618）2018年3月-2018年5月

三、平底

特徵：

一、出現在下跌趨勢中，由兩根或以上的K線組成

二、兩根K線的最低價處於同一水平位置上

實例：奧佳華（002614）2012年12月-2013年1月

四、低位並排陽線

特徵：

一、出現在下跌趨勢中

二、第一根陽線跳空低開，收盤時在前一根K線下方留下一個缺口，第二根陽線與第一根陽線並排

三、見底信號，後市看漲

實例：振東製藥（300158）2018年1月

反攻形態的抄底技巧

一、首尾相連，好友反攻

K線組合套路第一招：先陰後陽，見底回升或在望。前面已大致介紹了旭日東昇、曙光初現的K線組合，本節將介紹另一相似的好友反攻K線組合，同樣也是由一陰一陽兩根K線組合而成。

❖ 基本概念

好友反攻，是K線圖較為常見的見底回升的轉向形態之一，一般出現在下跌行情中。此K線組合是由一陰一陽兩根K線組成，先是一根大陰或中陰線，接著跳空低開，收出一根大陽線或中陽線，陽線收盤價與前一根陰線收盤價相同或接近。

​常見圖形

1、陽線的收盤價在前一根陰線收盤價相同或相近的位置。

2、轉勢信號強弱：好友反攻

3、好友反攻K線組合雖是見底信號，但它是上述三種K線組合中信號最弱的K線組合。有時僅具有短期指導意義，即在下跌時出現短期的反彈，股價趨勢還是下跌。但也不排除會出現見底回升、股價持續上漲的可能。

❖ 實例簡析

1、古井貢酒（000596）從2015年6月25日高點50.20元開始下跌，在7月7日、8日出現了好友反攻的K線組合，此時股價止跌企穩，反彈幾日橫盤整理後，股價再次下跌；7月27日、28日再次出現好友反攻，股價開始反彈，再次橫盤整理後下跌；在8月24日、25日和9月1日、9月2日又了出現了兩次好友反攻，股價也是短暫反彈後繼續往下跌。此時好友反攻的K線組合僅有短期的指導意義。

2、中毅達（600610），在經過一波明顯下跌後，2016年1月11日、12日在底部出現“好友反攻”的K線組合，並且之後成交量持續放大，MACD綠柱線減少縮短後、出現了紅柱並逐漸增多拉長。綜合以上三點：K線見底回升的組合、成交量配合、MACD指標，這些都表明空方氣勢在衰減，而多方開始反攻。此時的好友反攻見底轉勢信號會相對可靠得多，之後股價開始大幅上漲。

3、達剛路機（300103），從2013年11月中下旬開始股價處於明顯上升趨勢中，在上漲幅度不大時（12月2日、12月3日）在回調過程中出現了“好友反攻”的信號，此後股價反彈到14.78元后又開始進行回調整理。

二、好友反攻的失敗圖例

上面提到“好友反攻”在一般情況下是轉勢的技術圖形（見下圖），具有短期的指導意義（短期反彈）。但是，曾經我在學習這個K線組合時，總會遇到明明出現了好友反攻，但股價不上漲、依舊下跌的情況。下面將簡要分析幾個失敗的好友反攻圖例。

❖ 實例簡析

1、川大智勝（002253），在2015年8月18日、19日出現了好友反攻的K線組合，但之前已有一輪漲幅超80%的反彈，K線組合出現在此次反彈的相對高位，且股價在8月18日前已有小幅的下跌，此時好友反攻是失敗的圖形，8月19日後股價不改下跌趨勢。

2、錫業股份（000960），在下跌初期2016年12月2日、5日出現了“好友反攻”的K線組合，按照好友反攻的圖形要點，大概率會有短期反彈的機會。但是從11月30日的放量跳空陰線之後，成交量一直處於明顯的萎縮的狀態，並且好友反攻組合中的陽線也未出現放量，並且相比陰線縮量，此時成交量未能放大是好友反攻短期看漲的最大隱患。股價橫盤4個交易日後繼續下跌。

3、萬達院線（002739），股價在跌破下跌中繼平臺時，在2016年1月21日、22日出現了好友反攻的K線組合，但並未出現反彈的走勢。此時從技術上觀察，均線呈空頭排列，成交量未配合放大，MACD指標DIF和DEA一直在0軸下方運行，綠柱線又開始拉長增多，這些跡象都表明空頭行情仍將繼續。好友反攻圖形出現後並未出現反彈的走勢。

以上的圖例表明“好友反攻”在K線圖形運行中並不是確定性的看漲信號。股票高手的進階之路，一直強調的一點非常重要：技術分析是建立在“歷史會重演”這一假設前提下，是依循前例進行的事後分析，得出的結論是最可能出現的走勢。因此“好友反攻”的實際運用還是要結合其他的因素進行綜合分析。

K線實戰技巧之“缺口理論”

交易過程中，股價常常隨著市場波動而變化，近期市場經常出現跳空缺口，很多股民由於對缺口瞭解不多，或者一知半解，導致股票操作損失慘重。學會看懂K線理論中的缺口理論，才能領悟股價走勢背後的含義，及時補倉或減倉。

一、缺口理論的基本概念

什麼是缺口？

缺口是指股價在快速大幅變動中有一段價格沒有任何交易，顯示在股價趨勢圖上是一個真空區域，這個區域稱之缺口，它通常又稱為跳空，或稱之為裂口。

二、缺口的基本類型

缺口分為幾種，分別為普通缺口、突破缺口、持續性缺口。

（一）普通缺口

通常在密集的交易區域中出現，一般是指在橫盤整理中偶然出現的缺口，並且很快就會被補回來，因此許多需要較長時間形成的整理或轉向形態如三角形、矩形等，都可能有這類缺口形成。對趨勢研判作用不大。普通缺口的操作方法的前提是必須判明缺口是否是普通缺口，而且股票價格的漲跌必須有一定的幅度，才能採取這種高拋低吸的策略。成交量的萎縮是買進股票的關鍵。

案例解析：中國醫藥（600056）

中國醫藥在前期橫盤震盪的過程中，於某一天向下跳空低開，當天並未回補成一個向下的跳空缺口，而短時間這個缺口便被回補，並返回橫盤整理的格局中，意味著此股後市暫無爆發行情，不建議買入此類個股。

（二）突破缺口

突破缺口是指行情向某一方向急速運動，脫離原有型態所形成的缺口。突破缺口的出現預示著後市將會出現一波爆發性的行情，突破缺口的出現有兩種情況，一是向上的突破缺口，二是向下的突破缺口。

滬指向下的突破缺口走勢圖

案例解析：大唐電信（600198）

以大唐電信為例，該股在經過一段時間的箱體整理之後，於某一日跳空向上突破阻力線並一路高走，此缺口的出現意味著整理行情的結束，拉昇行情的開始，隨後股價一路高歌猛進，若在缺口出現之時買入建倉，即可獲取大幅收益。

在此，

（三）持續性缺口

四個缺口中，持續性缺口的技術性分析意義最大，它通常是股價上漲或下跌過程中出現的缺口，持續性缺口往往會在股價劇烈波動的開始與結束之間一段時間內形成。由於持續缺口能大約預測股價未來可能移動的距離，所以又稱為量度缺口。

案例解析：宇通客車（600066）

宇通客車股價在經過一段時間的整理之後，出現了一個向下的突破性缺口，隨後股價震盪下探，接著又出現了第二個向下的跳空缺口，股價繼續下跌。第一個缺口告訴大家，下跌行情即將開始，第二個缺口告訴大家跌勢仍將繼續。

三、缺口理論的的實戰運用

​❶ 一般缺口都會填補。但是突破性缺口、持續性缺口不會馬上填補。只有消耗性缺口和普通缺口才可能在短期內回補。所以在實戰中，更具有實戰作用的是突破性缺口和中繼性缺口。

❷ 消耗性缺口通常在形成缺口的當天成交量最大（也可能在成交量最高的次日出現），接著成交量不斷減少，顯示市場購買力（或做空動能）已經消耗殆盡，於是股價很快便告回落（或回升）。所以，上升趨勢中出現衰竭性缺口應引起注意，並及時作好逃頂的準備。

❸ 在階段性上升或下跌過程，缺口出現愈多，顯示其趨勢愈快接近終結。

所以在一波單邊拉昇行情中，連續出現多個跳空缺口之後須提高警惕，它反映市場已經開始走向瘋狂，行情很有可能在瘋狂中滅亡。

案例解析：威海廣泰（002111）

以威海廣泰前期日線走勢圖為例，圖中有兩波行情。首先是一波下跌行情，過程中有連續三個向下的跳空缺口，在衰竭性缺口之後，下跌的力度減弱開始出現反彈，可逐步建倉；

隨後底部走出雙底之後迎來了一波上升行情，過程中同樣出現三個連續向上的跳空缺口，當打到第三個向上缺口的時候，股價進入休整期，此時宜減倉。

案例解析：神思電子（300479）

神思電子在前期一輪大跌跳水的過程中，留下了四個缺口，第一個就是向下突破性缺口，代表股票將出現加速下行的走勢，隨後股價一路下跌，並出現了二個持續性缺口，當股價出現第四個缺口之後，很快就展開反彈，那麼可以判斷這個缺口就是衰竭性缺口，底部區域就在這裡。

隨後股價在低位進行了一個月的反覆震盪，這正是主力資金在低位反覆洗盤，吸籌的過程，也是主力底倉籌碼所在，最終形態上構築了一個三重底形態。

6月5日股價跳空高開，出現強勢放量拉昇，成功脫離底部區域，又留下了一個缺口，這個缺口就是向上突破性缺口，該缺口構築了強支撐位，股價此次突破之後，代表著後期將進入新一輪的上攻行情，此時入場即可捕獲利潤。

對於持續缺口量度作用的使用應當靈活運用，不能死搬硬套。缺口理論的意義在於提醒大家要在某個區域附近注意可能的調整，而那種以點為準的做法意義不大，要知道頭部與底部永遠都不是孤單單的一個點，而是一個區域。

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