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中國人民銀行[2019]第30號文要求，自2020年3月1日起，金融機構應與存量浮動利率貸款客戶就定價基準轉換條款進行協商，將原合同約定的利率定價方式轉換為以LPR為定價基準加點形成，也可轉為固定利率。轉換期限為2020年3月1日-8月31日。
基礎概念
1.貸款基準利率
央行制定的指導利率，即我們常說的加息降息中的息。也是銀行貸款的基準。目前，最新的貸款基準利率如下：
1年以內，4.35%；1-5年4.75%；5年以上4.90%。
2.個人住房商貸利率
個人住房商貸利率=貸款基準利率*（1+上浮/下浮比例）。比如，貸款20年，上浮10%，那麼個人商業貸款利率為4.9%*（1+10%）=5.39%
3.貸款市場報價利率（LPR）
貸款市場報價利率，LPR由18家銀行在央行公開市場操作（MLF））基礎上共同報價產生，每月20日重新調整。LPR符合利率市場化的趨勢，應該說誕生的初衷就是用來替代貸款基準利率的。
轉換方式
1.轉換為LPR加點形式的浮動利率
住房貸款利率轉換後，等於LPR+加點值，貸款利率根據每個重定價日前的LPR和加點值確認。
（1）加點值
加點值=原合同當前執行利率水平-2019年12月20日的LPR（4.8%）。
例如原合同執行利率為5.39%，那麼加點數=5.39-4.8=0.59。
加點數字可正可負，一旦確定，不再變化。
（2）重定價日與重定價週期
重定價日可以選擇，比如每年的1月1日。
重定價週期，目前看各銀行多為1年。
在第一個重定價日前，房貸利率為最新執行的利率水平。
2.轉換為固定利率
轉化後的利率為固定值，等於原合同當前的執行利率。一經選定，不可改變。
是否轉換為LPR
網上觀點分歧也比較多。我總結了一下正反觀點，大體如下：
1.正方：轉換為LPR
歷史上的利率週期是逐步下臺階的；
美日等發達國家處於低利率甚至負利率水平，當中國體量達到類似水平，利率會下行。
2.反方：轉換為固定利率
未來技術週期突破後，經濟上行，利率上行；
物價飛漲，利率上行；
利率下行，房價上漲，選擇固定利率可以對沖；
央行和銀行割韭菜論。
到底要不要轉換LPR
首先，只要利率在合理區間，轉不轉換影響不會太大，除非利率極限飆升或者持續負利。So，take it easy。
其次，其實是判斷和策略的綜合。
利率趨勢VS當前執行利率VS還款週期
（1）當前執行利率很低，比如下浮30%（即4.9%*0.7=3.43），那麼我覺得可以選擇固定利率；
（2）當前執行利率中間水平，且預期未來利率趨勢向下，那麼轉化為LPR佔優，尤其是剩餘還款週期5-10年的；
（3）剩餘還款週期若只剩1年，那麼都差不了太多。
關鍵是對未來利率趨勢的判斷及自信度。
明亞冉冉
5年以上的長期貸款我覺得選擇浮動利率好，3-5年的短期貸款或者計劃還完款選擇固定利率好，因為這次疫情全球都在超發貨幣，美國的外債已經56萬億啦，咱們國家也是一樣的，不可能獨善其身，也在超發貨幣，因此我才提出上述結論。
您關心的財稅
2019年央行發佈了房貸利率“換錨”的LPR政策，此政策於2020年3月1日正式落地執行。
下面我給大家介紹一下什麼是LPR、LPR與商貸利率的區別以及如何選擇.
1、什麼是LPR?
LPR是Loan Prime Rate這3個英文單詞的首字母，也就是貸款基礎利率。
LPR於2013年10月設立，就是由18家綜合實力較強的大中型銀行（原來是10家全國性銀行，2019年8月17日在原有的基礎上增加了8家城市商業銀行、農村商業銀行、外資銀行和民營銀行）通過自主報價的方式統一報價後，去掉極端值（最高最低），計算得出平均值，確立一個最優貸款利率供行業定價參考，每月20日公佈。
LPR設立的背景是央行在2013年7月全面放開金融機構貸款利率管制，但為了推進利率市場化，完善金融市場基準利率體系，指導信貸市場產品定價，遂創設了LPR。
政策指出，個人住房貸款利率是貸款利率體系的組成部分，在完善貸款市場報價利率（LPR）過程中，個人住房貸款定價基準也需從貸款基準利率轉換為LPR，以更好地發揮市場作用。由此可以看出LPR是跟我們的房貸直接相關的。
2、LPR與商貸利率的區別
商貸利率，是商業銀行住房貸款基準利率，此利率是由央行決定的，商業銀行參照這個貸款基準利率，再根據地方的政策法規等做相應調整，得出銀行的貸款利率，由於商貸水平相對固定，又被稱為“固定利率”。
2019年10月8日起，房貸利率實行新政策--LPR加點模式。（加點可為負值）。
新的房貸利率=LPR+點（加點可為負值）
為什麼要用LPR來替代商貸利率？
因為前面講到央行發佈存貸款利率政策之後，銀行會根據這個基準利率，結合地方的實際情況制定銀行對不同類型業務的利率報價，但利率政策落實到實體經濟會有一定的時間差，這樣會導致貨幣政策執行上的延遲；而LPR採用多家商業銀行集中報價的形式，減少央行利率政策落實到實體經濟的環節，使整個市場利率更加靈活，可以更快速地反應市場實際情況。
3、如何選擇LPR
通過前面的介紹我們知道，LPR是跟我們的房貸直接相關的。
現在大家的房貸利率可以有兩種選擇：
a.LPR+點（加點可為負值，加點值確定以後在合同期內不變。房貸利率隨LPR都變化而變化）
b.固定利率（利率確定後在合同期內永遠保持不變）
由此可見，如果將來央行基準利率下降，選擇LPR比較划算；如果將來央行基準利率上升，固定利率比較划算；如果將來央行基準利率不變，兩者沒有區別。
所以投資者需要根據自己對將來央行基準利率的走勢判斷進行選擇，客觀上來講，當前從全球範圍內的利率政策以及中國的利率政策來看，利率呈現下降的趨勢。
以上僅為個人觀點，供大家參考。
