“口袋有錢，心中不慌”。
自古以來，這就是國人一直秉承的金錢觀；這種觀念裡隱藏著最為直白的經濟學簡理——藏富於己。
改革開放四十年，一大批時代的弄潮兒在無序草莽的經濟發展過程中，成功完成了資本的原始積累，他們幫助新中國實現了“民富”“國強”的改革初衷；但同樣也是這批人，他們發達後傳遞給世界一個很不精準的認知——改革開放後的中國人都很有錢。
中國人真的普遍有錢嗎？
殘酷的現實是最好的打臉方式！
昨天，解局君在新聞上看到一組數據，是中國人民銀行福州中心支行公佈的福建全省住戶存貸款現狀。
根據數據顯示，福建全省的住戶存款是1.813萬億，而與之對應的住戶貸款為1.925萬億；換而言之，福建全省的“家庭槓桿率”已經超過了100%。
福建的中心城市廈門，現實更為觸目驚心。截止至2018年2月，廈門的住戶存款是2425億元，而住戶貸款卻達到了驚人的4319億，家庭槓桿率已經達到了178%，稱冠全中國。
再把時間線往前推一點，前段時間有媒體表示從2007年到2016年，中國家庭的債務率翻了一倍多。已經有超過1/3的家庭屬於高負債家庭。
這些殘酷的現實，告訴我們：中國人不但沒錢；與此同時，我們已經從家有餘糧過渡到了負債累累。
過去十年，從表面上來看，地方政府、企業債務依舊是中國所有債務中的大頭；但事實上，中國的居民債務率上升的很快，其增幅更是遠超兩者。
原因何在？
房地產成為了中國經濟發展的關鍵驅動力。
自福利房改制以來，房地產行業的市場化，使得整個房地產行業開始被過度消費起來；並且這些年來，央行持續的放水“補給”，從地方、到企業，再到家庭，全國上下喜氣洋洋的加槓桿。
而家庭所加的槓桿，幾乎全都加到了房貸上；對於底層貧民、小康中產家庭來說，房子成為了“心頭大患”。另外，與寬鬆貨幣政策疊加而至的是房價的飆升，房價越漲我們越負債買房。
國人這種對房子的需求與熱衷是全世界絕無僅有的。
在中國，儘管土地屬於集體和國有，但這絲毫不影響人們對房子的追捧熱情，畢竟存錢發大財的經濟邏輯早已悄然生變！
過去二十年，是中國人財富增漲最為明顯的二十年；在這個過程中，只要你買了房，你的財富得到了飛躍性的升值。但這種升值是需要你付出代價的，因為房子畢竟不是全款買的，基本都有房貸，前段時間經濟學專家樊綱的“祖孫三代六個錢包買房論”並非是空穴來風。
而所謂財富升值的背後，是老百姓家庭槓桿率的昂首前進。當家庭槓桿率愈發嚇人之際，我們突然發現——財富是增值了，但錢沒了，債也來了。
錢少債多的現狀也讓中國經濟來到了一個兩難的轉折點：
如果繼續實行寬鬆量化的貨幣政策，那麼房地產行業依舊會在不斷加槓桿的大環境下持續發展，而房地產的繼續發展則會使得整個樓市的泡沫化更加嚴重，家庭負責繼續走高；
如果收緊貨幣政策，大力“去槓桿”，債務成本會提高，會在小範圍內產生大規模拋售房產來抵債的情況，而大舉拋售帶來的肯定是房價的下跌，居民財富和銀行資產肯定會在一定程度上縮水。
很明顯，國家已經做出了選擇——毫不猶豫的“去槓桿”，扶持實體經濟的穩健發展，力防債務過度引發系統性金融危機。所以在這一年，我們大大小小的經濟會議都圍繞著這個核心理念。
“去槓桿”經濟會有短痛嗎？要解局君說當然有，但如果我們沒有壯士斷腕的勇氣，中國將來又如何百尺竿頭更進一步呢？
話說回來，解局君堅信上頭是一直致力於將中國打造成國富民強的世界頂級強國的，同時他們很清楚，國富絕對不會是富在房地產，民強也並非是口袋“空空如也”的強。
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